Лучшие торговые стратегии, используемые криптовалютными компаниями

Введение

Фирмы, занимающиеся проприетарной торговлей, не полагаются на ажиотаж или вирусную популярность. Они торгуют собственным капиталом — и выживают, разрабатывая стратегии, которые являются дисциплинированными, повторяемыми и адаптированными к риску, а не к эмоциональному удовлетворению или оптимизации для взаимодействия в Твиттере. Их преимущество заключается не в том, чтобы первыми инвестировать в какую-то малоизвестную криптовалюту, а в том, чтобы сотни раз с военной точностью повторять одну и ту же стратегию, обладая при этом достаточной гибкостью, чтобы понимать, когда этого делать не следует. Проприетарные трейдеры не обязательно обладают даром предвидения, но они работают структурированно — и, что более важно, по правилам. Стратегии тестируются, риски контролируются, убытки регистрируются, анализируются и управляются. И хотя это может звучать не очень привлекательно, именно это позволяет им оставаться в игре еще долго после того, как любители криптовалютных сделок (привет, пользователи Mubite) в ярости закрывают свои счета. В этой статье рассматриваются пять наиболее часто используемых торговых стратегий в криптопроприетарных фирмах. Вам не нужно осваивать все эти навыки, но понимание того, как мыслят (и торгуют) профессионалы, может помочь вам улучшить свою собственную игру. И, по крайней мере, это может уберечь вас от еще одной неудачной позиции с 25-кратным кредитным плечом, основанной на «интуиции».

Торговля на основе импульса

▸Стратегии, ориентированные на поддержание импульса, часто включают в себя выявление:
▸Резкий рост объёма подтверждает участие.
▸Высокая относительная сила по сравнению с рынком или сектором в целом.
▸Прорыв ключевых уровней сопротивления

Если криптовалюты и обладают чем-то в избытке, так это импульсом. Когда цена монеты начинает расти, она не просто растягивается — она может выйти из-под контроля. Для трейдеров, использующих импульс, эта волатильность не является чем-то, чего следует бояться, — это и есть главная возможность. По сути, торговля на основе импульса заключается в том, чтобы войти в рынок, когда цена начинает быстро двигаться в одном направлении, и использовать это движение до тех пор, пока оно не замедлится. Проп-трейдеры любят этот подход, потому что он прост, основан на данных и часто воспроизводим на разных временных интервалах и для разных токенов. В отличие от стоимостного инвестирования (которое предполагает рациональные рынки и долгосрочные фундаментальные факторы), импульс просто говорит: если цена растет, она может продолжать расти… еще некоторое время.

Некоторые трейдеры…

Некоторые трейдеры используют индикаторы (например, RSI, пересечения скользящих средних), в то время как другие сосредотачиваются на всплесках объёма, колебаниях общественного мнения (например, вызванных новостями) или даже резких изменениях процентных ставок в одном направлении. Этот список не является исчерпывающим; существует бесчисленное множество факторов, которые могут спровоцировать скачок цены, вызванный импульсом — в чём же суть? Не гонитесь за каждой свечой. Лучшие сетап-ситуации часто возникают, когда цена прочно консолидируется перед взрывным ростом, а не когда она уже выросла на 30% за одну свечу. Рассмотрим пример со старым добрым Ethereum, который пережил сильный скачок в феврале 2024 года из-за предстоящего обновления Dencun. Как показано на 4-часовом графике, цена консолидировалась в течение нескольких недель, прежде чем, наконец, пробила сопротивление, и в течение февраля она начала впечатляющее ралли на 80%. После подтверждения прорыва, извлечение выгоды из импульса становится вопросом управления сделкой — то есть, понимания того, когда сделка ещё имеет потенциал роста. В данном случае 50-дневная скользящая средняя, выделенная желтым цветом, выступала в качестве надежной динамической поддержки тренда и обеспечивала четкую линию для отслеживания или защиты позиции. Главными врагами трейдеров, использующих импульс, являются истощение и ложные прорывы. Импульс в криптовалюте быстро угасает, особенно когда он обусловлен ажиотажем, а не реальным притоком инвестиций. Импульс — одна из тех стратегий, которая...

