Os dados on-chain também não indicam ainda um pico. A relação entre o valor de mercado e o valor realizado (MVRV), uma métrica frequentemente utilizada para avaliar o posicionamento no ciclo, tem se mantido estável até o momento, consistente com uma fase de acumulação de meio de ciclo. Alguns investidores de longo prazo têm realizado saques, mas a maioria parece manter suas posições sem hesitar. No geral, os sinais são mistos, mas certamente não indicam um pico eufórico do mercado.
Abordagens de negociação que se destacam em condições de baixa
Negociar quando os mercados estão em correção tende a ser uma experiência muito diferente em comparação com um mercado de alta desenfreadoafinal, um ambiente de medo se manifesta nos mercados de maneira muito diferente de um ambiente de ganância. Obviamente, não somos especialistas, deixamos isso a cargo de nossos traders profissionais da Mubite, mas existem algumas observações tradicionais com as quais a maioria dos participantes do mercado concorda.
Reduza o uso de alavancagem
Em uma correção, os preços podem cair violentamente em minutos. Alta alavancagem transforma esses movimentos em liquidações instantâneas. Portanto, para traders com foco em longo prazo, reduzir o tamanho da posição é simplesmente uma questão de sobrevivência. Por outro lado, para traders de curto prazo, isso também pode significar retornos amplificados; portanto, não queremos ser muito rígidos em nossas recomendações.
Jogadas de reversão à média (“pegar a faca caindo”)
Essa abordagem tem má fama porque, francamente, a metáfora é precisa, mas também é uma das estratégias mais populares em grandes quedas. Quando um token cai muito além do razoável, a recuperação pode ser igualmente irracional. Poderíamos dizer que o preço, no momento em que este texto foi escrito, poderia ser uma faca caindo em queda livre, dada a magnitude da queda, bem como o nível do RSI, que está profundamente dentro do que é considerado território de sobrevenda.
Aumentando posições vendidas em momentos de fraqueza
Por outro lado, pode-se aumentar as posições vendidas durante a queda, aumentando gradualmente novas entradas à medida que o preço se desfaz. Isso teria sido muito lucrativo no mês passado, já que o preço continuou caindo por vários níveis após breves consolidações, sem sinais significativos de um fundo.
Jogadas com opções
Por fim, para os traders mais experientes, esses ambientes de alta volatilidade são ótimos para desenvolver estratégias com derivativos, especialmente com opções. A jogada mais intuitiva que vem à mente é um straddle ou um strangle – comprar uma opção de compra (call) e uma opção de venda (put), essencialmente apostando em um grande movimento em qualquer direção; algo que tende a acontecer com bastante frequência em ambientes voláteis como esses.
Portanto, como dissemos antes, não somos especialistas – deixamos isso para você. Mas, independentemente da direção, movimentos amplos e voláteis sempre representam uma grande oportunidade para os traders. Portanto, não se desanime com a tendência geral, mas sim faça o que você faz de melhor: criar oportunidades onde outros veem dificuldades.
Otimismo cauteloso
Naturalmente, ainda não estamos fora de perigo. O BTC está exatamente na mínima local mais recente e ainda não vimos o tipo de forte recuperação que geralmente confirma uma mudança de momentum. Mas, olhando para a situação objetivamente, o cenário não é desesperador, muito pelo contrário.
A estrutura do mercado ainda está intacta, não houve falhas sistêmicas e todas as vendas até agora foram apenas mecânicas, eliminando a alavancagem e a espuma do sistema. Ao mesmo tempo, o mercado em geral, especialmente as ações impulsionadas pelo boom da IA, ficaram um pouco otimistas demais, e a correção era necessária para eliminar os excessos. Mas até agora, não há sinais claros de problemas sistêmicos que nos levem a um mercado de baixa prolongado. E, mais importante, nada mudou na história fundamental das criptomoedas e a tese de longo prazo permanece exatamente a mesma de antes da queda. Otimismo cauteloso é a palavra de ordem. Do ponto de vista de um trader, nada mudou, exceto a estratégia. Independentemente de os mercados subirem, descerem ou se manterem estáveis, os traders proprietários sempre sabem como encontrar oportunidades lucrativas. Esse é exatamente o objetivo do que fazemos na Mubite: fornecer o capital e as ferramentas para que os melhores traders possam ter um bom desempenho, independentemente da direção do mercado. Correções são desconfortáveis, mas também esclarecedoras. Elas eliminam todos os excessos, redefinim as posições e preparam o terreno para o próximo movimento. Portanto, mantenha os olhos abertos, controle seu risco e tenha o capital pronto – o otimismo cauteloso é onde estamos agora.
