Análise de múltiplos períodos de tempo para traders de criptomoedas: um guia prático.

A maioria das operações perdedoras não se deve a entradas ruins. São entradas aparentemente boas, feitas contra uma tendência que o trader nunca verificou. Um rompimento claro no gráfico de 5 minutos significa muito pouco se o gráfico diário estiver em tendência de baixa. A análise de múltiplos períodos resolve isso, fazendo com que você veja o panorama geral antes de se concentrar nos detalhes, de modo que cada operação comece com contexto em vez de mera esperança.

• A análise de cima para baixo significa ler o mercado do período de tempo mais longo para o mais curto: primeiro a tendência, depois a configuração e, por último, a entrada.

• Utilize três intervalos de tempo, cada um aproximadamente quatro a seis vezes maior que o anterior, por exemplo, 4 horas, 1 hora e 15 minutos.

• Negocie na direção do prazo maior. Pesquisas sobre a persistência de tendências comprovam isso, tanto em criptomoedas quanto em mercados tradicionais.

• Quando os prazos entrarem em conflito, negocie com valores menores ou não negocie.

• Em uma conta com saldo, o sistema elimina operações de baixa qualidade, protegendo assim seu drawdown diário.

A análise de cima para baixo é um método de leitura do mercado do maior para o menor período de tempo. Você define a tendência em um gráfico de maior escala, encontra a zona de negociação em um gráfico de escala intermediária e define o momento de entrada em um gráfico de menor escala. A análise multitimeframe (frequentemente abreviada para análise MTF) é o nome mais abrangente para o uso de mais de um período de tempo na mesma decisão de negociação. Top-down é simplesmente a ordem em que você realiza essa análise.

Os traders costumam abreviar os dois níveis para HTF (timeframe maior) e LTF (timeframe menor). O HTF indica a direção da operação. O LTF indica onde e quando operar .

Há um bom motivo para respeitar o horizonte temporal mais longo. Moskowitz, Ooi e Pedersen descobriram que, em 58 mercados futuros e a termo, o retorno de um ativo nos últimos 12 meses era um indicador positivo de seu retorno futuro, um padrão conhecido como momentum de séries temporais. Liu e Tsyvinski também encontraram um forte efeito de momentum de séries temporais nos retornos das criptomoedas. As tendências tendem a persistir com mais frequência do que a se reverter, portanto, operar a favor delas aumenta suas chances de sucesso.

1. Em um período gráfico maior: defina a tendência. O preço está formando topos e fundos ascendentes, topos e fundos descendentes ou se movendo lateralmente? Um filtro simples é verificar se o preço está acima ou abaixo de uma média móvel de 50 ou 200 períodos, ascendente ou descendente. Esta etapa define se você busca posições compradas, vendidas ou se não deve operar.

2. Timeframe médio: encontre a zona. Marque a área de suporte, resistência ou recuo onde você deseja operar na direção da tendência de alta. É aqui que a maior parte do planejamento acontece.

3. Timeframe menor: cronometre a entrada. Espere o preço atingir sua zona de influência e, em seguida, procure um gatilho: a quebra de uma pequena faixa de preço, uma vela de rejeição ou uma mudança na estrutura de curto prazo. Posicione seu stop loss onde a configuração do timeframe menor estiver claramente incorreta.

Anote a sua tendência no gráfico de prazos maiores antes de abrir o gráfico de prazos menores. Quando você está olhando para velas de 1 minuto, é muito fácil se convencer na direção oposta.

O Sistema de Negociação de Três Telas

A versão mais conhecida desse método é o sistema de negociação Triple Screen de Alexander Elder, que ele descreveu em seu livro Trading for a Living . Elder usa três "telas", cada uma representando um período de tempo diferente:

• Primeira tela: a tendência de longo prazo, negociada apenas na sua direção.

• Segunda tela: um oscilador no período de tempo intermediário para encontrar recuos contra essa tendência.

• Terceira tela: uma entrada precisa no menor período de tempo possível.

A recomendação de Elder é que cada período de tempo seja cerca de cinco vezes maior que o anterior. Esse "fator de cinco" ainda é a maneira mais prática de escolher uma combinação.

Alguns pontos específicos sobre criptomoedas :

• Os candles fecham no horário UTC. Na maioria das corretoras, os candles diários fecham às 00:00 UTC e os candles semanais abrem na segunda-feira às 00:00 UTC. Use o mesmo fuso horário em todos os gráficos, ou os níveis dos seus prazos maiores não corresponderão.

