강세장 vs 약세장: 암호화폐 자체매매로 어떤 주기에서도 수익을 내는 방법

암호화폐 거래를 조금이라도 해보셨다면, 감정의 롤러코스터를 경험해 보셨을 겁니다. 비트코인이 급등하면 주변 사람들은 모두 쉽게 돈을 벌 수 있다고 떠들고, 소셜 미디어는 온통 승리의 축하 분위기로 가득 차죠. 뛰어들고 자신감이 커지다가도, 갑자기 시장이 반전됩니다. 순식간에 "똑똑한 진입"이라고 생각했던 시점이 서서히 하락세로 바뀌어 버리는 거죠.

대부분의 투자자들은 희망과 후회의 순환을 경험합니다. 강세장에서는 환호하고 약세장에서는 자취를 감춥니다. 이는 그들이 투자 실력이 부족해서가 아닙니다. 시장의 흐름을 읽는 법을 ���우지 못했기 때문입니다.

• 강세장: 최근 저점 대비 가격이 장기간에 걸쳐 20% 이상 상승하는 현상으로, 낙관론과 신규 자금 유입에 힘입어 발생합니다.

• 약세장: 최근 고점 대비 가격이 20% 이상 하락하는 현상으로, 공포 심리와 거래량 감소가 주요 원인입니다. 암호화폐에서 이러한 약세장을 '암호화폐 겨울'이라고 부릅니다.

• 기간: 비트코인의 최근 세 차례 약세장은 각각 약 12개월 동안 지속되었으며, 하락폭은 77%에서 85%에 달했습니다. 저점에서 다음 고점까지의 상승장은 평균 3년 가까이 지속되었습니다.

• 판단 방법: 가격과 200일 이동평균선, 고점과 저점의 구조, 펀딩 비율, 거래량

• 거래 방법: 상승장에서는 추세를 따르고, 하락장에서는 단기 매매 기회를 포착하거나 반등을 이용하고, 횡보장에서는 매수/매도 규모를 줄이세요.

강세장과 약세장은 특정 시점의 가격 변동이 아닌 전체적인 추세의 방향을 나타냅니다. 주식과 암호화폐 시장 전반에 걸쳐 일반적으로 사용되는 기준은 최근 고점 또는 저점 대비 20% 상승이며, 10%에서 20% 하락은 보통 조정으로 간주됩니다.

강세장이란 무엇인가요?

강세장은 가격이 지속적으로 상승하는 기간입니다. 암호화폐 시장에서는 일반적으로 다음과 같은 현상을 볼 수 있습니다.

• 일봉 및 주봉 차트에서 고점과 저점이 모두 높아지고 있습니다.

• 상승장에서는 거래량이 증가하고 신규 자금이 시장에 유입되고 있습니다.

• 펀딩 비율이 높아짐에 따라 더 많은 트레이더들이 레버리지 롱 포지션을 유지하기 위해 비용을 지불하고 있습니다.

약세장이란 무엇인가요?

약세장은 최근 고점 대비 20% 이상 가격이 지속적으로 하락하는 기간입니다. 일반적인 징후는 다음과 같습니다.

• 고점이 계속 낮아지고 저점도 낮아지면서, 상승세는 저항선에서 무너지는 양상을 보입니다.

• 하락장에서 거래량이 집중되고 자본이 스테이블코인으로 이동하고 있습니다.

• 트레이더들이 공매도 포지션을 늘리면서 펀딩 금리가 정체되거나 마이너스를 기록하고 있습니다.

암호화폐 시장에서 가장 강력한 상승세는 흔히 ' 강세장(bull run) '이라고 불립니다. '강세(bullish )'와 '약세(bearish)' 는 시장 상황이 아닌 시장 전망을 나타내는 용어입니다. 강세는 가격이 상승할 것으로 예상하는 것이고, 약세는 가격이 하락할 것으로 예상하는 것입니다.

비트코인의 역사는 강세장과 약세장의 평균 지속 기간에 대한 대략적인 지표를 제공합니다. 최근 세 번의 약세장은 각각 약 1년 동안 지속되었습니다.

