Что такое открытый интерес в криптотрейдинге? Значение, объем и изменение за 24 часа.

Открытый интерес показывает, сколько фьючерсных или опционных контрактов все еще открыты на рынке. В криптовалюте трейдеры используют его, чтобы понять, какой объем активных позиций остается в BTC, ETH и других производных инструментах. Это помогает объяснить, привлекает ли движение новых участников или просто происходит потеря старых позиций.

• Открытый интерес — это количество контрактов, которые остаются открытыми и еще не закрыты или не урегулированы.

• Сравнение открытого интереса и объема — это другой подход: объем показывает, сколько сделок было совершено, а открытый интерес показывает, сколько позиций остается открытым.

• Рост открытого интереса может свидетельствовать о притоке нового капитала на рынок, но сам по себе это не является бычьим сигналом.

• В криптовалютной торговле открытый интерес наиболее эффективен в сочетании с данными о цене, объеме и финансировании.

• Запросы типа «текущий открытый интерес по биткоину» или «изменение открытого интереса по эфириуму за 24 часа» обычно отражают намерение использовать данные в режиме реального времени, а не только в образовательных целях.

Открытый интерес — это общее количество действующих фьючерсных или опционных контрактов. Если новый покупатель и новый продавец открывают контракт, открытый интерес возрастает. Если обе стороны закрывают существующий контракт, открытый интерес снижается. CME объясняет это как количество контрактов, которые еще не были взаимозачтены или исполнены.

Проще всего понять значение открытого интереса , представив его как «позиции, которые еще не закрыты». Он не показывает, кто прав, и сам по себе не указывает направление движения рынка. Он лишь показывает, расширяется или сокращается участие в рынке.

Открытый интерес по криптовалютам имеет наибольшее значение на рынках деривативов, таких как бессрочные фьючерсы. Трейдеры следят за ним, поскольку он помогает показать, насколько активны кредитное плечо и позиции, стоящие за определенным движением цены. Binance Academy отмечает, что рост открытого интереса часто указывает на приток новых средств на рынок, в то время как падение открытого интереса может свидетельствовать о закрытии позиций.

Вот почему открытый интерес в торговле полезен для понимания контекста. Прорыв BTC при растущем открытом интересе часто выглядит сильнее, чем прорыв BTC, при котором открытый интерес остается неизменным или падает. Сам по себе он не подтверждает движение, но дает больше информации об участии в нем.

Для более полного понимания принципов работы этих рынков ознакомьтесь с руководством Mubite по криптовалютным деривативам, фьючерсам и бессрочным облигациям .

Многие трейдеры путают открытый интерес и объем торгов , но это разные показатели. Объем торгов отслеживает, сколько сделок было совершено за определенный период. Открытый интерес отслеживает, сколько контрактов остается открытым после этой торговой активности. CME разделяет эти два показателя, поскольку они отвечают на разные вопросы.

Здесь хорошо работает простое правило:

• Объём торгов = насколько активными были торги в течение периода.

• Открытый интерес = количество позиций, оставшихся открытыми после данной сделки.

• Оба показателя могут возрастать одновременно, но они измеряют разные вещи.

Это важно, потому что большой объем торгов может быть обусловлен не только открытием новых позиций, но и закрытием существующих. Открытый интерес помогает понять, действительно ли рынок формирует новые позиции или просто перестраивает старые сделки.

Используйте это для оценки участия, концентрации и давления с использованием заемных средств. Рост цены при росте открытого интереса часто указывает на то, что к движению присоединяются новые позиции. Рост цены при падении открытого интереса может означать, что движение обусловлено скорее закрытием коротких позиций, чем сильным новым спросом.

Именно здесь трейдеры находят этот показатель полезным. Открытый интерес становится более ценным, когда его сочетают со структурой цены и финансированием. Если BTC продолжит расти, открытый интерес будет расти, а финансирование будет ограничено, движение может продолжиться, но рынок также может стать переполненным.

Если вы хотите получить более ясное объяснение аспекта финансирования, ознакомьтесь с руководством Mubite о том, что означает ставка финансирования в криптовалюте .

Для проп-трейдеров открытый интерес помогает объяснить, насколько переполненным может быть движение цены. Рынок с растущим открытым интересом может предоставлять возможности, но он также может стать опасным, когда слишком много трейдеров с кредитным плечом оказываются на одной стороне. Именно поэтому Mubite уже упоминает открытый интерес в своих индикаторах для проп-трейдинга криптовалют .

На практике открытый интерес не предназначен для того, чтобы дать вам волшебную точку входа. Он помогает избежать неблагоприятной ситуации. Мы рекомендуем использовать его как фильтр: если рынок перекуплен и позиции выглядят переполненными, размер ваших сделок и ожидания, как правило, должны стать более консервативными.

Представьте, что биткоин пробивает сопротивление, и дневной объем торгов резко возрастает. Это говорит о том, что рынок активен. Теперь представьте, что открытый интерес также резко возрастает. Это добавляет второй признак: больше контрактов остаются открытыми, поэтому, возможно, за движением рынка ведется приток нового капитала, а не просто внутридневная торговля.

Теперь перевернем ситуацию. Биткоин растет, но открытый интерес падает. Движение может продолжиться, но оно, скорее всего, будет обусловлено закрытием коротких позиций, а не новой уверенностью, появившейся благодаря новым длинным позициям. На наш взгляд , это самая простая причина следить за открытым интересом: это помогает понять, наращивают ли трейдеры позицию или закрывают ее.

Если вы хотите связать эту идею с сохранением средств на счете, прочтите руководство Mubite по правилам снижения доходности и правилам работы с инвестиционными компаниями .

Самая большая ошибка — это рассматривать открытый интерес как указатель направления движения цены. Рост открытого интереса не означает автоматически бычий тренд, а падение открытого интереса не означает автоматически медвежий тренд. Он лишь показывает, увеличивается или уменьшается количество открытых контрактов.

Вторая ошибка — использование только этого показателя. Открытый интерес лучше всего работает в сочетании с ценой, объемом и финансированием. Мы рекомендуем избегать принятия решений, основываясь только на одном показателе, особенно на быстрорастущих криптовалютных рынках, где кредитное плечо может быстро исказить картину.

• https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/open-interest

• https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-open-interest

• https://www.cmegroup.com/market-data/browse-data/exchange-volume.html