ATR-риск уже учитывает волатильность, но «масштабирование волатильности» обычно означает, что вы делаете еще один шаг вперед. Вы увеличиваете или уменьшаете риск в зависимости от того, насколько волатильен рынок относительно своего собственного нормального диапазона.
Модуль Varsity от Zerodha рассматривает методы определения размера портфеля в стиле «процентной волатильности» и явно связывает измерение волатильности с ATR, отмечая, что Ван Тарп предлагает ATR в качестве практического показателя волатильности для определения размера портфеля.
Проще говоря, расчет размера волатильности отвечает на вопрос: «Стоит ли рисковать теми же 250 долларами сегодня, если волатильность вдвое выше, чем на прошлой неделе?»
Простой подход, который работает для проп-трейдеров:
Определите базовый уровень «нормальной волатильности», например, ATR% за последние 20 торговых сессий.
Если показатель ATR% высок по сравнению с базовым уровнем, следует снизить риск по каждой сделке.
Если показатель ATR% низок по сравнению с базовым уровнем, вы можете поддерживать риск на обычном уровне, а не повышать его.
Это помогает избежать самой распространенной ошибки в проп-трейдинге: торговли одинаковым объемом как в спокойные дни, так и в дни с высокой активностью событий. Это также помогает избежать эмоциональной ловушки, когда волатильность воспринимается как возможность, и трейдеры увеличивают объем сделок именно тогда, когда риск наиболее высок.
Если вы часто совершаете сделки, то грамотное определение размера ордера при высокой волатильности хорошо сочетается с пониманием затрат. При высокой волатильности спреды расширяются, а рыночные ордера чаще сдвигаются. В такие моменты понимание комиссий мейкеров и тейкеров может помочь вам избежать уплаты премиальных комиссий за исполнение ордеров при каждом входе и выходе.
