Бычий и медвежий рынки: как получить прибыль в любом цикле с помощью проп-трейдинга криптовалют.

Если вы хоть какое-то время торговали криптовалютой, вы наверняка переживали эмоциональные качели. Биткоин растёт, все вокруг говорят о лёгких деньгах, а социальные сети превращаются в один большой триумфальный круг. Вы вкладываете деньги, ваша уверенность растёт, а затем рынок разворачивается. Внезапно ваш «умный вход» превращается в медленное обесцвечивание красных свечей.

Большинство трейдеров п��оходят через один и тот же цикл надежды и сожаления. Они ликуют во время бычьих рынков и исчезают во время медвежьих. И дело не в том, что они плохие трейдеры. Дело в том, что они так и не научились читать ритм рынка.

• Бычий рынок: цены растут на 20% и более по сравнению с недавними минимумами в течение длительного периода, чему способствуют оптимизм и приток новых денег.

• Медвежий рынок: цены падают на 20% и более от недавних максимумов, что вызвано страхом и снижением объёма торгов. Длительный медвежий рынок в криптовалюте наз��вают криптозимой.

• Продолжительность: Три последних медвежьих рынка биткоина длились около 12 месяцев каждый, с падениями на 77-85%. Бычьи фазы от минимума до следующего пика длились почти три года.

• Как определить: цена по отношению к 200-дневной скользящей средней, структура максимумов и минимумов, ставки финансирования и объем

• Как торговать: следуйте трендам на бычьем рынке, открывайте короткие позиции и используйте отскоки на медвежьем рынке, уменьшайте размер позици�� при боковом движении.

Разница между бычьим и медвежьим рынком описывает направление общего тренда, а не движение за один день. Общепринятым ориентиром, используемым как на фондовом рынке, так и в криптовалюте, является движение на 20% от последнего максимума или минимума, в то время как падение на 10-20% обычно называется коррекцией.

Что такое бычий рынок?

Бычий рынок — это устойчивый пери��д роста цен. В криптовалюте обычно наблюдается следующее:

• Более высокие максимумы и более высокие минимумы на дневном и недельном графиках.

• Рост объёмов торгов в дни роста и приток новых средств на рынок.

• Положительные ставки финансирования, поскольку все больше трейдеров платят за удержание длинных позиций с использованием кредитного плеча.

Что такое медвежий рынок?

Медвежий рынок — это длительный период падения цен на 20% и бол��е от недавнего максимума. Типичные признаки:

• Более низкие пики и более низкие спады, с подъемами, которые не выдерживают сопротивления.

• Объемы торгов сосредоточены в дни спада, а капитал перетекает в стейблкоины.

• Ставки финансирования остаются неизменными или отрицательными, поскольку трейдеры склоняются к коротким позициям.

В криптовалютном мире самый сильный период бычьего рынка часто называют бычьим ралли . Термины «бычий» и «медвежий» описывают скорее точку зрения, чем реальную ситуацию на рынке: «бычий» означает, что вы ожидаете роста цен, «медвежий» — что вы ожидаете их падения.

История Биткоина дает приблизительное представление о средней продолжительности бычьего и медвежьего рынка. Каждый из последних трех медвежьих рынков длился около года.

Между этими периодами бычий тренд длился гораздо дольше. Если измерять время от каждого минимума до следующего исторического максимума, каждый из них составлял около трех лет: с января 2015 года по декабрь 2017 года, с декабря 2018 года по ноябрь 2021 года и с ноября 2022 года по октябрь 2025 года, когда биткоин достиг пика примерно в 126 000 долларов.

Предупреждени��: Три цикла — это небольшой объем данных, поэтому рассматривайте их как ориентиры, а не как график. Каждое последующее снижение также было меньше предыдущего, что говорит о созревании рынка.

Рынки не случайны. Они проходят через предсказуемые эмоциональные и структурные этапы. Распознавание этих этапов помогает решить, атаковать, защищаться или выжидать.

1. Фаза накопления
Это затишье после обвала. Цены движутся в боковом диапазоне, объем торгов снижается, а внимание рассеивается. Розничные трейдеры называют криптовалюту «мертвой». «Умные деньги» незаметно наращивают здесь позиции. Пример: биткоин около 16 000 долларов в конце 2022 года, когда рынок был охвачен страхом.

2. Фаза расширения (бычий рынок)
Импульс возвращается. Прорывы начинают удерживаться. Такие идеи, как «монеты на основе ИИ» или «ETF», разжигают энтузиазм. Именно тогда цена начинает расти быстрее, чем фундаментальные факторы. Уверенность взлетает, и розничные трейдеры возвращаются.

3. Этап распределения
Восходящий тренд ослабевает. Крупные инвесторы продают на подъеме, в то время как толпа продолжает покупать. Волатильность растет. Новости по-прежнему оптимистичны, но уверенность начинает ослабевать.

