Les cryptomonnaies s'envolent alors que les craintes de guerre s'apaisent – Ether, Solana et XRP en tête du marché

Ether, Solana et XRP ont bondi suite aux signaux indiquant une possible fin du conflit iranien. Voici pourquoi les bouleversements géopolitiques influencent les cryptomonnaies.

Le marché des cryptomonnaies a rebondi fortement mardi après que le président Trump a laissé entendre que le conflit iranien pourrait se terminer « très prochainement ». L'Ether a franchi la barre des 2 000 dollars, le Solana a enregistré la plus forte hausse (+2,9 %) et le XRP a progressé, porté par le retour de l'appétit pour le risque. Ce rebond s'est produit dans un contexte de forte hausse des marchés actions et de baisse des prix du pétrole, signes classiques indiquant que les investisseurs pensent que le pire est passé. Le marché des cryptomonnaies a évolué de concert avec celui des actions, soulignant son rôle de parieur sensible aux tendances macroéconomiques.

Les guerres anéantissent rapidement l'appétit pour le risque. Les investisseurs se tournent vers des valeurs refuges comme les liquidités, l'or et les obligations du Trésor, se débarrassant des actifs spéculatifs. Lorsque le pétrole a dépassé les 100 dollars par an, sur fond de craintes de guerre, le Bitcoin est tombé sous la barre des 65 000 dollars et les altcoins ont subi une forte baisse. L'incertitude quant à la stabilité mondiale pousse les investisseurs à privilégier les actifs stables et peu risqués. Les placements à forte volatilité, comme les cryptomonnaies, sont les premiers à être vendus.

Lorsque les tensions s'apaisent, c'est l'inverse qui se produit. Les propos de Trump, selon lesquels les objectifs américains étaient « pratiquement atteints », ont provoqué un changement immédiat. Les marchés boursiers asiatiques ont bondi de 2 % après avoir chuté de 3,7 % la veille. Les valeurs technologiques ont grimpé de 3,5 %. Les cryptomonnaies ont rebondi en parallèle. Une gestion des risques efficace sur des marchés volatils implique de reconnaître ces corrélations lorsque la géopolitique fait la une de l'actualité.

Un risque géopolitique élevé entraîne une baisse des cours des cryptomonnaies. Une baisse du risque signifie un potentiel de hausse. Le défi : la situation peut basculer instantanément. Un seul titre peut tout changer.

Le prix d'Ethereum a franchi la barre des 2 029 $, en hausse de 2,6 %, repassant ainsi au-dessus du seuil psychologique des 2 000 $. Les analystes de FxPro ont identifié la zone des 2 500 $ comme le seuil confirmant une véritable reprise et non un simple rebond technique. Pour convaincre les investisseurs de la solidité de cette reprise, l'Ether doit se maintenir au-dessus des 2 000 $ et progresser vers les 2 500 $.

Le prix du Solana a progressé de 2,9 % pour atteindre 85,67 $, bien que le SOL reste en baisse de 55 % par rapport à ses sommets du cycle. L'économie des memecoins qui a alimenté la hausse de 2024 s'est évaporée. Le prix du XRP est resté stable entre 1,30 $ et 1,45 $. Les marchés des produits dérivés de cryptomonnaies indiquent que les positions restent prudentes.

La demande institutionnelle est restée soutenue. Les produits d'investissement en cryptomonnaies ont attiré 619 millions de dollars de capitaux cette semaine. Le Bitcoin a reçu 521 millions de dollars, l'Ether 86 millions et le Solana 15 millions. Le XRP a enregistré des sorties de fonds de 30 millions de dollars.

Ce rallye crypto pourrait se prolonger ou s'inverser rapidement. Trump a parlé d'un retournement de situation « très prochainement », sans préciser d'échéance. Si les tensions persistent, le rallye s'essoufflera. Le pétrole doit rester sous les 100 dollars. Un retour en force au-dessus de ce seuil anéantirait instantanément le rallye. Le Bitcoin doit se maintenir au-dessus de la barre des 65 000 à 70 000 dollars. L'afflux hebdomadaire de 619 millions de dollars d'investissements institutionnels doit se maintenir. Les tensions géopolitiques peuvent s'inverser en quelques minutes. Une seule mauvaise nouvelle peut réduire à néant des jours de gains.

Le risque demeure élevé.

Le rebond du marché des cryptomonnaies souligne la sensibilité persistante des actifs numériques aux événements mondiaux. Si les tensions s'apaisent et que le prix du pétrole reste bas, les actifs à risque pourraient poursuivre leur progression. Cependant, une reprise des conflits engendre instantanément une nouvelle volatilité. La corrélation entre les cryptomonnaies et les actions signifie que la géopolitique prime sur les indicateurs de la blockchain. Les investisseurs devraient privilégier les signaux de confirmation plutôt que de considérer un simple rebond comme un signe de fin de crise.