Como operar tendências em criptomoedas: um guia completo para seguir tendências.

Seguir a tendência é a estratégia por trás de quase todos os grandes ganhos no mercado de criptomoedas. Ela não tenta prever topos ou fundos. Identifica uma tendência já em curso, entra na direção dela e mantém a posição até que a tendência mostre sinais reais de fim.

Além disso, possui um perfil psicológico que a maioria dos traders não consegue lidar: uma taxa de acerto em torno de 30 a 40%, compensada por um pequeno número de ganhos muito expressivos que sustentam todo o sistema. Você perde com mais frequência do que ganha, e ainda assim sai no lucro, mas somente se seguir as regras à risca. Este guia aborda as entradas, saídas e filtros que tornam isso possível.

• Seguir tendências significa entrar na direção de uma tendência estabelecida e mantê-la até que ela se inverta.

• A taxa de acerto normalmente fica entre 30 e 40%, e a lucratividade vem de deixar as apostas vencedoras correrem por um período muito maior do que as perdedoras.

• Identifique a tendência com médias móveis, máximas e mínimas ascendentes e ADX acima de 25.

• Entre em recuos, rompimentos ou cruzamentos de médias móveis.

• Saia com um stop móvel, um cruzamento da média móvel para trás ou uma quebra da estrutura de tendência.

• A estratégia falha em mercados laterais; os filtros são o que te impedem de ser afetado negativamente.

Seguir tendências é uma estratégia baseada em uma observação: as criptomoedas se movem em tendências direcionais sustentadas com mais frequência e por mais tempo do que a maioria dos traders espera. Em vez de tentar adivinhar onde um movimento começa, você espera a confirmação de que uma tendência existe e, então, a aproveita.

A característica principal é a estrutura de retorno. Seguir tendências só dá certo em 30 a 40% das vezes, porque as tendências são interrompidas por frequentes correções e falsos começos. O que torna essa estratégia lucrativa é a magnitude dos ganhos. Uma única tendência que dura semanas pode compensar uma longa série de pequenas perdas. A cruz dourada de abril de 2020, quando a média móvel de 50 dias do Bitcoin cruzou acima da média de 200 dias, precedeu uma alta de aproximadamente US$ 7.000 para US$ 64.000 ao longo do ano seguinte. Uma tendência capturada e dezenas de pequenas perdas cobertas.

Isso é o oposto de uma estratégia de reversão à média , que costuma funcionar bem com pequenos ganhos e falha em tendências. Seguir tendências raramente funciona bem com grandes ganhos e falha em mercados laterais. Saber em qual regime você está determina qual ferramenta usar.

Antes de entrar em ação, você precisa de confirmação objetiva de que uma tendência realmente existe. Três ferramentas fazem isso.

• Médias móveis – Preços acima de uma média móvel de 200 períodos em ascensão indicam uma tendência de alta, enquanto preços abaixo de uma média móvel decrescente indicam uma tendência de baixa. As médias móveis de 50 e 200 dias são os pares de referência padrão para a tendência geral.

• Estrutura de mercado – Uma tendência de alta registra máximas e mínimas crescentes, enquanto uma tendência de baixa registra máximas e mínimas decrescentes. Quando essa estrutura se rompe, a tendência é questionada.

• ADX – O Índice Direcional Médio mede a força da tendência. Um ADX acima de 25 confirma uma tendência real que vale a pena seguir, enquanto um ADX abaixo de 20 indica que o mercado está em consolidação e os sinais de tendência não se confirmarão.

O erro que os iniciantes cometem é operar com base em tendências sem confirmar sua existência. Um ADX acima de 25, combinado com máximas e mínimas ascendentes claras, é um sinal verde. Sem isso, você está operando com ruído.

A estratégia de cruzamento de médias móveis é a entrada mais utilizada em estratégias de acompanhamento de tendência, pois transforma a direção da tendência em um sinal mecânico claro.

Funciona com duas médias móveis, uma mais rápida e outra mais lenta:

• Cruz de ouro: a média móvel mais rápida cruza acima da média móvel mais lenta, sinalizando uma possível entrada em uma tendência de alta. A versão clássica é o cruzamento da média móvel de 50 dias acima da média móvel de 200 dias.

• Cruz da morte: a média móvel mais rápida cruza abaixo da média móvel mais lenta, sinalizando uma potencial tendência de baixa ou uma saída. O cruzamento da média móvel de 50 dias abaixo da média móvel de 200 dias é o sinal clássico de baixa.

Para prazos mais curtos, o cruzamento das médias móveis exponenciais (EMA) de 20 e 50 períodos em um gráfico de 4 horas é uma variação comum no intraday. Quando a EMA de 20 períodos cruza acima da EMA de 50 períodos, os traders de tendência entram comprados e mantêm a posição enquanto o preço permanecer acima de ambas. A posição é fechada quando a EMA de 20 períodos cruza novamente abaixo da EMA de 50 períodos.

A força do cruzamento reside na sua objetividade, não há margem para palpites. A fraqueza está na defasagem. As médias móveis são indicadores atrasados, portanto, um cruzamento confirma uma tendência depois que ela já começou e produz sinais falsos em mercados instáveis e laterais. É exatamente por isso que o filtro ADX é importante: ele impede que você aja com base em cruzamentos quando não há uma tendência real presente.

Além do cruzamento, os seguidores de tendências usam outras duas estratégias comprovadas. Todas as três compartilham um princípio: esperar pela confirmação em vez de prever o início da tendência.

