Объяснение понятия просадки: значение, максимальная...

Просадка — один из самых простых показателей риска в торговле, и один из самых неправильно понимаемых. Если вы когда-либо искали значение просадки или что такое просадка, то практический ответ таков: это то, насколько сильно ваш счет или инвестиции падают от пика, прежде чем они восстановятся. Наши эксперты определяют просадку как снижение от пика до минимума за определенный период времени.

В реальной торговле просадка — это не просто цифра. Это стресс-тест для вашей стратегии, размера портфеля и дисциплины. Она также имеет большое значение в оценочных тестах с финансированием, где успех часто зависит от соблюдения лимитов риска. Если вы торгуете по правилам, контекст проп-трейдинга имеет значение, поскольку просадка обычно является основной причиной неудачи. Вам также следует заранее ознакомиться с правилами тестирования , поскольку метод расчета меняет ваш план управления рисками.

Что такое просадка и что это такое в торговле

Просадка — это падение от пика до последующего минимума. Пик — это ваш недавний максимум. Минимум — это последующий спад. Некоторые трейдеры думают только о процентном убытке. Профессионалы также обращают внимание на продолжительность восстановления, поскольку длительные просадки могут нарушить дисциплину, даже если процент «управляемый». Эксперты выделяют просадку как падение от относительного пика до относительного минимума и отмечают, что время восстановления является частью этого понятия.

Итак, что такое просадка в торговле простыми словами? Это расстояние между «мой счет только что достиг максимума» и «мой счет сейчас ниже этого максимума». Вы можете измерить просадку в долларах или в процентах. Проценты проще для сравнения счетов и стратегий. Доллары легче воспринимаются как источник боли, поэтому трейдеры так одержимы ими.

Два быстрых уточнения помогут избежать путаницы:

Просадка — это не то же самое, что одна убыточная сделка. Это может быть одна сделка или серия убытков.
Просадка — это не то же самое, что волатильность. Волатильность описывает движение. Просадка описывает потери от пика.

Если вы хотите получить более полное представление о комиссионных сборах за исполнение ордеров, которые могут усугубить просадки, свяжите эту тему с проскальзыванием и комиссионными сборами мейкера и тейкера. На практике оба фактора могут превратить «обычный» убыток в более глубокую просадку.

Объяснение максимальной просадки

В контексте торговли термины «максимальная просадка» и «максимальная просадка» обычно означают одно и то же. Это самое большое падение от пика до минимума за выбранный период. Если ваш счет достиг 10 000 долларов, а затем упал до 8 000 долларов, прежде чем достичь нового максимума, максимальная просадка за этот период составляет 20%.

Наши эксперты объясняют максимальную просадку как наиболее резкое падение от пика до минимума перед достижением нового пика, и она используется для понимания риска снижения. Именно поэтому фонды и серьезные трейдеры отслеживают ее. Она отвечает на сложный вопрос: «Насколько плохо все стало, даже если позже произошло восстановление?»

Здесь также важен временной интервал. Стратегия может выглядеть стабильной в течение недели и ужасной в течение года. Хороший анализ рисков всегда указывает этот период.

Drawdown calculator and how to calculate drawdown quickly

Калькулятор просадки: как быстро её рассчитать

Вам не нужен инструмент, чтобы понять калькулятор просадки. Вам нужны основные входные данные и правильная формула. На практике при работе с рисками простейший расчет просадки использует ваше пиковое значение и ваше текущее значение.

Вот быстрый метод, который большинство трейдеров используют для расчета процента просадки:

Определите свой последний пик капитала.
Определите самый низкий капитал после этого пика.
Вычислите процентное падение от пика.

Вот простой Пример расчета просадки:

Просадка % = (Пик − Минимум) ÷ Пик × 100
Текущая просадка % = (Пик − Текущая) ÷ Пик × 100

Это важно для определения размера позиции. Если вы знаете свои типичные просадки, вы можете определить размер позиции так, чтобы пережить их. Если вы игнорируете их, вы в конечном итоге окажетесь в ситуации, когда размер позиции приведет к ошибкам.

