O petróleo acompanha a alta do ouro – Por que o aumento dos preços da energia pode ser uma má notícia para o Bitcoin

Os preços do petróleo estão subindo pelo terceiro dia consecutivo, pairando agora perto dos níveis mais altos desde o final de setembro. Os índices de referência subiram cerca de 5% desde segunda-feira, à medida que os investidores reavaliam os riscos de oferta e as expectativas de inflação após uma forte tempestade de inverno nos EUA. A tempestade interrompeu a produção de petróleo bruto, paralisou importantes exportações da Costa do Golfo e apertou a oferta de curto prazo, enquanto a demanda se manteve resiliente.

A geopolítica adiciona outra camada de complexidade. As tensões entre os EUA e o Irã permanecem elevadas, com novos deslocamentos navais aumentando os temores de futuras interrupções no Oriente Médio. A OPEP também deve manter os aumentos de produção inalterados em sua próxima reunião, limitando o crescimento da oferta em um mercado cada vez mais restrito. Para os leitores que se perguntam por que os mercados de criptomoedas oscilam tão bruscamente, este artigo explica isso com mais detalhes.

O ponto crucial agora é como o BTC se comporta enquanto as commodities permanecem fortes. Abra um gráfico do BTCUSD e use-o como o principal gráfico para a tomada de decisões. A ação do preço em relação às principais zonas de suporte e resistência dirá mais do que qualquer notícia isolada, especialmente com a constante divulgação de notícias sobre o petróleo. Uma lista de verificação simples pode ajudar a manter os pés no chão:

• O Bitcoin mantém um suporte crucial enquanto o petróleo e o ouro se mantêm firmes, ou rompe juntamente com outros ativos de risco?

• Será que os rendimentos dos títulos e o dólar sobem juntamente com o petróleo, confirmando uma mudança mais ampla na aversão ao risco, em vez de apenas uma questão relacionada às commodities?

• Se o preço do petróleo cair e os temores de inflação diminuírem, o BTC se recuperará rapidamente, sinalizando um renovado apetite por liquidez?

Em conjunto, esses sinais ajudam a distinguir entre ruídos de curto prazo e uma mudança genuína na dinâmica do risco de mercado.

Em sessões rápidas, impulsionadas por tendências macroeconômicas, as fricções de negociação se tornam mais relevantes. Spreads maiores e volumes de negociação menores podem aumentar a derrapagem (slippage) no mercado de criptomoedas , especialmente em torno de divulgações de notícias. Ao mesmo tempo, as taxas de maker versus taker podem corroer silenciosamente os retornos quando os traders perseguem movimentos com ordens de mercado agressivas.

É aí que a gestão de risco deixa de ser apenas uma palavra da moda e se torna uma habilidade de sobrevivência. O dimensionamento de posições, os limites máximos de perda diária e os níveis de invalidação rigorosos são fundamentais para qualquer estrutura de negociação séria, já que a volatilidade macroeconômica do petróleo e do BTC pode transformar uma semana normal em uma semana que acaba com a sua conta.