أسواق الثيران مقابل أسواق الهبوط: كيف تربح في أي دورة من خلال التداول الخاص بالعملات الرقمية

إذا كنت قد تداولت بالعملات الرقمية لفترة من الزمن، فلا بد أنك مررت بتقلبات السوق العاطفية. يرتفع سعر البيتكوين، ويتحدث الجميع من حولك عن الربح السهل، وتتحول وسائل التواصل الاجتماعي إلى احتفالات صاخبة. تدخل السوق، وتزداد ثقتك بنفسك، ثم ينقلب السوق رأسًا على عقب. فجأة، تتحول "صفقة دخولك الذكية" إلى سلسلة من الخسائر المتتالية.

معظم المتداولين يمرون بدورة متشابهة من الأمل والندم. ��حتفلون خلال فترات ازدهار السوق ويختفون خلال فترات هبوطه. ليس ذلك لأنهم متداولون سيئون، بل لأنهم لم يتعلموا قط قراءة إيقاع السوق.

• السوق الصاعدة: ترتفع الأسعار بنسبة 20% أو أكثر من أدنى مستوياتها الأخيرة على مدى فترة طويلة، مدفوعة بالتفاؤل وتدفق الأموال الجديدة.

• السوق الهابطة: تنخفض الأسعار بنسبة 20% أو أكثر عن أعلى مستوياتها الأ��يرة، مدفوعةً بالخوف وانخفاض حجم التداول. ويُطلق على فترة الشراء الطويلة في سوق العملات الرقمية اسم "شتاء العملات الرقمية".

• المدة: استمرت آخر ثلاث فترات هبوط في سوق البيتكوين حوالي 12 شهرًا لكل منها، مع انخفاضات تراوحت بين 77% و85%. أما فترات الصعود من القاع إلى القمة التالية فقد استمرت قرابة ثلاث سنوات.

• كيفية معرفة ذلك: السعر مقابل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وبنية القمم والقيعان، ومعدلات التمويل، وحجم التداول

• كيفية التداول: اتبع الاتجاهات في السوق الصاعدة، وقم بتداول فرص البيع والارتدادات في السوق الهابطة، وقلل حجم التداول في السوق المتذبذبة.

يصف مصطلح "السوق الصاعدة" أو "السوق الهابطة" اتجاه السوق العام، وليس تحركات يوم واحد. ويُعتبر التحرك بنسبة 20% من أعلى أو أدنى مستوى تم تسجيله مؤخراً هو المعيار الشائع المستخدم في أسواق الأسهم والعملات الرقمية، بينما يُطلق على الانخفاض بنسبة تتراوح بين 10% و20% عادةً اسم "التصحيح".

ما هو السوق الصاعد؟

السوق الصاعدة هي فترة مستمرة من ارتفاع الأسعار. في عالم العملات الرقمية، عادةً ما نرى ما يلي:

• ارتفاعات وقيعان أعلى على الرسم البياني اليومي والأسبوعي

• ارتفاع حجم التداول في الأيام المرتفعة ودخول أموال جديدة إلى السوق

• معدلات تمويل إيجابية، حيث يدفع المزيد من المتداولين مقابل الاحتفاظ بمراكز شراء ذات رافعة مالية

ما هو سوق الهبوط؟

السوق الهابطة هي فترة طويلة من انخفاض الأسعار بنسبة 20% أو أكثر عن أعلى مستوى تم تسجيله مؤخراً. ومن علاماتها الشائعة:

• قمم وقيعان أدنى، مع ارتفاعات تفشل عند مستوى المقاومة.

• تركز حجم التداول في أيام انخفاض الأسعار، وتحول رأس المال إلى العملات المست��رة.

• معدلات تمويل ثابتة أو سلبية مع ميل المتداولين إلى البيع على المكشوف

في عالم العملات الرقمية، تُسمى أقوى فترة في السوق الصاعدة عادةً بـ" الارتفاع المتواصل ". ويشير مصطلحا "التفاؤل" و "التشاؤم" إلى وجهة نظر معينة أكثر من كونهما وصفًا للسوق: فالتفاؤل يعني توقع ارتفاع الأسعار، بينما التشاؤم يعني توقع انخفاضها.

يُقدّم تاريخ البيتكوين دليلاً تقريبياً على متوسط مدة السوق الصاعدة مقابل السوق الهابطة. استمرت كل من الأسواق الهابطة الثلاثة الأخيرة لمدة عام تقريباً.