Возврат к среднему значению

ChatGPT пишет: В то время как трейдеры, ориентированные на импульс, гонятся за силой, трейдеры, использующие стратегию возврата к среднему значению, делают ставку на чрезмерную реакцию. Проще говоря: когда цена слишком сильно отклоняется от среднего значения, ожидается резкий отскок. Однако это рискованная стратегия в классе активов, известном очень высокой доходностью, поэтому она требует очень строгого управления рисками — жесткие стоп-лоссы необходимы для того, чтобы гарантировать, что прорыв, которому вы пытаетесь противостоять, не подскочит еще на 50% выше. Более безопасный подход заключается в том, чтобы сосредоточиться на торговле активами в четко определенных диапазонах, где уровни поддержки и сопротивления ясны, а развороты более предсказуемы, чем в условиях полного тренда.

Стратегии возврата к среднему значению часто включают в себя выявление:

▸Долгосрочные отклонения от скользящих средних (например, 20- или 50-дневной экспоненциальной скользящей средней).
▸Значения RSI, указывающие на перекупленность/перепроданность (выше 70 или ниже 30), могут сигнализировать об истощении. Zeptat se služby ChatGPT
▸Полосы Боллинджера помогают определять ценовые экстремумы, особенно когда свечи закрываются за пределами полос, а затем резко возвращаются внутрь.
▸Индикаторы объема – резкое увеличение объема на параболическом пике.
▸В сделках, основанных на возврате к среднему значению (VWAP), часто наблюдается стремление цены вернуться к VWAP (более эффективно на коротких временных интервалах).

Лучшие торговые стратегии, используемые криптовалютными компаниями

Забавно, что рост Ethereum в феврале 2024 года также служит классическим примером перекупленности (дневной график), как показывает RSI. Когда такой крупный актив, как ETH, прибавляет 80% за месяц, движение, вероятно, перегрето и ожидает коррекции. Это создает выгодную возможность для сделки с возвратом к среднему значению — ставки на то, что цена, вероятно, не продолжит расти без хотя бы небольшой паузы. Как и любая сделка, эта не была идеальной; в конфигурации отсутствовала четкая локальная вершина, например, медвежья свеча на большом объеме. Тем не менее, когда вы видите почти вертикальное движение цены в сочетании с перегретым импульсом, это часто сигнал, на который стоит обратить внимание.

Арбитражная торговля

Если импульс и возврат к среднему значению связаны с анализом динамики цен, то арбитраж — с анализом неэффективности. Это наименее захватывающее занятие — меньше адреналина, больше электронных таблиц. Однако для проп-фирм это одна из чистейших форм конкурентного преимущества.

Виды арбитражных стратегий:

▸Арбитраж на спотовом и фьючерсном рынках: купите токен на спотовом рынке и продайте его на фьючерсном рынке — получите финансирование.
▸Межбиржевой арбитраж: разница в ценах между Binance, Coinbase, Bybit и др.
▸Треугольный арбитраж: использование несоответствий цен внутри торговых пар (например, BTC/ETH, ETH/USDT, BTC/USDT).
▸#Биржевой арбитраж против внебиржевого арбитража: например, разница в ценах между децентрализованной биржей (DEX) и централизованной биржей (CEX).

Эти сделки могут быть ручными, но часто их исполняют боты и автоматизированные системы, использующие API, которые запускают ордера за миллисекунды. Низкая маржа, высокая частота. Хотя арбитраж звучит как легкая прибыль, его осуществление в качестве индивидуального трейдера крайне сложно. Вы конкурируете с ботами с задержкой менее секунды, прямым доступом к биржам и собственной инфраструктурой. Поэтому он более осуществим для игроков с мощным технологическим стеком, навыками программирования, достаточным капиталом и человеческими ресурсами. Самый известный пример криптоарбитража — это «кимчи-премия», когда биткоин торгуется по значительно более высоким ценам на южнокорейских биржах из-за контроля за движением капитала и местного спроса. Хотя разница в цене выглядит как легкая прибыль, строгие правила и барьеры для перевода фиатных денег не позволяют трейдерам из других стран использовать ее. Это классический пример того, как существует арбитраж, но доступ — это все. Для большинства розничных трейдеров арбитраж — это скорее курьез. Для проп-фирм с подходящим технологическим стеком это основная стратегия. Тихо. Эффективно. Безжалостно.

Торговля на прорыве

Торговля на прорывах предполагает ловлю цены в момент, когда она преодолевает ключевой уровень, обычно после периода консолидации. Проп-трейдеры обожают прорывы (это и мой личный фаворит), не только из-за их взрывного потенциала, но и потому, что они часто служат первым сигналом того, что рынок пробуждается. Эти ситуации часто знаменуют переход от бокового движения к направленному тренду.

