Bitcoin klesá zpět k 65 000 dolarům, panika kvůli umělé inteligenci se šíří na trzích

Bitcoin se z velké části vzpamatoval z propadu kryptoměn z minulého týdne. Poté, co se mu nepodařilo udržet nad hranicí 70 000 dolarů, se posunul zpět k hranici 65 000 dolarů.

Bitcoin je digitální aktivum. Obchoduje se s ním jako s vysoce volatilním rizikovým trhem. To znamená, že se jeho cena pohybuje spolu s akciemi, když se makroekonomický sentiment rychle mění. Kontext o fungování kryptoaktiv naleznete v těchto základech kryptoměn .

Dřívější oživení bitcoinu se neudrželo. Bitcoin se zastavil, protože se oslabila širší chuť k riziku. Bitcoin se propadl zpět k úrovni 65 000 dolarů a smazal téměř všechny zisky nad 70 000 dolarů.

Jim Bianco, makro stratég ze společnosti Bianco Research, jasně stanovil hranici. V široce sdíleném příspěvku poukázal na souvislost mezi Bitcoinem a softwarovými akciemi. „Softwarové akcie dnes opět propadají,“ napsal Bianco. „Nezapomeňte, že existuje i jiný typ softwarových ‚programovatelných peněz‘, kryptoměny. Bitcoin a softwarový index. Jsou to totéž.“

Bitcoin klesl za 24 hodin o zhruba 2 %. Ether a Solana sledovaly tento pohyb ještě níže.

Klíčový údaj: 30denní korelace Bitcoinu s iShares Expanded Tech-Software ETF (IGV) dosáhla podle ByteTree Research 0,73. To je silnější než jeho korelace s Nasdaq-100.

ETF fond iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) prudce klesl. Během jediné seance klesl o 3 % a vrátil se tak k panickým minimům z předchozího týdne. ETF je nyní od začátku roku klesl o více než 21 %.

Důvod je prostý. Trhy přehodnocují riziko „růstu“. Nástroje umělé inteligence jsou vnímány jako hrozba pro tradiční modely příjmů ze softwaru. Investoři prodávají sektor. Bitcoin se během makroekonomického stresu často obchoduje ve stejném segmentu.

Jak poznamenal Jack Mallers, generální ředitel společnosti Strike: trhy v současnosti zacházejí s Bitcoinem jako se softwarovou akcií. Důvod je jednoduchý. Obojí drží stejní krátkodobí obchodníci, kteří vyhledávají riziko.

Vyjádřil se i analytik Goldman Sachs Matthew Martino. Řekl, že výprodej softwaru „odráží spíše rychlý posun v náladě investorů než náhlé zhoršení fundamentů“. Tento vzorec platí i pro Bitcoin.

Pokud obchodujete s těmito swingy, výhodou je téměř vždy proces. Právě zde se ochrana kapitálu v cyklech volatilních zpráv stává skutečným rozlišovacím prvkem.

Taková volatilita není nic nového. Bitcoin se s akciemi pohyboval již dříve. Stalo se tak v březnu 2020 a znovu koncem roku 2022. Pokaždé obchodníci, kteří přežili, nebyli ti, kteří pohyb předpovídali. Byli to ti, kteří ho řídili. Výprodej způsobený umělou inteligencí je připomínkou toho, že kryptoměny neexistují ve vakuu. Makro události utvářejí cenu. Regulační zprávy utvářejí cenu. Sentiment utváří cenu. Pochopení těchto sil je součástí práce.

Žádná jednotlivá seance neurčuje trend. Toto nastavení však dává obchodníkům jasné „další signály“. Klíčem je zůstat disciplinovaný a nenechat se ovlivnit titulky. V takovém prostředí je klíčové naučit se vyhýbat chybám způsobeným titulky .

Základní poznatek: pokud korelace zůstane těsná, čtení makroekonomických záznamů je důležitější než kryptoměnové narativy. Sledujte softwarový sektor jako hlavní indikátor dalšího pohybu Bitcoinu.