Биткоин снова опустился ниже отметки в 65 000 долларов на фоне распространения паники по поводу искусственного интеллекта на рынках.

Биткоин потерял большую часть своего отскока после обвала криптовалют на прошлой неделе. После неудачной попытки удержаться выше 70 000 долларов он снова приблизился к отметке в 65 000 долларов.

Биткоин — это цифровой актив. Он торгуется как рынок с высокой волатильностью и риском. Это означает, что его цена меняется вместе с фондовым рынком при резких макроэкономических изменениях. Для понимания принципов работы криптоактивов см. эти основы криптовалют .

Предшествующее восстановление биткоина не увенчалось успехом. Происходило дальнейшее снижение, поскольку общий аппетит к риску ослаб. Монета упала обратно к уровню 65 000 долларов, нивелировав почти весь рост выше 70 000 долларов.

Макростратег Джим Бьянко из Bianco Research четко обозначил эту черту. В широко распространенном посте он указал на связь между биткоином и акциями компаний-разработчиков программного обеспечения. «Акции компаний-разработчиков программного обеспечения сегодня снова испытывают трудности, — написал Бьянко. — Не забывайте, что существует еще один тип «программируемых денег» в сфере программного обеспечения — криптовалюта. Биткоин и индекс программного обеспечения — это одно и то же».

За 24 часа биткоин упал примерно на 2%. Эфир и Solana отследили дальнейшее снижение.

Ключевой показатель: согласно данным ByteTree Research, 30-дневная корреляция биткоина с ETF iShares Expanded Tech-Software (IGV) достигла 0,73. Это сильнее, чем его корреляция с индексом Nasdaq-100.

Фонд iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) резко упал. За одну торговую сессию он снизился на 3%, вернувшись к минимумам, зафиксированным на предыдущей неделе. С начала года падение ETF превысило 21%.

Причина проста. Рынки переоценивают риски «роста». Инструменты искусственного интеллекта рассматриваются как угроза традиционным моделям получения дохода от программного обеспечения. Инвесторы продают этот сектор. Биткоин часто торгуется в том же самом сегменте во время макроэкономической нестабильности.

Как отметил Джек Маллерс, генеральный директор Strike: сейчас рынки относятся к биткоину как к акциям компаний-разработчиков программного обеспечения. Причина проста. Одни и те же краткосрочные трейдеры, стремящиеся к риску, владеют и тем, и другим.

Аналитик Goldman Sachs Мэтью Мартино также высказал свое мнение. Он сказал, что распродажа программного обеспечения «отражает быстрое изменение настроений инвесторов, а не внезапное ухудшение фундаментальных показателей». Эта закономерность применима и к биткоину.

Если вы торгуете на таких колебаниях, преимущество почти всегда заключается в процессе. Именно здесь защита капитала в условиях волатильных новостных циклов становится настоящим конкурентным преимуществом.

Подобная волатильность не нова. Биткоин и раньше двигался вместе с фондовым рынком. Это происходило в марте 2020 года и снова в конце 2022 года. Каждый раз трейдеры, которые выжили, были не теми, кто предсказывал движение, а теми, кто им управлял. Распродажа, связанная с ИИ, напоминает о том, что криптовалюта не существует в вакууме. Макроэкономические события формируют цену. Новости регулирования формируют цену. Настроения рынка формируют цену. Понимание этих сил — часть работы.

Ни одна отдельная торговая сессия не определяет тренд. Но такая ситуация дает трейдерам четкие «следующие сигналы». Ключ к успеху — дисциплина и умение не позволять заголовкам влиять на решения. В подобных условиях крайне важно научиться избегать ошибок, вызванных заголовками .

Главный вывод: если корреляция останется высокой, макроэкономический анализ будет иметь большее значение, чем криптографические прогнозы. Следите за сектором программного обеспечения как за опережающим индикатором следующего движения биткоина.