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비트코인(BTC)은 2026년 2월 5일 7만 달러 아래로 떨어졌습니다. 오늘 비트코인 가격은 비트스탬프(Bitstamp)에서 장중 최저치인 69,101달러를 기록한 후 69,500달러 부근에서 거래되고 있습니다. 아시아 거래 시간 동안 비트코인 가격의 달러 기준선이 급격히 하락하며 최근 상승분을 모두 반납했습니다.
이러한 움직임은 시장 전반에 걸쳐 불안감을 조성했습니다. 주요 거래소에서 집계된 데이터에 따르면 24시간 내에 8억 5,300만 달러 규모의 암호화폐 매도 물량이 발생했습니다. 파생상품 시장 전반에 걸쳐 강한 위험 회피 심리가 확산되었습니다.
코인데스크는 비트스탬프에서 비트코인이 7만 달러 아래로 떨어지면서 주요 심리적 저항선이 무너졌다고 보도했습니다. 저항선이 무너지자 매도세가 가속화되었고, 현물 시장의 거래량은 급격히 줄어들었습니다. 매수세가 후퇴하면서 주문량은 급감했고, 작은 매도 주문 하나하나가 평소보다 큰 폭으로 가격을 움직였습니다. 하락 모멘텀이 강하게 전환되었습니다.
더스트리트는 변동성이 커지면서 레버리지 포지션이 빠르게 청산되는 등 장중 손실이 급증했다고 전했습니다. 많은 손절매 주문이 연이어 체결되었고, 하락세는 점진적이 아닌 급격한 움직임이었습니다. 트레이더들은 위험 노출을 줄이기 위해 안간힘을 썼고, 공황 매도가 하락세를 더욱 부추겼습니다. 거래소들은 급증하는 청산 주문을 처리하는 데 어려움을 겪었습니다.
그 결과 주요 플랫폼 전반에 걸쳐 갑작스럽고 급격한 가격 변동이 발생했습니다.
거래 체결이 어려워졌습니다. 슬리피지 빠른 시장에서는 주문장이 줄어들고 청산이 불리한 가격에 체결되면서 슬리피지가 증가했습니다. 슬리피지를 줄이려는 트레이더는 이러한 상황에서 거래 규모를 줄여야 합니다.
급락 속도는 청산 때문이었습니다. TheStreet에 따르면 암호화폐 시장에서 8억 5,300만 달러 규모의 강제 청산이 발생했습니다. 장기 포지션이 가장 큰 타격을 입었습니다. 많은 트레이더들이 상승세를 예상하고 포지션을 잡았지만, 갑작스러운 하락에 허를 찔렸습니다. 마진 한도는 단 몇 분 만에 무너졌습니다. 이는 거래소 전반에 걸쳐 자동 폐쇄를 유발했습니다.
암호화폐 무기한 선물("perps")에서 레버리지란 포지션 가치의 일부만 증거금(담보)으로 제공하지만 계약의 전체 명목 규모에 대한 노출을 얻는 것을 의미합니다.perps 예를 들어, 10배 레버리지를 사용하면 100달러의 증거금으로 1,000달러 상당의 비트코인 무기한 선물 포지션을 운용할 수 있습니다. 따라서 수익과 손실은 마치 1,000달러 상당의 비트코인을 실제로 보유한 것처럼 발생하며, 상대적으로 작은 가격 변동에도 증거금이 모두 소진될 수 있습니다. 가격이 주요 저항선을 돌파하면 레버리지 롱 포지션이 자동으로 청산됩니다. 거래소는 증거금을 충당하기 위해 강제 매도 포지션을 실행합니다. 이는 매도 압력을 가중시키고 가격 하락 속도를 높입니다. 이러한 매도세는 가격을 더욱 하락시키고, 하락한 가격은 다음 청산을 촉발합니다. 급변하는 시장에서는 이러한 과정이 악순환적으로 반복됩니다. 주문장은 이러한 흐름을 원활하게 흡수하지 못합니다. 이러한 현상은 무기한 선물과 같은 암호화폐 파생상품에서 흔히 발생합니다. 높은 레버리지는 변동성 급등 시 위험을 증가시킵니다. 작은 가격 변동도 계좌에 큰 영향을 미칩니다. 높은 레버리지를 사용하는 트레이더는 실수를 용납할 여지가 적습니다. 변동성이 커지면 청산 위험도 급격히 증가합니다. 따라서 연쇄 청산은 갑작스럽게 발생하는 것처럼 보이지만, 실제로는 기계적인 규칙을 따릅니다. 청산 현황:
총 청산액: 8억 5,300만 달러
가장 큰 영향을 받은 자산: 비트코인(BTC) 및 이더리움(ETH) 롱 포지션
가장 빠른 연쇄 청산: 7만 달러 돌파 후 몇 시간 이내
청산 연쇄 청산 시에는 강력한 위험 관리와 엄격한 위험 규칙이 가장 중요합니다.
WatcherGuru의 트윗은 Strategy사가 비트코인 포지션에서 21억 달러의 미실현 손실을 기록했다고 지적했습니다.
이 회사는 총 505억 5천만 달러에 매입한 673,783 BTC를 보유하고 있습니다. 최근 가격 하락으로 4분기 미실현 손실은 한때 174억 4천만 달러를 넘어섰습니다.
이는 장부상 손실일 뿐, 매도를 의미하는 것은 아닙니다. 그러나 큰 규모의 미실현 손실은 투자자 심리에 영향을 미칩니다. 시장 불안 시기에는 국채 노출이 주요 이슈로 떠오릅니다.
기업의 비트코인 보유량은 종종 투자 심리에 영향을 미칩니다. 투자자들은 청산 위험이 없더라도 기업의 국채 전략 변화를 예의주시합니다.
오늘 비트코인 가격은 중요한 결정 구간에 있습니다. 트레이더들은 BTC가 7만 달러를 빠르게 회복하는지 여부를 주시하고 있습니다. 강한 반등은 매도세의 피로감을 나타낼 수 있으며, 약한 반등은 7만 달러를 저항선으로 만들 수 있습니다.
매도세는 여전히 핵심적인 신호입니다. 강제 매도가 둔화되면 변동성이 완화될 수 있습니다. 반대로 매도세가 지속되면 불안정성이 이어질 수 있습니다. 시장은 연쇄 매도가 잦아들 때 비로소 안정됩니다.
지금은 거래 조건이 중요합니다. 스프레드가 평소보다 넓어졌고, 거래량이 적어 거래 마찰이 커졌습니다. 이로 인해 진입과 청산이 더욱 어려워졌습니다.
거래자들이 주시하고 있는 사항:
● 청산량이 감소하는지 여부
● 장중 변동성 계약의 경우
● 스프레드와 거래 비용의 변동 양상
이 시장에서는 엄격한 위험 관리가 필수적입니다. 트레이더는 하락 후 과도한 포지션 확대를 피해야 합니다. 작은 포지션은 급격한 변동 시 손실을 줄여줍니다. 모든 반등을 포착하는 것보다 자본을 보호하는 것이 훨씬 중요합니다. 인내심을 갖고 규칙에 기반한 실행을 통해 높은 변동성 속에서도 우위를 점할 수 있습니다.
기술적 지지선이 무너졌습니다. 레버리지 매수 포지션이 청산되었습니다. 강제 매도가 하락세를 가속화했습니다.
청산은 레버리지 거래를 강제로 종료하는 것입니다. 이는 가격 하락 시 자동적인 매도 압력을 가합니다.
이는 공급이 아닌 심리에 영향을 미칩니다. 강제 매도는 확인되지 않았습니다. 이는 인식의 문제입니다.
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