Пояснення просадки: значення, максимальна просадка та...

Просідання – один із найпростіших показників ризику в торгівлі, і один із найбільш неправильно зрозумілих. Якщо ви коли-небудь шукали значення просідання або що таке просідання, практична відповідь така: це те, наскільки ваш рахунок або інвестиція падає з піку, перш ніж відновиться. Наші експерти визначають просідання як зниження від піку до мінімуму протягом певного періоду.

У реальній торгівлі просідання – це не просто число. Це стрес-тест для вашої стратегії, розміру та дисципліни. Це також має велике значення у фінансованих оцінках, де успішне проходження часто залежить від дотримання лімітів ризику. Якщо ви торгуєте за правилами, контекст проп-трейдинг має значення, оскільки просідання зазвичай є основною точкою невдачі. Також слід заздалегідь ознайомитися з правилами випробування, оскільки метод розрахунку змінює ваш план ризику.

Значення просідання та що таке просідання в торгівлі

Просідання – це зниження від високої точки до пізнішої низької точки. Високою точкою є ваш нещодавній пік. Нижньою точкою є наступна западина. Деякі трейдери думають лише про відсоткові втрати. Професіонали також звертають увагу на те, скільки часу займає відновлення, оскільки тривалі просідання можуть порушити дисципліну, навіть якщо відсоток є «керованим». Експерти виділяють просідання як зниження від відносного піку до відносного западини та зазначають, що час відновлення є частиною цієї концепції.

Отже, що таке просідання в торгівлі простими словами? Це відстань між «мій рахунок щойно досяг максимуму» та «мій рахунок зараз нижче цього максимуму». Ви можете вимірювати просідання в доларах або у відсотках. Відсотки легше порівнювати рахунки та стратегії. Долари легше відчувають біль, тому трейдери так зациклюються на них.

Два коротких пояснення допоможуть уникнути плутанини:

Просадка — це не те саме, що одна збиткова угода. Це може бути одна угода або серія.
Просадка — це не те саме, що волатильність. Волатильність описує рух. Просідання описує втрату від піку.

Якщо ви хочете отримати пов'язане уявлення про витрати на виконання, які можуть погіршити просідання, пов'яжіть цю тему з прослизанням та комісією мейкера проти тейкера. На практиці обидва варіанти можуть перетворити «нормальну» втрату на глибшу просідання.

Пояснення максимальної просідання

Максимальна просадка та максимальна просадка зазвичай означають одне й те саме в торговому контенті. Це найбільше падіння від піку до мінімуму за вибраний період. Якщо ваш рахунок досяг 10 000 доларів, потім впав до 8 000 доларів, перш ніж досягти нового максимуму, максимальна просадка за цей період становить 20%.

Наші експерти пояснюють максимальну просадку як найсильніше падіння від піку до мінімуму перед настанням нового піку, і це використовується для розуміння ризику зниження. Саме тому фонди та серйозні трейдери відстежують це. Це відповідає на складне питання: «Наскільки погано стало, навіть якщо пізніше відновилося?»

Тут також важливий часовий проміжок. Стратегія може виглядати стабільною протягом тижня та потворною протягом року. Хороший огляд ризиків завжди вказує період.

Drawdown calculator and how to calculate drawdown quickly

Калькулятор просадки: як швидко його розрахувати

Вам не потрібен інструмент, щоб зрозуміти калькулятор просадки. Вам потрібні основні вхідні дані та правильна формула. У практичній роботі з ризиками найпростіший розрахунок просадки використовує ваше пікове значення та ваше поточне значення.

Ось швидкий метод, який більшість трейдерів використовують для визначення відсотка просадки:

Визначте свій останній пік власного капіталу.
Визначте найнижчий власний капітал після цього піку.
Обчисліть відсоткове падіння від піку.

Ось простий Приклад того, як можна розрахувати свою просадку:

Просадка % = (Пік − Мінімум) ÷ Пік × 100
Поточна просадка % = (Пік − Поточна) ÷ Пік × 100

Це важливо у визначенні розміру позиції. Якщо ви знаєте свої типові просадки, ви можете розрахувати розмір, щоб їх пережити. Якщо ви їх ігноруєте, ви зрештою потрапите в яму, яка змушує вас робити помилки.