Для максимальной просадки вы сканируете период и выбираете худшее падение от пика до минимума. Многие ресурсы описывают ту же концепцию «от пика до минимума».

Объяснение причин снижения стоимости акций в проп-фирмах: почему правила кажутся жестче, чем в «обычной» торговле.

Проп-фирма Просадка, если объяснить одним предложением: это лимит риска, который может завершить вашу оценку, даже если ваша стратегия «хорошая». Цель — контроль риска. В результате вам приходится торговать с более жесткими ограничениями. Две вещи делают просадку по проп-инвестициям более ощутимой:

Правило часто основано на капитале, а не только на закрытых сделках.
Лимит может меняться в зависимости от типа просадки.

Вот почему метод расчета важнее, чем итоговое число. Вот почему вам также следует согласовывать свой стиль с реальностью исполнения. Если вы используете высокочастотный подход, вам следует понимать, как комиссии и проскальзывание накапливаются, превращаясь в риск. Это не «небольшие издержки», когда правила строгие.

Drawdown explained, Trailing vs Static drawdown

Статическая и скользящая просадка

Здесь большинство трейдеров удивляются. Скользящая просадка и статическая просадка могут давать совершенно разные результаты, даже при одинаковом процентном ограничении.

Скользящая просадка

Скользящая просадка увеличивается по мере того, как ваш счет достигает новых максимумов. Представьте это как линию, которая следует за вашим ростом на фиксированном расстоянии. Если вы увеличиваете капитал, ваш порог скользящей просадки может повыситься. Это может защитить компанию и обеспечить контроль над рисками по мере того, как вы зарабатываете. Для трейдера это также может показаться ограничивающим, потому что «нижний предел» может преследовать вас вверх.

Проще всего объяснить скользящую просадку с помощью идеи «максимальной отметки». Когда капитал достигает нового пика, лимит просадки пересчитывается от этого пика.

Мы обсудили концепции измерения просадки, касающиеся пиков и спадов, а также важность правильного определения максимальной точки.

Статическая просадка

Статическая просадка фиксирована. Порог не повышается по мере получения прибыли. Если правило гласит «максимальная просадка 10%», лимит остается привязанным к начальному балансу или определенному фиксированному значению. Так проще планировать. В зависимости от точного определения, это также может дать больше свободы действий после получения прибыли.

Примеры в цифрах

Предположим, у вас счет на 10 000 долларов и правило максимальной просадки в 10%.

При статической просадке ваш максимальный порог убытков может остаться на уровне 9000 долларов.
При скользящей просадке, если ваш счет вырастет до 11 000 долларов, порог скользящей просадки может увеличиться до 9900 долларов в зависимости от структуры правила.

Эта разница меняет способ масштабирования риска. Она также меняет то, насколько агрессивно вы можете действовать после удачной серии.

Как торговать в пределах лимитов просадки, не усложняя процесс.

Защита от просадок обычно не является хитрым трюком. Это обычный контроль рисков, выполняемый одним и тем же способом каждый день. Большинство катастроф происходит по двум причинам. Первая — это получение одного крупного убытка. Вторая — это вынужденные сделки после падения, чтобы «отыграть потери». Вот практические способы, с помощью которых трейдеры снижают стресс от просадки в условиях, основанных на правилах:

Рискуйте фиксированной, небольшой суммой за сделку, а затем сохраняйте ее неизменной в течение сессии.
Установите дневной стоп-лосс, который срабатывает раньше, чем ваш официальный лимит по правилам.
Уменьшайте размер после полосы убытков, чтобы еще один убыток не нанес максимального ущерба.
Избегайте периодов низкой ликвидности, когдапроскальзывание может превратить четкие стоп-лоссы в некрасивые исполнения.
Отслеживайте максимумы по капиталу, потому что логика скользящей просадки основана на новых пиках.