• O mercado nunca fecha, portanto não há gaps de abertura no gráfico diário. Os candles de fim de semana são candles reais, mas com menor liquidez.

• Escolha a combinação que melhor se adapta à sua agenda, não a que parece mais interessante. Nosso guia sobre o melhor período para negociar criptomoedas ajuda você a escolher seu gráfico principal primeiro.

Alinhamento de Cronograma

O alinhamento dos períodos gráficos significa que todos os seus gráficos apontam na mesma direção. Quando a tendência de 4 horas é de alta, o recuo no gráfico de 1 hora mantém o suporte e o gráfico de 15 minutos rompe para cima, você tem alinhamento, e é nesse momento que você deve assumir o tamanho normal da sua posição. Quando os períodos gráficos divergem, o mercado está indicando que ainda não se decidiu.

Uma hipotética operação de day trade utilizando a combinação de gráficos de 4 horas, 1 hora e 15 minutos:

1. Gráfico de 4 horas: O BTC está formando máximas e mínimas ascendentes e negociando acima de uma média móvel ascendente de 50 períodos. Viés: somente compra

2. Gráfico de 1 hora: o preço recua até um nível de resistência anterior que agora atua como suporte. Esse nível se torna a zona de negociação.

3. Gráfico de 15 minutos: o preço atinge a zona, forma uma pequena faixa de preço e, em seguida, rompe para cima com volume crescente. Esse rompimento é o gatilho de entrada. O stop loss é posicionado abaixo da mínima dessa pequena faixa de preço, e o primeiro alvo é a máxima recente de 1 hora.

Observe o que o timeframe maior fez: eliminou todas as oportunidades de venda antes mesmo de você procurá-las. O mesmo rompimento em 15 minutos, operando contra uma tendência de baixa em 4 horas, seria uma operação de qualidade muito inferior. Para mais informações sobre entradas como essa, consulte nossos guias sobre seguimento de tendência e negociação de rompimentos .

• Utilizar muitos intervalos de tempo . Raramente cinco gráficos coincidem, então você acaba nunca negociando ou escolhendo aquele que confirma o que você quer. Três são suficientes.

• Os prazos estão muito próximos uns dos outros . Um gráfico de 5 minutos e um de 3 minutos mostram praticamente a mesma coisa. Mantenha uma diferença de aproximadamente quatro a seis vezes entre eles.

• Deixar que o período gráfico menor se sobreponha ao maior . Uma vela forte de 5 minutos não cancela uma tendência de baixa diária.

• Ignorando os níveis de prazos maiores . Uma entrada de compra logo abaixo da resistência diária tem pouco espaço para subir, por melhor que o gráfico de prazos anteriores pareça.

• Alterar o período gráfico durante uma operação . Se você planejou a operação no gráfico de 1 hora, gerencie-a lá. Mudar para o gráfico de 1 minuto para "observar atentamente" leva a saídas prematuras.

Em uma conta de corretora proprietária, o principal benefício da análise top-down não é encontrar mais operações, mas sim filtrar as ruins. Cada operação contra a tendência que você ignora representa um risco que você não assume em relação ao seu limite de drawdown.

• Respeite o limite diário. Na Mubite, o drawdown diário é de 5%, calculado a partir do patrimônio líquido às 00:00 UTC, e as perdas flutuantes são contabilizadas. Esse também é o horário de fechamento do candle diário, portanto, uma análise do gráfico diário no fechamento UTC coincide com o seu novo dia de risco.

• Defina o tamanho da sua posição a partir do stop loss no timeframe menor. O gráfico de entrada define a distância do stop loss, e a distância do stop loss define o tamanho da posição. Nosso guia de dimensionamento de posição para traders proprietários mostra o cálculo.

• Ajuste o risco de acordo com o alinhamento. Risco total, por exemplo, de 0,5% a 1%, quando os três prazos coincidirem. Risco pela metade, ou nenhuma operação, quando não coincidirem. O máximo permitido por operação é de 3%, mas raramente você precisará de mais de um terço disso.

Dica do autor: Faça sua análise em um período gráfico maior uma única vez, antes do início da sessão, e escreva a tendência em uma linha: "4H de alta, somente posições compradas acima de X". Em seguida, feche o gráfico de período maior. A maioria dos traders não perde por não conseguir identificar a tendência. Eles perdem porque releem a tendência a cada vela de 15 minutos e mudam de ideia.

Você pode praticar análises de cima para baixo com dados de mercado em tempo real sem correr o risco de pagar uma taxa adicional no teste gratuito do Mubite .