그 사이의 상승세는 훨씬 더 오래 지속되었습니다. 각 최저점에서 다음 최고점까지의 기간을 측정해 보면, 각각 약 3년 가까이 이어졌습니다. 2015년 1월부터 2017년 12월까지, 2018년 12월부터 2021년 11월까지, 그리고 2022년 11월부터 2025년 10월까지였는데, 이때 비트코인 가격은 약 12만 6천 달러로 정점을 찍었습니다.

경고: 세 번의 사이클은 표본 크기가 작으므로, 이를 시간표라기보다는 참고 자료로 활용하십시오. 또한, 각 하락폭이 이전 하락폭보다 작았다는 점은 시장이 성숙 단계에 접���들고 있음을 시사합니다.

시장은 무작위적이지 않습니다. 시장은 예측 가능한 감정적, 구조적 단계를 거쳐 움직입니다. 이러한 단계를 파악하면 공격할지, 방어할지, 아니면 기다릴지 결정하는 데 도움이 됩니다.

1. 축적 단계
이는 폭락 후 찾아오는 조용한 단계입니다. 가격은 횡보하고 거래량은 줄어들며 관심도 사그라듭니다. 개인 투자자들은 암호화폐를 "죽었다"고 여깁니다. 이때 기관 투자자들이 조용히 포지션을 구축합니다. 예를 들어, 공포 심리가 시장을 지배했던 2022년 말 비트코인 가격이 약 16,000달러였을 때가 그렇습니다.

2. 확장 단계 (강세장)
모멘텀이 되살아나고, 돌파 추세가 지속되기 시작합니다. "AI 코인"이나 "ETF"와 같은 이야기들이 열기를 불러일으킵니다. 이때 가격이 펀더멘털보다 빠르게 상승합니다. 신뢰도가 높아지고 개인 투자자들이 다시 돌아옵니다.

3. 유통 단계
상승 추세가 약화되고 있습니다. 스마트 머니는 강세장에서 매도하는 반면, 일반 투자자들은 계속 매수하고 있습니다. 변동성이 커지고 있습니다. 뉴스는 여전히 긍정적이지만, 확신이 흔들리기 시작합니다.

4. 항복 단계 (약세장)
공황 매도, 자산 청산, 그리고 절망. 가격은 예상보다 빠르게 하락한다. 이러한 사이클은 과도한 레버리지와 탐욕을 정화하고, 다시금 자산 축적의 발판을 마련한다.

모든 주요 암호화폐 상승장(2017년, 2021년, 2022년)은 이러한 패턴을 따랐습니다. 이 패턴을 읽는 법을 배우면 예측하는 대신 대비할 수 있습니다.

어느 한 지표만으로 시장을 예측할 수는 없지만, 이러한 신호들이 대부분 일치할 때 거래 국면을 알 수 있습니다.

1. 200일 이동평균선. 가격이 상승하는 200일 이동평균선 위에 머무르는 것은 전형적인 강세장 신호입니다. 가격이 하락하는 200일 이동평균선 아래에 머무르는 것은 약세장을 나타냅니다.

2. 시장 구조. 고점과 저점이 모두 높아지는 것은 상승 추세를 의미합니다. 고점과 저점이 모두 낮아지는 것은 하락 추세를 의미합니다.

3. 펀딩 비율. 지속적으로 양의 펀딩 비율은 트레이더들이 롱 포지션을 유지하기 위해 비용을 지불하고 있음을 나타냅니다. 지속적으로 음의 펀딩 비율은 군중이 숏 포지션에 치우쳐 있음을 나타냅니다.

4. 미결제약정. 가격 상승과 함께 미결제약정이 증가한다는 것은 새로운 자금이 추세에 투입되고 있음을 의미합니다. 반대로 가격 하락과 함께 미결제약정이 증가한다는 것은 공매도 세력이 대거 유입되고 있음을 ���미합니다.

5. 투자 심리. 암호화폐 공포 및 탐욕 지수가 몇 주 동안 극도의 탐욕 수준에 머무르는 것은 일반적으로 강세장 후반에 나타납니다. 반대로 극도의 공포 수준이 장기간 지속되는 것은 일반적으로 약세장 심화기에 발생합니다.

