Ринки биків та ведмедів: як отримати прибуток у будь-якому циклі за допомогою торгівлі криптовалютою

Якщо ви торгували криптовалютою протягом тривалого часу, ви пережили емоційні американські гірки. Біткойн зростає, всі навколо говорять про легкі гроші, а соціальні мережі перетворюються на одне велике переможне коло. Ви кидаєтеся в гру, ваша впевненість зростає, і потім ринок повертається. Раптом ваш «розумний вхід» перетворюється на повільне спалахування червоних свічок.

Більшість трейдерів переж��вають один і той самий цикл надії та жалю. Вони святкують під час бичачих ринків і зникають під час ведмедів. Це не тому, що вони погані трейдери. Це тому, що вони ніколи не навчилися читати ритм ринку.

• Бичачий ринок: ціни зростають на 20% або більше від нещодавніх мінімумів протягом тривалого періоду, що зумовлено оптимізмом та новими грошима.

• Ведмежий ринок: ціни падають на 20% або більше від нещодавніх максимумів, що зумовлено страхом та падінням обсягів. Довга позиція в криптовалюті називається криптозимою.

• Як довго: Останні три ведмежі ринки біткойна тривали близько 12 місяців кожен, з падінням від 77% до 85%. Бичачі фази від дна до наступного піку тривали близько трьох років.

• Як розрізнити: ціна проти 200-денної ковзної середньої, структура максимумів і мінімумів, ставки фінансування та обсяг

• Як торгувати: слідкуйте за трендами на бичачому ринку, торгуйте короткими сетапами та відскоками на ведмедівському ринку, знижуйте розмір при боковому розкої.

Бичачий проти ведмежого ринку описує напрямок ширшого тренду, а не рух за один день. Загальним орієнтиром, який використовується для акцій та криптовалют, є рух на 20% від останнього максимуму або мінімуму, тоді як падіння на 10-20% зазвичай називається корекцією.

Що таке бичачий ринок?

Бичачий ринок – це тривалий період зростання цін. У криптовалюті зазвичай спостерігається:

• Вищі максимуми та вищі мінімуми на денному та тижневому графіках

• Зростаючий обсяг у дні зростання та нові гроші, що надходять на ринок

• Позитивні ставки фінансування, оскільки більше трейдерів платять за утримання лонгів з використанням кредитного плеча

Що таке ведмежий ринок?

Ведмежий ринок – це тривалий період падіння цін на 20% або більше від нещодавнього максимуму. Типові ознаки:

• Нижчі максимуми та нижчі мінімуми, з раллі, які зазнають невдачі на рівні опору

• Обсяг зосереджений на днях спаду, а капітал перетворюється на стейблкоїни

• Фіксовані або негативні ставки фінансування, оскільки трейдери нахиляються до коротких позицій

У криптовалюті найсильніший період бичачого ринку часто називають бичачим пробігом . Бичачий та ведмежий тренди описують радше точку зору, ніж ринок: бичачий означає, що ви очікуєте зростання цін, ведмежий означає, що ви очікуєте їх падіння.

Історія біткойна дає приблизне уявлення про середню тривалість бичачого та ведмежого ринку. Кожен з останніх трьох ведмежих ринків тривав близько року.

Фази зростання між ними тривали набагато довше. Вимірювані від кожного дна до наступного історичного максимуму, кожна з них тривала майже три роки: з січня 2015 року по грудень 2017 року, з грудня 2018 року по листопад 2021 року та з листопада 2022 року по жовтень 2025 року, коли біткойн досяг піку в близько 126 000 доларів.

Увага: Три цикли – це невелика вибірка, тому розглядайте їх як орієнтири, а не як графік. Кожне падіння також було меншим за попереднє, що свідчить про дозрівання ринку.

Ринки не є випадковими. Вони проходять через передбачувані емоційні та структурні стадії. Їх розпізнавання допомагає вам вирішити, чи атакувати, захищатися чи чекати.

1. Фаза накопичення
Це тиха стадія після краху. Ціни рухаються вбік, обсяг зменшується, а увага зникає. Роздрібні трейдери називають криптовалюту «мертвою». Розумні гроші непомітно нарощують тут позиції. Приклад: біткой�� коштував близько 16 000 доларів наприкінці 2022 року, коли на ринку домінував страх.

2. Фаза розширення (бичачий ринок)
Імпульс повертається. Прориви починають триматися. Такі наративи, як «монети штучного інтелекту» або «ETF», розпалюють ентузіазм. Це коли ціна зростає швидше, ніж фундаментальні показники. Впевненість зростає, і роздрібні трейдери повертаються.

3. Фаза розподілу
Висхідний тренд слабшає. Розумні гроші продають, враховуючи силу, поки натовп продовжує купувати. Волатильність зростає. Новини все ще бичачі, але впевненість починає тріскатися.