Эти привычки работают, потому что они уменьшают количество способов, которыми вы можете потерпеть неудачу. Они также упрощают анализ и улучшение ваших торговых операций с течением времени, именно так большинство трейдеров достигают стабильности и как они могут выигрывать со временем. Если ваша главная проблема — нехватка капитала, некоторые трейдеры рассматривают криптозаймы без залога, но контроль рисков по-прежнему остается приоритетом.

Географические и региональные вопросы: зависит ли понижение уровня воды от местоположения?

Многие трейдеры ищут ответы на вопросы, зависящие от местоположения, например, «правила просадки в Техасе» или «правила просадки для проп-фирм в Калифорнии». Краткий ответ: сама просадка — это понятие риска, поэтому расчеты не меняются в зависимости от штата. Структура правил также обычно не меняется в зависимости от штата, поскольку фирмы, как правило, применяют один набор правил ко всем пользователям, имеющим право на участие.

Что может меняться в зависимости от местоположения, так это право на участие, требования к регистрации и доступные вам продукты. Именно поэтому самый безопасный подход таков: рассматривайте правила просадки как правила фирмы, а затем подтвердите требования к доступу для вашего региона в официальных условиях платформы и процессе регистрации. Ваш торговый план должен быть достаточно надежным, чтобы он продолжал работать, если вы переедете или поедете куда-нибудь, поскольку расчеты риска остаются теми же.

Вывод: просадка — это показатель риска, которым вы фактически торгуете.

Просадка — это не теоретический термин. Это реальное измерение нагрузки на вашу стратегию. Если вы игнорируете просадку, в конечном итоге вы будете торговать слишком большими объемами, что не позволит вам увеличить свой потенциал. Если вы планируете ее, вы сможете торговать с большим спокойствием и большей стабильностью.

Начните с простого. Знайте свой пик, знайте свой текущий капитал и знайте свой лимит. Если вы используете проп-анализ, прежде чем увеличивать объем сделки, определите, является ли ваша стратегия скользящей или статической просадкой. Эта одна деталь меняет весь план управления рисками.

Ссылки

Часто задаваемые вопросы

What is drawdown?

Просадка — это снижение от пикового значения до последующего минимума. В торговле это обычно относится к падению капитала на вашем счете по сравнению с его недавним максимумом. Она может измеряться в долларах или процентах, но проценты проще для сравнения результатов за определенный период времени. Просадка полезна, потому что она фокусируется на негативных последствиях, а не только на средней доходности. Стратегия может быть прибыльной и при этом иметь просадки, слишком глубокие для вашей допустимой степени риска. Именно поэтому профессиональные обзоры рисков всегда включают просадку.

Что такое просадка в торговле и почему это важно?

Что такое просадка в трейдинге? Это то, насколько сильно падает ваш счет от пикового значения, прежде чем он восстановится. Это важно, потому что отражает реальный стресс, который создает ваша стратегия, включая полосы убытков и плохое исполнение. Просадка также влияет на качество принимаемых решений. Глубокая просадка часто приводит к импульсивным изменениям, торговле из мести или отказу от работающей стратегии. В программах, основанных на правилах, просадка также может завершить оценку. Это делает контроль просадки обязательным условием, а не просто показателем эффективности.

Как пользоваться калькулятором просадки?

Для расчета просадки необходимы два значения: ваш максимальный капитал и ваш текущий или минимальный капитал после этого пика. Стандартный процент просадки — это падение от пика до минимума, деленное на пик, выраженное в процентах. Для расчета максимальной просадки вы анализируете период и определяете наибольшее падение от пика до минимума. Практическое применение — планирование риска. Если ваша типичная просадка составляет 6%, вам не следует рассчитывать размер сделок так, как будто вы можете допустить 20%. Расчеты помогают вам быть честными.