Для максимальної просадки ви скануєте період і вибираєте найгірше зниження від піку до мінімуму. Багато ресурсів описують цю ж концепцію від піку до мінімуму.

Пояснення просадки проп-фірми: чому правила здаються суворішими, ніж у «звичайній» торгівлі

Просадка Prop firm пояснюється одним реченням: це ліміт ризику, який може завершити вашу оцінку, навіть якщо ваша стратегія «гарна». Мета — контроль ризиків. Ефект полягає в тому, що ви повинні торгувати з жорсткішими бар'єрами. Дві речі роблять просадку Prop firm більш жорсткою:

Правило часто базується на капіталі, а не лише на закритих угодах.
Ліміт може змінюватися залежно від типу просадки.

Ось чому метод розрахунку має більше значення, ніж загальне число. Ось чому вам також слід узгодити свій стиль з реальністю виконання. Якщо ваш підхід є високочастотним, ви повинні розуміти, як комісії та прослизання складаються в ризик. Це не «невеликі витрати», коли правила суворі.

Drawdown explained, Trailing vs Static drawdown

Статичний та трейлінговий просідання

Саме тут більшість трейдерів дивуються. Трейлінгова та статична просідання можуть призвести до дуже різних результатів, навіть з однаковим відсотковим лімітом.

Трейлінгова просідання

Трейлінгова просідання рухається вгору, коли ваш рахунок досягає нових максимумів. Уявіть це як лінію, яка слідує за вашим зростанням на фіксованій відстані. Якщо ви збільшуєте власний капітал, ваш трейлінговий поріг може зрости. Це може захистити компанію та зафіксувати контроль ризиків, коли ви заробляєте. Для трейдера це також може здаватися обмежувальним, оскільки «підлога» може гнати вас вгору.

Ясний спосіб пояснити трейлінгову просідання — це ідея позначки максимуму. Коли власний капітал досягає нового піку, ліміт просідання перераховується з цього піку. Ми обговорили концепції вимірювання просідання навколо піків та западин, а також важливість правильного визначення піку.

Статичне просідання

Статичне просідання є фіксованим. Поріг не підвищується зі збільшенням прибутку. Якщо правило «максимальна просадка 10%», ліміт залишається прив'язаним до початкового балансу або визначеного фіксованого орієнтира. Простіше планувати. Це також може забезпечити більше простору для перепочинку після отримання прибутку, залежно від точного визначення.

Приклади в простих цифрах

Припустимо, що рахунок на суму 10 000 доларів США та правило максимальної просадки 10%.

При статичній просадці ваш максимальний поріг збитків може залишатися на рівні 9 000 доларів США.
При трейлінговій просадці, якщо ви зростете до 11 000 доларів США, трейлінговий поріг може зрости до 9 900 доларів США, залежно від структури правила.

Ця різниця змінює те, як ви масштабуєте ризик. Вона також змінює те, наскільки агресивними ви можете бути після вдалої серії.

Як торгувати в межах лімітів просідання, не ускладнюючи це занадто

Захист від просідання зазвичай не є хитромудрим трюком. Це рутинний контроль ризиків, який виконується однаково щодня. Більшість зривів виникають через дві моделі. Перша — це один надмірний збиток. Друга — це змушення торгів після падіння «відігратися». Ось практичні способи, як трейдери зменшують стрес від просідання в середовищах, заснованих на правилах:

Ризикуйте фіксованою невеликою сумою на угоду, а потім залишайте її незмінною протягом сесії.
Встановіть щоденний стоп-лосс, який спрацьовує раніше, ніж спрацює ваш офіційний ліміт правила.
Зменште розмір позиції після серії програшів, щоб ще одна втрата не завдала максимальної шкоди.
Уникайте вікон низької ліквідності, коли прослизання може перетворити чисті стопи на потворні заповнення.
Відстежуйте максимуми власного капіталу, оскільки логіка трейлінг-дредауну базується на нових піках.

