Análisis multitemporal para operadores de criptomonedas: una guía práctica

La mayoría de las operaciones perdedoras no son malas entradas. Son entradas aparentemente buenas tomadas en contra de una tendencia que el operador nunca analizó. Una ruptura clara en el gráfico de 5 minutos significa muy poco si el gráfico diario muestra una tendencia bajista. El análisis multitemporal soluciona esto al permitirte ver el panorama general antes de centrarte en los detalles, de modo que cada operación comienza con contexto en lugar de con la esperanza.

• El análisis descendente implica leer el mercado desde el marco temporal más amplio hasta el más bajo: primero la tendencia, luego la configuración y, por último, la entrada.

• Utilice tres intervalos de tiempo, cada uno aproximadamente de cuatro a seis veces mayor que el siguiente, por ejemplo, 4 horas, 1 hora y 15 minutos.

• Opere en la dirección del marco temporal superior. La investigación sobre la persistencia de las tendencias lo respalda, tanto en los mercados de criptomonedas como en los tradicionales.

• Cuando los plazos entren en conflicto, opere con cantidades menores o no opere.

• En una cuenta financiada, limita las operaciones de baja calidad, lo que protege su límite de pérdidas diario.

El análisis descendente es un método para interpretar el mercado desde el marco temporal más amplio hasta el más pequeño. Se define la tendencia en un gráfico superior, se encuentra la zona de negociación en un gráfico intermedio y se determina el momento de entrada en un gráfico inferior. El análisis multitemporal (a menudo abreviado como análisis MTF) es el término más general para referirse al uso de más de un marco temporal en una misma decisión de negociación. El orden en que se realiza el análisis descendente es simplemente el orden en que se lleva a cabo.

Los operadores suelen abreviar los dos niveles a HTF (marco temporal superior) y LTF (marco temporal inferior). El HTF indica en qué dirección operar. El LTF indica dónde y cuándo .

Hay razones de peso para respetar los plazos más largos. Moskowitz, Ooi y Pedersen descubrieron que, en 58 mercados de futuros y forwards, la rentabilidad de un activo en los últimos 12 meses era un buen indicador de su rentabilidad futura, un patrón conocido como momentum de series temporales. Liu y Tsyvinski también hallaron un fuerte efecto de momentum de series temporales en la rentabilidad de las criptomonedas. Las tendencias tienden a persistir con más frecuencia de la que se revierten, por lo que operar con ellas aumenta las probabilidades de éxito.

1. Marco temporal superior: defina la tendencia. ¿El precio está formando máximos y mínimos crecientes, máximos y mínimos decrecientes, o se mueve lateralmente? Un filtro sencillo es que el precio esté por encima o por debajo de una media móvil ascendente o descendente de 50 o 200 periodos. Este paso decide si se buscan posiciones largas, cortas o ninguna operación.

2. Marco temporal medio: encuentra la zona. Marca el soporte, la resistencia o el área de retroceso donde quieres operar en la dirección de la tendencia alcista. Aquí es donde se realiza la mayor parte de la planificación.

3. Marco temporal inferior: elige el momento adecuado para entrar. Espera a que el precio alcance tu zona y luego busca una señal: una ruptura de un rango pequeño, una vela de rechazo o un cambio en la estructura a corto plazo. Coloca tu stop loss donde la configuración del marco temporal inferior sea claramente errónea.

Anota tu sesgo en el marco temporal superior antes de abrir el gráfico inferior. Una vez que estés observando las velas de 1 minuto, es muy fácil convencerte de ir en la dirección opuesta.

El sistema de negociación de triple pantalla

La versión más conocida de este método es el sistema de trading Triple Screen de Alexander Elder, que describió en su libro Trading for a Living . Elder utiliza tres "pantallas", cada una con un marco temporal diferente:

• Primera pantalla: la tendencia a largo plazo, operada únicamente en su dirección.

• Segunda pantalla: un oscilador en el marco temporal intermedio para encontrar retrocesos en contra de esa tendencia.

• Tercera pantalla: una entrada precisa en el plazo más corto.

La pauta de Elder es que cada período de tiempo debe ser aproximadamente cinco veces más largo que el siguiente. Ese "factor de cinco" sigue siendo la forma más práctica de elegir una combinación.

Algunos puntos específicos sobre criptomonedas :

• Las velas cierran en hora UTC. En la mayoría de las bolsas, las velas diarias cierran a las 00:00 UTC y las velas semanales abren el lunes a las 00:00 UTC. Utilice la misma zona horaria en todos los gráficos, o sus niveles de marcos temporales superiores no coincidirán.