• Entrada após recuo. Em uma tendência de alta consolidada, espere o preço recuar até uma média móvel ou linha de tendência e, em seguida, entre quando ele retomar a tendência. Isso proporciona um preço de entrada melhor e um stop loss mais preciso do que tentar uma alta repentina. As médias móveis exponenciais de 20 e 50 períodos (EMA 20 e 50) frequentemente atuam como suporte dinâmico em tendências fortes.

• Entrada em rompimento. Entre quando o preço rompe um nível de resistência chave com um pico de volume, sinalizando a continuação da tendência ou uma nova tendência. Isso se sobrepõe a uma estratégia dedicada a rompimentos , onde o filtro de volume e a entrada em reteste são abordados em detalhes.

• Entrada por cruzamento. O cruzamento de média móvel descrito acima.

Cada entrada precisa da mesma confirmação: o filtro de tendência precisa estar verde primeiro. Um recuo em uma tendência de baixa não é uma operação de compra seguindo a tendência, é uma faca caindo.

Na estratégia de acompanhamento de tendências, as saídas são mais importantes do que em qualquer outra, porque toda a vantagem depende de deixar os ganhos correrem enquanto se eliminam rapidamente os perdas. Três métodos de saída fazem isso.

• Stop móvel – Um stop que acompanha o preço a uma distância fixa, garantindo o lucro à medida que a tendência se estende, sem interferir no movimento. Entre em SOL a US$ 100 com um stop móvel de 10%, e se o preço subir para US$ 150, o stop se move para US$ 135, protegendo os ganhos enquanto a tendência continua. Um stop móvel baseado no ATR adapta a distância à volatilidade.

• Cruzamento de médias móveis – Saia quando a média móvel mais rápida cruzar abaixo da mais lenta, o cruzamento da morte do seu par de entrada. Isso mantém você posicionado durante toda a tendência e permite sair antes de correções mais profundas.

• Ruptura da estrutura da tendência – Saia da posição quando o preço fechar abaixo da mínima mais recente em uma tendência de alta, ou acima da máxima mais recente em uma tendência de baixa, com volume significativo. Uma ruptura estrutural é um sinal de saída, não um convite para fazer preço médio para baixo.

O princípio básico: nunca saia prematuramente de uma operação vencedora por medo, e nunca mantenha uma operação perdedora na esperança de que ela se transforme em tendência. O stop móvel garante ambas as estratégias.

É aqui que a maioria dos seguidores de tendências falha. Seguir tendências é altamente lucrativo em mercados com tendência definida, mas resulta em prejuízo em mercados laterais, onde os cruzamentos são bruscos e cada rompimento reverte a tendência. Os filtros abaixo te protegem dessas situações.

• ADX acima de 25. O filtro mais importante. Se o ADX estiver abaixo de 20, o mercado está lateralizado e os sinais de tendência falharão. Fique de fora.

• Confirmação de volume. Rompimentos e cruzamentos com volume fraco frequentemente falham. É necessário um pico de volume para confirmar a participação por trás do movimento.

• Alinhamento de múltiplos períodos gráficos. Confirme a tendência em um período gráfico maior antes de entrar em um menor. Um gráfico de 4 horas é muito mais seguro quando o gráfico diário também está em tendência de alta.

• Evite faixas de baixa volatilidade. Quando o preço oscila em torno de uma média móvel plana com ATR em contração, seguir a tendência não é a ferramenta adequada. Nesses casos, uma abordagem de reversão à média se encaixa melhor.

Acertar na estratégia é o segredo do sucesso. Um seguidor de tendências que opera apenas quando o ADX confirma uma tendência evita a maioria das operações de perda repentina que levam os iniciantes a abandonar a estratégia.

Seguir tendências acarreta um risco específico que os traders subestimam: as tendências incluem correções, e uma correção pode liquidar uma posição alavancada em excesso antes que a tendência se retome e comprove que você estava certo.

A matemática é direta. Com alavancagem de 5x, o preço precisa se mover aproximadamente 20% contra você para atingir a liquidação. Com 20x, essa diferença diminui para cerca de 5%, bem dentro de uma correção normal de tendência. É por isso que seguir tendências funciona melhor com baixa alavancagem , normalmente de 2x a 5x. Uma alavancagem menor dá à operação espaço para respirar durante as retrações que são uma parte normal de qualquer tendência.

Para traders com capital próprio, a questão é ainda mais crítica. Uma estratégia de acompanhamento de tendência com uma taxa de acerto de 30 a 40% gera sequências de perdas propositalmente, cinco ou seis pequenas perdas consecutivas enquanto se aguarda a tendência que as compensará. O dimensionamento fixo das posições, de 1 a 2% por operação, é o que mantém essas sequências dentro de um limite de drawdown .

Entender a relação risco-recompensa é mais importante aqui do que a taxa de acerto bruta, porque toda a rentabilidade da estratégia vem da alta proporção de retorno, e não de acertar com frequência.

• Negociar tendências dentro de uma faixa de preço. O maior erro é interpretar sinais de cruzamento e rompimento quando o ADX não mostra nenhuma tendência.

• Encerrar operações vencedoras precocemente. Cortar uma posição vencedora na primeira correção destrói os grandes lucros dos quais a estratégia depende.

• Alavancagem excessiva. Uma alavancagem alta liquida sua posição em uma correção normal antes que a tendência se retome.

• Fazer preço médio para baixo em caso de quebra de estrutura. Uma quebra de tendência é uma saída, não uma oportunidade de comprar com desconto.

• Ignorando o período gráfico maior. Entrar contra a tendência geral é como boas oportunidades se transformam em prejuízos.