저자의 팁: 이러한 신호는 시간봉 차트가 아닌 주봉 차트에서 확인하세요. 상승장에서 하루만 하락하는 현상은 15분봉 차트에서 보면 하락장의 시작처럼 보일 수 있습니다. 주봉 차트의 구조가 무너지지 않았다면, 이는 대개 새로운 추세가 아니라 단순한 조정일 가능성이 높습니다.

각 단계마다 다른 접근 방식이 중요하며, 대부분의 손실은 잘못된 시장 상황에서 올바른 전략을 사용했을 때 발생합니다. 단기 투자자와 달리 자금이 투입된 트레이더는 매수 포지션을 취하는 것만큼 공매도도 쉽게 할 수 있으므로, 약세장은 거래를 중단할 이유가 아니라 전략을 바꿔야 할 이유입니다.

강세장 거래 전략

• 추세 방향으로 거래하세요. 추세 추종 과 지지선 또는 이동평균선 부근에서의 되돌림 매수가 가장 효과적입니다.

• 첫 번째 저항선에서 이익을 실현하는 대신, 트레일링 스톱을 사용하여 상승세를 유지하세요.

• 피해야 할 것: 추세 후반에 수직 캔들을 추격하는 것, 그리고 단순히 가격이 "너무 높아 보인다"는 이유로 강세장에서 매도하는 것

암호화폐 약세장에서 거래하는 방법

• 저항선 부근, 특히 200일 이동평균선이나 이전 지지선에서 실패하는 안도 반등에서 단기 매매 기회를 찾아보세요.

• 소규모로 거래하세요. 약���장에서는 변동성이 더 크고, 대량 매도세로 인해 가격이 단 몇 분 만에 몇 퍼센트씩 변동할 수 있습니다.

• 수익 실현을 서두르세요. 약세장 반등은 격렬하며, 수익은 순식간에 사라집니다.

• 피해야 할 것: 바닥을 쳤다고 생각하고 매번 가격이 떨어질 때마다 매수하는 것

저자의 조언: 약세장에서는 반등이 하락보다 더 위험할 수 있습니다. 20~30%에 달하는 안도 랠리는 흔히 발생하며, 이는 공매도 투자자와 저가 매수 투자자 모두를 함정에 빠뜨립니다. 상승세에 휩쓸려 공매도하기보다는, 랠리가 저항선에서 멈출 때까지 기다렸다가 공매도하는 것이 좋습니다.

사이클 사이의 횡보장

상승장과 하락장 사이에서 암호화폐는 종종 몇 달 동안 특정 범위 내에서 거래됩니다.

• 범위 매매 및 평균 회귀 전략 으로 전환하십시오: 지지선에서 매수하고 저항선에서 매도하며, 목표가는 범위의 중간값입니다.

• 포지션 규모와 거래 빈도를 줄이세요. 변동성이 심한 시장에서는 추세 전략이 불리합니다.

• 과도한 매매는 피해야 합니다 . 횡보장에서 돌파 매매는 실패할 확률이 훨씬 높으므로, 추세 매매로 전환하기 전에 확실한 돌파가 나타날 때까지 기다리세요.

• 완벽한 시장을 기다리는 것. 모든 단계에는 매매 기회가 있습니다. 상승장에서만 거래하는 트레이더는 전체 사이클의 절반을 놓치게 됩니다.

• 손실 한도를 적으로 여기는 것은 잘못된 생각입니다. 손실 한도는 특히 약세장에서 한 주 동안의 부진이 계좌 전체 손실로 이어지는 것을 막아주는 역할을 합니다. 손실 한도에 대한 자��한 설명은 관련 자료를 참조하세요.

• 심리학을 무시하는 것은 위험합니다. 강세장에서는 탐욕이 정점에 달하고, 약세장에서는 공포가 정점에 달합니다. 이러한 감정을 스스로 인지하는 트레이더는 군중심리에 편승하는 대신, 군중에 맞서는 거래를 할 수 있습니다.