• El mercado nunca cierra, por lo que no hay brechas de apertura en el gráfico diario. Las velas de fin de semana son velas reales, pero con menor liquidez.

• Elige la combinación que mejor se adapte a tu horario, no la que parezca más emocionante. Nuestra guía sobre el mejor marco temporal para operar con criptomonedas te ayuda a elegir primero tu gráfico principal.

Alineación de plazos

La alineación de marcos temporales significa que todos tus gráficos apuntan en la misma dirección. Cuando la tendencia de 4 horas es alcista, el retroceso de 1 hora actúa como soporte y el gráfico de 15 minutos rompe al alza, existe alineación, y es entonces cuando debes tomar tu posición habitual. Cuando los marcos temporales no coinciden, el mercado te está indicando que aún no se ha decidido.

Un ejemplo hipotético de operación intradía utilizando la combinación de 4 horas, 1 hora y 15 minutos:

1. Gráfico de 4 horas: BTC está marcando máximos y mínimos cada vez más altos y cotiza por encima de una media móvil ascendente de 50 periodos. Tendencia: solo posiciones largas.

2. Gráfico de 1 hora: el precio retrocede hasta un nivel de resistencia anterior que ahora actúa como soporte. Ese nivel se convierte en la zona de negociación.

3. Gráfico de 15 minutos: el precio alcanza la zona, forma un pequeño rango y luego lo rompe por encima con un volumen creciente. Esa ruptura es el punto de entrada. El stop se coloca por debajo del mínimo del pequeño rango, y el primer objetivo es el máximo reciente de 1 hora.

Fíjate en lo que hizo el marco temporal superior: eliminó todas las oportunidades de venta antes incluso de que las buscaras. La misma ruptura de 15 minutos, tomada contra una tendencia bajista de 4 horas, sería una operación de mucha menor calidad. Para más información sobre entradas como esta, consulta nuestras guías sobre seguimiento de tendencias y trading de rupturas .

• Utilizar demasiados plazos . Cinco gráficos rara vez coinciden, por lo que terminas sin operar o sin elegir el que confirma lo que quieres. Tres son suficientes.

• Los plazos son demasiado cortos . Un gráfico de 5 minutos y uno de 3 minutos muestran casi lo mismo. Mantén aproximadamente un factor de cuatro a seis entre ellos.

• Dejar que el marco temporal inferior prevalezca sobre el superior . Una vela fuerte de 5 minutos no anula una tendencia bajista diaria.

• Ignorando los niveles de marcos temporales superiores . Una entrada larga justo debajo de la resistencia diaria tiene poco margen de crecimiento, por muy bien que se vea el gráfico inferior.

• Cambiar de marco temporal durante una operación . Si planificaste la operación en el gráfico de 1 hora, ejecútala allí. Bajar al gráfico de 1 minuto para "observarlo de cerca" conlleva salidas prematuras.

En una cuenta de una firma de trading por cuenta propia, el principal beneficio del análisis descendente no es encontrar más operaciones, sino descartar las malas. Cada operación contra la tendencia que se omite representa un riesgo que no se corre en contra del límite de pérdidas.

• Respeta el límite diario. En Mubite, la reducción diaria es del 5%, calculada a partir del capital a las 00:00 UTC, y las pérdidas flotantes se contabilizan. Ese es también el momento en que cierra la vela diaria, por lo que una revisión del gráfico diario al cierre UTC coincide con tu nuevo día de riesgo.

• Tamaño desde tu stop en el marco temporal inferior. El gráfico de entrada establece la distancia del stop, y la distancia del stop establece el tamaño. Nuestra guía sobre el tamaño de posición para operadores por cuenta propia muestra el cálculo.

• Ajuste el riesgo según la alineación. Riesgo total, por ejemplo del 0,5% al 1%, cuando los tres marcos temporales coinciden. Riesgo a la mitad, o ninguna operación, cuando no coinciden. El máximo permitido por operación es del 3%, pero rara vez necesitará más de un tercio.

Consejo del autor: Analice el gráfico de mayor marco temporal una sola vez, antes de que comience la sesión, y anote la tendencia en una sola línea: "4H al alza, posiciones largas solo por encima de X". Luego, cierre el gráfico de mayor marco temporal. La mayoría de los operadores no pierden porque no sepan interpretar la tendencia, sino porque la reinterpretan después de cada vela de 15 minutos y cambian de opinión.

Puedes practicar el análisis descendente con datos de mercado en tiempo real sin arriesgarte a pagar una tarifa de desafío en la prueba gratuita de Mubite .