Как это работает:

▸Выявите четкие зоны сопротивления или поддержки – уровни, которые были проверены многократно.
▸Дождитесь подтверждения пробития цены – в идеале это должно сопровождаться резким увеличением объема или открытого интереса.
▸Перед прорывом следует ожидать узкой консолидации – чем уже диапазон колебаний, тем резче потенциальное движение.

Прорывы могут происходить на графических паттернах (например, треугольники, флаги, диапазоны) или просто на психологических ценовых уровнях (например, 1000 долларов, 10 000 долларов и т. д.). Главный риск заключается в том, что не каждый прорыв является реальным. Ложные прорывы особенно распространены в криптовалюте. Цена ненадолго пробивает уровень, а затем разворачивается, часто именно тогда, когда все уже вложили средства. Именно поэтому правильное управление рисками всегда имеет решающее значение, а использование стоп-лосса абсолютно необходимо. Моя личная стратегия (и та, которая обычно используется в таких случаях) заключается в размещении стоп-лосса на уровне, где произошел прорыв. Преимущество в том, что если вы также вошли в точку прорыва, вы можете выйти на развороте и снова войти, если цена вернется к точке прорыва — что, к сожалению, тоже довольно распространенное явление.

Для этой стратегии прорыв биткоина в середине июня 2024 года служит идеальным примером прорыва в стиле флага (недельный график). После нескольких месяцев жесткой консолидации — когда рынок двигался в боковом направлении, наращивал давление покупателей и давил на продавцов в короткую — цена наконец пробила сопротивление. Всплеск объема был значительным, хотя на этом графике он затмевается лихорадочной торговлей вокруг SBF на фоне очередных дискуссий о смерти биткоина. Торговля на прорывах — одна из наиболее стабильных стратегий при правильном исполнении, предлагающая высокий потенциал прибыли и высокий процент выигрышных сделок. Ключевым моментом является определение четко определенной ситуации: чистая консолидация, сигнализирующая о том, что рынок накапливает и наращивает давление перед решающим движением. Время также имеет решающее значение. Вход слишком рано — и вы рискуете получить ложную коррекцию; вход слишком поздно — и вы можете просто стать ликвидностью для кого-то другого.

Торговля, основанная на событиях (нарративная торговля)

В то время как другие стратегии фокусируются на структуре, эта стратегия фокусируется на истории. Торговля, основанная на событиях или нарративе, подразумевает внимание к факторам, влияющим на рынок — будь то разблокировка токена, одобрение ETF, обновление протокола или просто последние новости о макроэкономической панике. Криптовалюты, возможно, являются единственным рынком, где своевременный твит или утечка в Discord могут изменить рыночную капитализацию на миллиарды. Трейдеры на фондовом рынке знают это — и строят свои стратегии вокруг этого.

Как это работает:

▸Предварительное размещение в преддверии запланированных событий (например, обновлений Ethereum, разблокировки токенов, аирдропов).
▸Реактивная торговля на основе волатильности после падения цен (особенно если рынок неверно ее интерпретирует).
▸Использование новых трендов — криптовалют на основе ИИ, решений второго уровня, реальных активов, NFT и т. д. — пока они набирают обороты, но до того, как произойдет перегрев.

Однако торговля, основанная на нарративах и событиях, крайне неопределенна и часто лучше подходит для технологически развитых, хорошо капитализированных компаний, чем для отдельных трейдеров. Главная проблема? Рынки смотрят в будущее. Если вы торгуете, основываясь на реакции «продавай на новостях», вы можете правильно предсказать исход события, но все равно потерять деньги. Хуже того, большая часть движения происходит мгновенно, часто требуя алгоритмической обработки данных, чтобы извлечь из этого выгоду до того, как рынок полностью переварит новости. Торговля, основанная на нарративах, с другой стороны, как правило, более щадящая — она может разворачиваться в течение нескольких дней или недель, давая вам время занять позицию до того, как [вставьте название основных СМИ] наконец решит сформировать историю.

Есть ли лучший пример, чем юридическая победа XRP в марте – новость, которая принесла уверенную 400% прибыль всем, кто инвестировал на раннем этапе (конечно, при идеальных условиях)?

Вывод: найдите свою грань и отточите её.