استمرت فترات الصعود بين هذه الفترات لفترة أطول بكثير. فبالقياس من كل قاع إلى أعلى مستوى تاريخي تالٍ، استغرقت كل فترة منها ما يقرب من ثلاث سنوات: من يناير 2015 إلى ديسمبر 2017، ومن ديسمبر 2018 إلى نوفمبر 2021، ومن نوفمبر 2022 إلى أكتوبر 2025، عندما بلغ سعر البيتكوين ذروته عند حوالي 126 ألف دولار.

تنبيه: ثلاث دورات تُعتبر عينة صغيرة، لذا تعامل معها كنقاط مرجعية وليست كجدول زمني. كما أن كل انخفاض كان أقل من سابقه، مما يشير إلى نضوج السوق.

الأسواق ليست عشوائية، بل تمر بمراحل عاطفية وهيكلية يمكن التنبؤ بها. يساعدك إدراك هذه المراحل على تحديد ما إذا كنت ستهاجم أو تدافع أو تنتظر.

1. مرحلة التراكم
هذه هي المرحلة الهادئة التي تلي الانهيار. تتحرك الأسعار بشكل جانبي، ويتراجع حجم التداول، ويتلاشى الاهتمام. يصف المتداولون الأفراد العملات الرقمية بأنها "ميتة". في هذه المرحلة، يقوم المستثمرون المحترفون بب��اء مراكزهم بهدوء. مثال: سعر البيتكوين حوالي 16000 دولار في أواخر عام 2022، عندما سيطر الخوف على السوق.

2. مرحلة التوسع (السوق الصاعدة)
يعود الزخم. تبدأ الاختراقات بالثبات. تشعل روايات مثل "العملات الرقمية المدعومة بالذكاء الاصطناعي" أو "صناديق المؤشرات المتداولة" الحماس. عندها يتسارع السعر بوتيرة أسرع من العوامل الأساسية. ترتفع الثقة، ويعود المتداولون الأفراد.

3. مرحلة التوزيع
يضعف الاتجاه الصعودي. يبيع المستثمرون المحترفون عند ارتفاع الأسعار بينما يستمر عامة الناس في الشراء. ترتفع التقلبات. لا تزال الأخبار إيجابية، لكن الثقة بدأت تتزعزع.

4. مرحلة الاستسلام (السوق الهابطة)
بيعٌ بدافع الذعر، وتصفيةٌ للأصول، ويأسٌ شديد. تنخفض الأسعار بوتيرةٍ أسرع مما يتوقعه أي شخص. تُزيل هذه الدورة المالية الإفراط في الاقتراض والجشع، مما يمهد الطريق لعودة التجميع من جديد.

كل موجة صعود رئيسية في سوق العملات الرقمية، مثل أعوام 2017 و2021 و2022، اتبعت هذا النمط. بمجرد أن تتعلم قراءة هذا النمط، ستستعد بدلاً من التنبؤ.

لا يوجد مؤشر واحد يحدد اتجاه السوق، ولكن عندما تتفق معظم هذه الإشارات، ستعرف المرحلة التي تتداول فيها:

1. المتوسط المتحرك لـ 200 يوم. يُعدّ ثبات السعر فوق هذا المتوسط المتصاعد إشارةً كلاسيكيةً لسوق صاعدة. أما انخفاض السعر عن هذا ا��متوسط المتراجع فيشير إلى سوق هابطة.

2. هيكل السوق: تشير القمم والقيعان الأعلى إلى اتجاه صعودي، بينما تشير القمم والقيعان الأدنى إلى اتجاه هبوطي.

3. معدلات التمويل. تشير معدلات التمويل الإيجابية المستمرة إلى أن المتداولين يدفعون مقابل الاحتفاظ بمراكز شراء. بينما تشير معدلات التمويل السلبية المستمرة إلى أن السوق يميل إلى البيع.

4. حجم التداول المفتوح. ارتفاع حجم التداول المفتوح بالتزامن مع ارتفاع السعر يعني أن رؤوس أموال جديدة تدعم هذا الاتجاه. أما ارتفاع حجم التداول المفتوح مع انخفاض السعر فيعني أن مراكز البيع على المكشوف تتزايد بشكل كبير.

