O Bitcoin recua para perto de US$ 65 mil à medida que o pânico em relação à inteligência artificial se espalha pelos mercados.

O Bitcoin devolveu a maior parte da recuperação obtida após a queda da semana passada. A moeda recuou para a região dos US$ 65.000 depois de não conseguir se manter acima dos US$ 70.000.

O Bitcoin é um ativo digital. Ele se comporta como um ativo de alto risco e volatilidade. Isso significa que ele acompanha as ações quando o sentimento macroeconômico muda rapidamente. Para entender melhor como os criptoativos funcionam, veja estes conceitos básicos sobre criptomoedas .

A recuperação inicial do Bitcoin não se sustentou. A moeda reverteu a tendência à medida que o apetite por risco diminuiu em geral. O preço caiu de volta para perto do patamar de US$ 65.000, apagando quase todos os ganhos acima de US$ 70.000.

O estrategista macroeconômico Jim Bianco, da Bianco Research, traçou uma linha clara. Ele destacou a ligação entre o Bitcoin e as ações de empresas de software em uma publicação amplamente compartilhada. "As ações de empresas de software estão em baixa novamente hoje", escreveu Bianco. "Não se esqueçam que existe outro tipo de 'dinheiro programável', as criptomoedas. Bitcoin e o índice de empresas de software. São a mesma coisa."

O Bitcoin caiu cerca de 2% nas últimas 24 horas. Ether e Solana acompanharam a queda, registrando reduções ainda maiores.

Dado importante: a correlação de 30 dias do Bitcoin com o ETF iShares Expanded Tech-Software (IGV) atingiu 0,73, de acordo com a ByteTree Research. Isso é mais forte do que sua correlação com o Nasdaq-100.

O ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) sofreu uma forte queda. Despencou 3% em uma única sessão, revisitando as mínimas de pânico da semana anterior. O ETF agora acumula queda de mais de 21% no ano.

O motivo é simples. Os mercados estão reavaliando o risco de "crescimento". As ferramentas de IA são vistas como uma ameaça aos modelos tradicionais de receita de software. Os investidores estão vendendo ações do setor. O Bitcoin costuma ser negociado nessa mesma categoria durante períodos de estresse macroeconômico.

Como observou Jack Mallers, CEO da Strike: os mercados estão tratando o Bitcoin como uma ação de empresa de software neste momento. O motivo é simples. Os mesmos investidores de curto prazo, propensos ao risco, detêm ambas as empresas.

O analista da Goldman Sachs, Matthew Martino, também se manifestou. Ele afirmou que a queda nas ações de empresas de software "reflete uma mudança rápida no sentimento dos investidores, e não uma deterioração repentina dos fundamentos". Esse padrão também se aplica ao Bitcoin.

Se você opera nessas oscilações, a vantagem quase sempre reside no processo. É aí que a proteção do capital em ciclos de notícias voláteis se torna o verdadeiro diferencial.

Volatilidade como essa não é novidade. O Bitcoin já acompanhou o mercado de ações antes. Isso aconteceu em março de 2020 e novamente no final de 2022. Em ambas as ocasiões, os investidores que sobreviveram não foram aqueles que previram o movimento, mas sim aqueles que o gerenciaram. A queda acentuada do mercado de criptomoedas serve como um lembrete de que o mercado cripto não existe isoladamente. Eventos macroeconômicos influenciam o preço. Notícias regulatórias influenciam o preço. O sentimento do mercado influencia o preço. Compreender essas forças faz parte do trabalho.

Nenhuma sessão isolada define a tendência. Mas essa configuração oferece aos traders "próximos sinais" claros. A chave é manter a disciplina e não deixar que as manchetes influenciem suas decisões. Aprender a evitar erros motivados por manchetes é crucial em um ambiente como este.

Conclusão principal: se a correlação permanecer forte, a análise macroeconômica do mercado importa mais do que as narrativas sobre criptomoedas. Observe o setor de software como um indicador importante para o próximo movimento do Bitcoin.