4. Фаза капітуляції (Ведмежий ринок)
Панічні продажі, ліквідації та відчай. Ціни падають швидше, ніж хтось очікує. Цикл позбавляється надлишкового левериджу та жадібності, знову створюючи умови для накопичення.

Кожен великий криптовалютний період: 2017, 2021, 2022 роки; дотримувався цього ритму. Як тільки ви навчитеся його читати, ви готуєтеся, а не передбачаєте.

Жоден окремий індикатор не визначає ситуацію на ринку, але коли більшість цих сигналів збігаються, ви знаєте, в якій фазі ви торгуєте:

1. 200-денна ковзна середня. Утримання ціни вище зростаючої 200-денної середньої є класичним сигналом бичачого ринку. Ціна нижче падаючої вказує на ведмедя.

2. Структура ринку. Вищі максимуми та вищі мінімуми означають бичачий тренд. Нижчі максимуми та нижчі мінімуми означають ведмежий тренд.

3. Ставки фінансування. Постійно позитивні ставки фінансування показують, що трейдери платять, щоб залишатися в довгих позиціях. Постійно негативні ставки фінансування показують, що натовп схиляється до коротких позицій.

4. Відкритий інтерес. Зростання відкритого інтересу разом зі зростанням ціни означає, що нові гроші підтримують тренд. Зростання відкритого інтересу на тлі падіння ціни означає накопичення коротких позицій.

5. Настрої. Індекс страху та жадібності криптовалют , який перебуває в екстремальній жадібності протягом тижнів, зазвичай трапляється наприкінці бичачого тренду. Тривалі періоди екстремального страху зазвичай трапляються наприкінці ведмежого тренду.

Порада від автора: перевіряйте ці сигнали на тижневому графіку, а не на погодинному. Один червоний день на бичачому ринку виглядає точно так само, як початок ведмедя на 15-хвилинному графіку. Якщо тижнева структура не прорвалася, це зазвичай відкат, а не нова фаза.

Кожна фаза винагороджує різний підхід, і більшість збитків виникають через використання правильної стратегії на неправильному ринку. На відміну від спотових інвесторів, фінансовані трейдери можуть так само легко купувати в короткі позиції, як і в довгі, тому ведмежий ринок не є причиною припиняти торгівлю. Це причина змінити тактику.

Стратегія торгівлі на бичачому ринку

• Торгуйте у напрямку тренду. Найкраще працює відстеження тренду та купівля на відкатах до рівня підтримки або ковзних середніх.

• Дозвольте переможцям працювати з трейлінг-стопом замість того, щоб фіксувати прибуток на першому ж опорі

• Уникайте: переслідування вертикальних свічок наприкінці руху та продажу на короткий позицію лише тому, що ціна "виглядає занадто високою"

Як торгувати на ведмежому ринку криптовалютою

• Шукайте короткі позиції на рівні опору, особливо рельєфні ралі, які не провалюються на 200-денній ковзній середній або попередньому рівні підтримки.

• Торгуйте меншими паріями. Волатильність ведмежого ринку різкіша, а каскади ліквідації можуть змістити ціну на кілька відсотків за лічені хвилини.

• Фіксуйте прибуток швидше. Зростання ведмежого ринку бурхливі, а прибутки швидко зникають.

• Уникайте: купівлі на кожному падінні, виходячи з припущення, що дно вже досягнуте.

Порада від автора: На ведмежому ринку відскок часто небезпечніший за падіння. Зростання на 20–30% є поширеним явищем і заманює як продавців, так і покупців, які продають низьку ціну. Зачекайте, поки зростання зупиниться на рівні опору, перш ніж продавати низьку ціну, а не купуйте низьку ціну безпосередньо під час руху.

Бічні ринки між циклами

Між фазами бика та ведмедя криптовалюта часто торгується в діапазоні протягом місяців.

• Перехід до торгівлі в діапазоні та повернення до середнього значення : купуйте підтримку, продавайте опір та орієнтуйтеся на середину діапазону

• Зменште розмір позиції та частоту торгів. Нестабільні ринки покарають т��ендові стратегії.

• Уникайте: переторгівлі. Прориви в діапазоні набагато частіше зазнають невдачі, тому зачекайте підтвердженого прориву, перш ніж повертатися до режиму тренду.

• В очікуванні ідеального ринку. Кожна фаза має свої налаштування. Трейдери, які торгують лише на бичачих ринках, відкладають половину циклу.

• Ставлення до лімітів просадки як до ворога. Ліміти – це те, що запобігає тому, щоб поганий тиждень перетворився на програшний рахунок, особливо на ведмежому ринку. Див. пояснення просадки

• Ігнорування психології. Жадібність досягає піку на вершині бичачого тренду, а страх — на нижній — ведмедевого. Трейдер, який помічає ці емоції в собі, може торгувати проти натовпу, а не разом з ним.