5. المعنويات. عادةً ما يستمر مؤشر الخوف والطمع ��ي العملات الرقمية في حالة طمع شديد لأسابيع في أواخر مرحلة الصعود. أما فترات طويلة من الخوف الشديد فتحدث عادةً في أواخر مرحلة الهبوط.

نصيحة من الكاتب: راقب هذه الإشارات على الرسم البياني الأسبوعي، وليس على الرسم البياني الساعي. يوم واحد من الانخفاض في سوق صاعدة يبدو تمامًا كبداية هبوط على الرسم البياني لمدة 15 دقيقة. إذا لم ينكسر الهيكل الأسبوعي، فعادةً ما يكون ذلك مجرد تصحيح، وليس مرحلة جديدة.

تُكافئ كل مرحلة نهجًا مختلفًا، ومعظم الخسائر تنجم عن استخدام الاستراتيجية الصحيحة في السوق الخاطئة. على عكس مستثمري السوق الفورية، يستطيع المتداولون الممولون البيع على المكشوف بسهولة كما يشترون، لذا فإن السوق الهابطة ليست سببًا للتوقف عن التداول، بل هي سبب لتغيير استراتيجية التداول.

استراتيجية تداول السوق الصاعدة

• تداول في اتجاه الترند. يُعدّ اتباع الترند وشراء الارتدادات إلى مستويات الدعم أو المتوسطات المتحركة من أفضل الطرق.

• دع الصفقات الرابحة تستمر مع وقف الخسارة المتحرك بدلاً من جني الأرباح عند أول مستوى مقاومة.

• تجنب: مطاردة الشموع العمودية في أواخر الحركة، وبيع الارتفاعات القوية لمجرد أن السعر "يبدو مرتفعاً للغاية".

كيفية التداول في سوق العملات الرقمية الهابطة

• ابحث عن فرص بيع قصيرة عند مستويات المقاومة، وخاصة الارتفاعات التي تفشل عند المتوسط المتحرك لـ 200 يوم أو عند مستوى دعم سابق.

• تداول بكميات أصغر. تقلبات السوق الهابطة أشدّ، ويمكن أن تؤدي عمليات التصفية المتتالية إلى تحريك السعر بنسبة مئوية عدة في غضون دقائق.

• جني الأرباح بسرعة. تكون الارتفاعات المفاجئة في السوق الهابطة عنيفة، وتختفي المكاسب بسرعة.

• تجنب: شراء كل انخفاض في السعر على افتراض أن القاع قد وصل

نصيحة من الكاتب: في سوق هابطة، غالبًا ما يكون الارتداد أخطر من الهبوط نفسه. فارتفاعات الأسعار المفاجئة بنسبة ٢٠٪ إلى ٣٠٪ شائعة، وهي تُوقع البائعين على المكشوف والمشترين على حد سواء في فخّها. انتظر حتى يتوقف الارتفاع عند مستوى المقاومة قبل البيع على المكشوف، بدلًا من البيع على المكشوف أثناء الحركة.

الأسواق الجانبية بين الدورات

بين مرحلتي الصعود والهبوط، غالباً ما يتم تداول العملات المشفرة في نطاق محدد لعدة أشهر.

• انتقل إلى التداول ضمن نطاق سعري محدد واستراتيجية العودة إلى المتوسط : اشترِ عند مستوى الدعم، وبع عند مستوى المقاومة، واستهدف منتصف النطاق السعري.

• قلل حجم مراكزك وتكرار التداول. الأسواق المتقلبة تُعاقب استراتيجيات الاتجاه.

• ت��نب: الإفراط في التداول. تفشل عمليات الاختراق في أغلب الأحيان ضمن نطاق سعري محدد، لذا انتظر حتى يتم تأكيد الاختراق قبل العودة إلى التداول بناءً على الاتجاه.

• في انتظار السوق المثالي. لكل مرحلة ظروفها الخاصة. المتداولون الذين يتداولون فقط في الأسواق الصاعدة يمتنعون عن التداول لنصف الدورة.

• التعامل مع حدود السحب كعدو. الحدود هي ما يمنع تحول أسبوع سيئ إلى خس��رة كاملة للحساب، خاصة في سوق هابطة. انظر شرح السحب

• تجاهل علم النفس. يبلغ الجشع ذروته في قمة السوق الصاعدة، بينما يبلغ الخوف ذروته في قاع السوق الهابطة. المتداول الذي يلاحظ هذه المشاعر في نفسه يستطيع التداول عكس التيار بدلاً من التداول معه.