Ці звички працюють, оскільки вони зменшують кількість способів, якими ви можете зазнати невдачі. Вони також полегшують перегляд та покращення вашої торгівлі з часом, саме так більшість трейдерів досягають послідовності та як вони можуть виграти овертайм. Якщо вашою головною проблемою є обмеження капіталу, деякі трейдери досліджують криптокредити без застави, але контроль ризиків все ще на першому місці.

Географічні та державні питання: чи змінюється просідання залежно від місцезнаходження?

Багато трейдерів шукають питання, пов'язані з місцезнаходженням, такі як «правила просідання в Техасі» або «правила просідання фірмою-проп у Каліфорнії». Коротка відповідь полягає в тому, що просідання саме по собі є концепцією ризику, тому математика не змінюється залежно від штату. Структура правил також зазвичай не змінюється залежно від штату, оскільки фірми схильні застосовувати один набір правил для всіх відповідних користувачів.

Що може змінюватися залежно від місцезнаходження, так це відповідність вимогам, вимоги до реєстрації та доступні вам продукти. Ось чому найбезпечніший підхід такий: розглядайте правила просідання як тверді правила, а потім підтвердьте вимоги до доступу для вашого регіону в офіційних умовах платформи та процесі реєстрації. Ваш торговий план має бути достатньо надійним, щоб він все ще працював, якщо ви переїдете або подорожуєте, оскільки математика ризику залишається незмінною.

Висновок: Просідання – це показник ризику, за яким ви фактично торгуєте

Просідання – це не теоретичний термін. Це реальне вимірювання навантаження на вашу стратегію. Якщо ви ігноруєте просідання, ви зрештою торгуєте занадто великими цінами для своєї переваги. Якщо ви це сплануєте, ви зможете торгувати спокійніше та послідовніше.

Почніть з простого. Знайте свій пік, знайте свій поточний капітал і знайте свій ліміт. Якщо ви торгуєте оцінками проп-трейдингу, дізнайтеся, чи є ваше правило трейлінговим просіданням чи статичним просіданням, перш ніж збільшувати розмір. Ця одна деталь змінює весь план управління ризиками.

Посилання

Найчастіші запитання

What is drawdown?

Просідання (Dressdown) – це зниження від пікового значення до пізнішого мінімуму. У торгівлі це зазвичай означає падіння капіталу вашого рахунку з його нещодавнього максимуму. Його можна виміряти в доларах або відсотках, але відсотки легше використовувати для порівняння ефективності з плином часу. Просідання корисне, оскільки воно зосереджується на негативних наслідках падіння, а не лише на середній прибутковості. Стратегія може бути прибутковою і все ще мати просідання, які є занадто глибокими для вашої толерантності до ризику. Ось чому професійні огляди ризиків завжди включають просідання.

Що таке просідання в торгівлі, і чому це важливо?

Що таке просідання в торгівлі? Це те, наскільки низько ваш рахунок падає з пікової точки, перш ніж він відновлюється. Це важливо, оскільки відображає реальний стрес, який створює ваша стратегія, включаючи серії програшів та погане виконання. Просідання також впливає на якість рішень. Глибоке просідання часто призводить до імпульсивних змін, торгівлі помстою або відмови від робочої стратегії. У програмах, заснованих на правилах, просідання також може завершити оцінку. Це робить контроль просідання вимогою для проходження, а не лише показником ефективності.

Як користуватися калькулятором просадки?

Калькулятору просідання потрібні два значення: ваш піковий капітал та ваш поточний або найнижчий капітал після цього піку. Стандартний відсоток просідання - це падіння від піку до мінімуму, поділене на пік, виражене у відсотках. Для максимального просідання ви аналізуєте певний період та визначаєте найбільше зниження від піку до мінімуму. Практичне використання полягає в плануванні ризику. Якщо ваше типове просідання становить 6%, вам не слід розраховувати розмір ваших угод так, ніби ви можете терпіти 20%. Математика допомагає вам залишатися чесними.