4. Фаза капитуляции (медвежий рынок)
Панические распродажи, ликвидации и отчаяние. Цены падают быстрее, чем кто-либо ожидает. Цикл очищает рынок от избыточного кредитного плеча и жадности, создавая предпосылки для повторного накопления.

Каждый крупный криптовалютный скачок: 2017, 2021, 2022 годы — следовал этому ритму. Как только вы научитесь его читать, вы будете готовиться, а не просто прогнозировать.

Ни один отдельный индикатор не предсказывает развитие рынка, но когда большинство этих сигналов совпадают, вы знаете, на какой фазе находитесь в торговле:

1. 200-дневная скользящая средняя. Удержание цены выше восходящей 200-дневной скользящей средней — классический сигнал бычьего рынка. Цена ниже нисходящей указывает на медвежий рынок.

2. Структура рынка. Более высокие максимумы и более высокие минимумы означают бычий тренд. Более низкие максимумы и более низкие минимумы означают медвежий тренд.

3. Ставки финансирования. Постоянно положительные ставки финансирования показывают, что трейдеры платят за удержание длинных позиций. Постоянно отрицательные ставки финансирования показывают, что большинство склоняется к коротким позициям.

4. Открытый интерес. Рост открытого интереса наряду с ростом цены означает, что новые инвесторы поддерживают тренд. Рост открытого интереса при падении цены означает, что короткие позиции активно открываются.

5. Настроения. Периоды крайней жадности, сохраняющиеся в течение нескольких недель в индексе криптостраха и жадности, обычно наблюдаются на поздних стадиях бычьего рынка. Длительные периоды крайней жадности обычно характерны для глубоких стадий медвежьего рынка.

Совет от автора: проверяйте эти сигналы на недельном графике, а не на часовом. Один красный день на бычьем рынке выглядит точно так же, как начало медвежьего рынка на 15-минутном графике. Если недельная структура не пробита, это обычно коррекция, а не новая фаза.

На каждом этапе требуется свой подход, и большинство потерь происходит из-за использования правильной стратегии на неправильном рынке. В отличие от спотовых инвесторов, трейдеры, имеющие финансирование, могут открывать короткие позиции так же легко, как и длинные, поэтому медвежий рынок — это не повод прекращать торговлю. Это повод изменить тактику.

Торговая стратегия для бычьего рынк��

• Торгуйте в направлении тренда. Следование за трендом и покупка на коррекциях к уровням поддержки или скользящим средним дают наилучшие результаты.

• Пусть прибыль растет с использованием скользящего стоп-лосса вместо фиксации прибыли на первом уровне сопротивления.

• Избегайте: погони за вертикальными свечами на поздних стадиях движения и открытия коротких позиций на подъеме ��олько потому, что цена «выглядит слишком высокой».

Как торговать на медвежьем рынке криптовалют

• Ищите возможности для коротких позиций на уровнях сопротивления, особенно на восстановительных ралли, которые не достигают 200-дневной скользящей средней или предыдущего уровня поддержки.

• Торгуйте меньшими объемами. Волатильность на медвежьем рынке более резкая, а каскадные ликвидации могут изменить цену на несколько процентов за считанные минуты.

• Фиксируйте прибыль быстрее. Рост на медвежьем рынке бывает резким, и прибыль быстро исчезает.

• Избегайте: покупки на каждом спаде, полагая, что дно уже достигнуто.

Совет от автора: на медвежьем рынке отскок часто опаснее падения. Рывки на 20-30% — обычное явление, и они заманивают в ловушку как продавцов на понижение, так и покупателей на спаде. Дождитесь, пока рост остановится на уровне сопротивления, прежде чем открывать короткие позиции, а не открывайте их во время движения.

Рынки в боковом движении между циклами

В промежутках между бычьей и медвежьей фазами криптовалюта часто торгуется в определенном диапазоне в течение нескольких месяцев.

• Переключитесь на торговлю в диапазоне и возврат к среднему значению : покупайте на уровнях поддержки, продавайте на уровнях сопротивления и цельтесь в середину диапазона.

• Сократите размер позиции и частоту сделок. Нестабильный рынок наказывает стратегии, основанные на следовании тренду.

• Избегайте чрезмерной торговли. Прорывы гораздо чаще терпят неудачу в боковом диапазоне, поэтому дождитесь подтвержденного прорыва, прежде чем переключаться обратно на трендовый режим.

• Ожидание идеального рынка. На каждом этапе есть свои сценарии. Трейдеры, торгующие только на бычьих рынках, пропускают половину цикла.

• Не стоит воспринимать лимиты просадки как врага. Именно лимиты предотвращают потерю средств за неудачную неделю, особенно на медвежьем рынке. Подробнее о объяснении просадки.

• Если не учитывать психологию, то жадность достигает пика на вершине бычьего рынка, а страх — на дне медвежьего. Трейдер, осознающий эти эмоции в себе, может торговать против толпы, а не вместе с ней.