В мире криптовалют нет недостатка в стратегиях — нужно лишь дисциплина, чтобы придерживаться одной из них. Пять описанных здесь подходов — это не волшебные формулы, и они не сделают каждую сделку выигрышной. Однако они составляют основу мышления профессиональных трейдеров на рынках: система важнее настроения, процесс важнее прогнозирования. Вам не нужно осваивать все пять. На самом деле, большинство трейдеров специализируются — они оттачивают одну или две стратегии, пока они не станут для них привычными. Преимущество заключается не в знании всего, а в глубоком знании чего-то, последовательном применении этого знания и защите капитала, когда это не ваша стратегия. Разница между розничным трейдером и трейдером-проп-трейдером не в доступе к секретному плану, а в образе мышления. Трейдеры-проп-трейдеры относятся к торговле как к бизнесу: структурированному, основанному на правилах, ориентированному на риск и долгосрочную перспективу. Если вы хотите перейти на новый уровень, начните с того, чтобы меньше думать как игрок. Потому что в мире криптовалют выживание — это действительно стратегия.

Введение

Торговля на основе импульса

▸Стратегии, ориентированные на поддержание импульса, часто включают в себя выявление:
▸Резкий рост объёма подтверждает участие.
▸Высокая относительная сила по сравнению с рынком или сектором в целом.
▸Прорыв ключевых уровней сопротивления

Некоторые трейдеры…

Возврат к среднему значению

Стратегии возврата к среднему значению часто включают в себя выявление:

▸Долгосрочные отклонения от скользящих средних (например, 20- или 50-дневной экспоненциальной скользящей средней).
▸Значения RSI, указывающие на перекупленность/перепроданность (выше 70 или ниже 30), могут сигнализировать об истощении. Zeptat se služby ChatGPT
▸Полосы Боллинджера помогают определять ценовые экстремумы, особенно когда свечи закрываются за пределами полос, а затем резко возвращаются внутрь.
▸Индикаторы объема – резкое увеличение объема на параболическом пике.
▸В сделках, основанных на возврате к среднему значению (VWAP), часто наблюдается стремление цены вернуться к VWAP (более эффективно на коротких временных интервалах).

Арбитражная торговля

Виды арбитражных стратегий:

▸Арбитраж на спотовом и фьючерсном рынках: купите токен на спотовом рынке и продайте его на фьючерсном рынке — получите финансирование.
▸Межбиржевой арбитраж: разница в ценах между Binance, Coinbase, Bybit и др.
▸Треугольный арбитраж: использование несоответствий цен внутри торговых пар (например, BTC/ETH, ETH/USDT, BTC/USDT).
▸#Биржевой арбитраж против внебиржевого арбитража: например, разница в ценах между децентрализованной биржей (DEX) и централизованной биржей (CEX).

Торговля на прорыве

Как это работает:

▸Выявите четкие зоны сопротивления или поддержки – уровни, которые были проверены многократно.
▸Дождитесь подтверждения пробития цены – в идеале это должно сопровождаться резким увеличением объема или открытого интереса.
▸Перед прорывом следует ожидать узкой консолидации – чем уже диапазон колебаний, тем резче потенциальное движение.

Торговля, основанная на событиях (нарративная торговля)

Как это работает:

▸Предварительное размещение в преддверии запланированных событий (например, обновлений Ethereum, разблокировки токенов, аирдропов).
▸Реактивная торговля на основе волатильности после падения цен (особенно если рынок неверно ее интерпретирует).
▸Использование новых трендов — криптовалют на основе ИИ, решений второго уровня, реальных активов, NFT и т. д. — пока они набирают обороты, но до того, как произойдет перегрев.

Лучшие торговые стратегии, используемые криптовалютными компаниями

Введение

Торговля на основе импульса

Некоторые трейдеры…

Возврат к среднему значению

Стратегии возврата к среднему значению часто включают в себя выявление:

Арбитражная торговля

Виды арбитражных стратегий:

Торговля на прорыве

Как это работает:

Торговля, основанная на событиях (нарративная торговля)

Как это работает:

Вывод: найдите свою грань и отточите её.

Enjoyed this article?

Лучшие торговые стратегии, используемые криптовалютными компаниями

Введение

Торговля на основе импульса

Некоторые трейдеры…

Возврат к среднему значению

Стратегии возврата к среднему значению часто включают в себя выявление:

Арбитражная торговля

Виды арбитражных стратегий:

Торговля на прорыве

Как это работает:

Торговля, основанная на событиях (нарративная торговля)

Как это работает:

Вывод: найдите свою грань и отточите её.

Enjoyed this article?