O que é Open Interest na negociação de criptomoedas? Significado, volume e variação em 24 horas.

O interesse em aberto mostra quantos contratos futuros ou de opções ainda estão em aberto no mercado. No mercado de criptomoedas, os traders usam essa métrica para entender o quanto de posicionamento ativo ainda resta em BTC, ETH e outros derivativos. Isso ajuda a explicar se um movimento está atraindo novos participantes ou simplesmente reduzindo posições antigas.

• O termo "open interest" refere-se ao número de contratos que ainda estão em aberto e não foram fechados ou liquidados.

• A comparação entre posições em aberto e volume é diferente: o volume mostra o quanto foi negociado, enquanto as posições em aberto mostram quantas posições permanecem em aberto.

• O aumento do número de contratos em aberto pode sugerir a entrada de novo capital no mercado, mas não é, por si só, um sinal otimista.

• No mercado de criptomoedas, o interesse em aberto funciona melhor quando combinado com dados de preço, volume e financiamento.

• Consultas como "interesse aberto atual do Bitcoin" ou "variação do interesse aberto do Ethereum em 24 horas" geralmente refletem a intenção de obter dados em tempo real, e não apenas uma intenção educacional.

O interesse em aberto é o número total de contratos futuros ou de opções que ainda estão ativos. Se um novo comprador e um novo vendedor abrem um contrato, o interesse em aberto aumenta. Se ambas as partes fecham um contrato existente, o interesse em aberto diminui. A CME explica que se trata do número de contratos que ainda não foram liquidados ou cumpridos.

A maneira mais fácil de entender o significado de posições em aberto é pensar nelas como "posições ainda em aberto". Elas não mostram quem está certo, nem indicam a direção do mercado por si só. Elas apenas mostram se a participação no mercado está aumentando ou diminuindo.

O interesse em aberto (open interest) é especialmente importante em mercados de derivativos, como os futuros perpétuos. Os traders o acompanham porque ele ajuda a mostrar o nível de alavancagem e posicionamento ainda ativo por trás de um movimento. A Binance Academy observa que o aumento do interesse em aberto geralmente indica a entrada de novo capital no mercado, enquanto a queda pode sugerir o fechamento de posições.

Por isso, o interesse em aberto nas negociações é útil para contextualizar o cenário. Uma alta repentina do BTC com aumento do interesse em aberto geralmente parece mais forte do que uma alta repentina do BTC com interesse em aberto estável ou em queda. Isso não confirma o movimento por si só, mas fornece mais informações sobre a participação no mercado.

Para uma compreensão mais ampla de como esses mercados funcionam, leia o guia da Mubite sobre derivativos, futuros e contratos perpétuos de criptomoedas .

Muitos traders confundem interesse em aberto com volume , mas eles medem coisas diferentes. O volume registra a quantidade de negociações que ocorreram durante um determinado período. O interesse em aberto registra quantos contratos ainda estão em aberto após essa atividade de negociação. A CME separa as duas métricas porque elas respondem a perguntas diferentes.

Uma regra simples funciona bem aqui:

• Volume = nível de atividade de negociação durante o período

• O interesse em aberto = quantas posições permanecem em aberto após essa negociação.

• Ambos podem crescer juntos, mas não medem a mesma coisa.

Isso é importante porque um alto volume pode vir de traders fechando posições, e não apenas abrindo novas. O interesse em aberto ajuda a ver se o mercado está realmente criando novas posições ou apenas rotacionando posições antigas.

Use-o para avaliar a participação, a concentração de posições e a pressão de alavancagem. A alta do preço com o aumento do número de posições em aberto geralmente sugere que novas posições estão entrando no movimento. A alta do preço com a queda do número de posições em aberto pode significar que o movimento está sendo impulsionado mais pela cobertura de posições vendidas a descoberto do que por uma forte nova demanda.

É aqui que os traders tornam essa métrica útil. O interesse em aberto se torna mais valioso quando combinado com a estrutura de preços e o financiamento. Se o BTC continuar subindo, o interesse em aberto continuar aumentando e o financiamento ficar escasso, o movimento ainda pode continuar, mas o mercado também pode estar ficando saturado.

Se você deseja uma explicação mais clara sobre o financiamento, leia o guia da Mubite sobre o que significa a taxa de financiamento em criptomoedas .

Para traders proprietários, o interesse em aberto ajuda a entender o quão congestionado um movimento pode estar. Um mercado com interesse em aberto crescente pode oferecer oportunidades, mas também pode se tornar perigoso quando muitos traders alavancados ficam presos em um dos lados. Essa é uma das razões pelas quais a Mubite já menciona o interesse em aberto em seu conteúdo de indicadores para negociação proprietária de criptomoedas .

Na prática, o interesse em aberto não serve para lhe dar uma entrada mágica. Ele serve para ajudá-lo a evitar contextos desfavoráveis. Nossa recomendação é usá-lo como um filtro: se o mercado estiver sobrevalorizado e o posicionamento parecer concentrado, o tamanho da sua operação e suas expectativas geralmente devem se tornar mais conservadores.

Imagine que o Bitcoin rompa a resistência e o volume diário dispare. Isso indica que o mercado está ativo. Agora imagine que o interesse em aberto também aumente acentuadamente. Isso adiciona uma segunda pista: mais contratos estão permanecendo em aberto, o que significa que novo capital pode estar se acumulando por trás do movimento, em vez de apenas girar durante o dia.

Agora, inverta o cenário. O Bitcoin sobe, mas o interesse em aberto cai. O movimento ainda pode continuar, mas pode ser impulsionado mais pelo fechamento de posições vendidas do que por uma nova convicção de posições compradas. Em nossa opinião , esta é a razão mais simples para observar o interesse em aberto: ele ajuda a determinar se os traders estão aumentando ou diminuindo sua exposição.

Se você quiser relacionar essa ideia com a sobrevivência da conta, leia o guia da Mubite sobre drawdown e regras de corretoras proprietárias .

O maior erro é tratar o interesse em aberto como um sinal direcional. O aumento do interesse em aberto não significa automaticamente uma tendência de alta, e a queda não significa automaticamente uma tendência de baixa. Ele apenas mostra se o número de contratos em aberto está aumentando ou diminuindo.

O segundo erro é usar apenas essa métrica. O interesse em aberto funciona melhor em conjunto com preço, volume e financiamento. Nossa recomendação é evitar tomar decisões com base em uma única métrica isoladamente, especialmente em mercados de criptomoedas voláteis, onde a alavancagem pode distorcer o cenário rapidamente.

• https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/open-interest

• https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-open-interest

• https://www.cmegroup.com/market-data/browse-data/exchange-volume.html