每天应该进行多少笔交易？按交易风格划分的指南

大多数新手交易者都认为交易次数越多，利润就越高。但数据以及几乎所有专业交易者的经验都表明，事实恰恰相反。你每天进行的交易次数与你的盈利几乎没有关系，却与你爆仓的速度密切相关。

本指南涵盖了每种交易风格每天实际合理的交易次数、合理的交易范围，以及为什么对于自营交易者而言，交易频率是评估失败的最大隐患之一。

• 没有一个普遍适用的正确数字，这完全取决于你的交易风格。

• 短线交易者：每天交易 10 到 100 笔以上

• 日内交易者：每天交易 1 至 5 次

• 波段交易者：每周交易 1 至 5 次

• 交易次数越多并不意味着利润越高，过度交易是交易者亏损的主要原因之一。

• 对于自营交易员而言，每一笔额外的交易都会增加其每日回撤限额的风险。

合适的数字几乎完全取决于你交易的是哪种风格。以下是比较合理的范围：

这些价格区间源于每种交易风格产生优势的方式，而非任意偏好。短线交易者通过多次小幅波动获利，因此高频交易是其结构性特征。波段交易者则通过数天内的较大波动获利，因此交易频率自然较低。

超短线交易是频率最高的交易方式。超短线交易者持仓时间仅为几秒到几分钟，旨在从多次重复的微小价格波动中获利。

• 大多数短线交易者每天进行 10 到 20 笔交易。

• 经验丰富的短线交易者在流动性强的市场中可能需要 50 到 100 甚至更多。

• 在高波动日，一些人报告称有数百个单独的短线交易。

经验丰富的短线交易者通常建议，每天进行 5 到 20 笔交易对大多数人来说是最佳范围。超过 20 笔，交易成本和精神疲劳就会超过额外交易机会带来的收益。特别是对于加密货币短线交易者而言，高频交易会导致资金费率和每次进出场的滑点迅速累积，蚕食短线交易赖以生存的微薄单笔交易利润。

超短线交易对交易者的心理素质要求极高。管理数十个仓位需要高度集中注意力，这会导致疲劳，而疲劳又会导致失误。因此，大多数专业超短线交易者都会将交易频率限制在远低于理论最大值的水平。

日内交易者持仓时间从几分钟到几小时不等，并在交易时段结束前平仓。他们的交易频率远低于超短线交易者。

• 大多数日内交易者每天进行 1 到 5 笔交易。

• 许多经验丰富的日内交易员平均每天只有 1 到 2 个高质量的交易机会。

• 在没有合适交易机会的日子里，最优秀的日内交易员会选择不进行任何交易。

最后一点是新手最容易犯的错误。专业日内交易员经常强调，在没有理想交易机会的情况下绝不进行交易的纪律，是他们与亏损交易者之间的关键区别。强行交易以达到任意设定的每日交易次数，只会直接导致亏损。

原则是质量重于数量。一个日内交易者，如果能按照既定的交易计划进行两次高质量的交易，其收益将始终优于那些盲目追逐市场波动而进行十次平庸交易的人。

短线交易者持仓时间从几天到几周不等，以捕捉更大的价格波动。他们的交易频率以周为单位衡量，而不是以天为单位。

• 大多数波段交易者每周进行 1 到 5 笔交易。

• 有些耗时较短，需要等待数天才能完成合适的设置。

• 位置信息每天监控一到两次，而不是持续监控。

波段交易被广泛认为是最适合那些无法整天盯着屏幕的交易者进行的交易方式。由于交易频率较低，每笔交易的权重更高，因此仓位控制和入场质量比高频交易方式更为重要。

关于交易频率，最重要的一点是：它与盈利能力几乎没有相关性。交易次数并不能决定你的收益，真正决定你盈利多少的是你的交易优势、风险管理能力和交易纪律。

过度交易，即进行的交易次数超过策略实际产生的交易次数，是交易者亏损的最常见原因之一：

• 每笔额外的低质量交易都会削弱你高质量交易的优势。

• 每笔交易都会累积交易成本和资金费用。

• 监控过多交易造成的精神疲劳会降低决策质量。

• 想要“弥补”损失的冲动会导致报复性交易，这种交易频率的激增是由情绪而非交易策略驱动的。

专业交易员即使三个月内亏损天数占80%，最终也能盈利，因为他们的盈利交易金额远大于多次小额亏损。而新手即使盈利天数占80%，最终也可能亏损，因为一次金额过大的亏损交易就会抹去之前多次小额盈利。交易频率并非关键因素， 避免报复性交易并坚持执行既定策略才是。

对于自营交易公司中的交易员来说，交易频率具有个人账户交易员不会面临的额外维度：每一次交易都意味着你的回撤限额面临风险。

在 Mubite 挑战赛中，每日回撤限制为 5%，计算方法很简单：

• 每个未平仓位都可能对你不利，并计入你的每日亏损。

• 进行多次交易意味着有很多机会达到每日限额。

• 一次由情绪驱动的过度交易就可能突破限制，结束挑战。

这就是为什么过度交易是交易者在自营交易挑战赛中失败的主要原因之一。很少是缺乏技巧导致评估失败，而是那些在亏损后进行的、不在计划之内的交易，最终导致账户跌破回撤限制。

对于自营交易员来说，最佳交易频率就是他们经过测试的策略实际产生的交易频率，不多不少：

• 如果你的策略每天能产生 2 个干净的设置，那就选 2 个，而不是 6 个。

• 如果当天没有合适的设置，那就什么都不做，大多数挑战都没有时间压力。

• 根据你的交易风格调整交易频率，短线交易者交易频率更高，波段交易者交易频率则低得多。

• 千万不要为了弥补损失而增加挑战频率，这是导致挑战失败的最常见错误。

Mubite 没有惩罚将利润集中于最佳交易策略的规则。这意味着您可以按照策略的自然频率进行交易，而无需与规则对抗，这正是纪律交易所需要的。在开始挑战之前，仔细阅读规则有助于您将交易频率与评估结构相匹配。

“每日一笔交易”策略

一种常用的通过属性挑战的方法是“每日一交易”策略：每天选择一个高概率的交易机会，设定止损和止盈，然后无论结果如何都停止交易。其逻辑很简单。如果过度交易是评估失败的主要原因，那么消除过度交易的可能性就能消除主要风险。

这种方法之所以有效，是因为：

• 一笔精心策划并设置固定止损的交易，就能让你远离每日回撤限制。

• 它彻底杜绝了报复性交易，不存在为了追回亏损而进行第二次交易的情况。

• 它迫使你做出选择，你只能选择当天最佳的配置。

• 它消除了管理多个职位带来的情绪波动。

这不是唯一的通行方法，短线交易者显然不能使用它，但对于日内交易者和波段交易者来说，这是遵守评估规则最可靠的方法之一。

别忘了最低交易日

过度交易虽然会让大多数交易者失败，但反过来也存在错误。大多数自营交易公司都要求账户达到一定的交易日数（通常为 5 到 10 天）才能获得佣金。即使你在单次交易中暴涨并达到盈利目标，如果你没有达到最低交易日要求，也无法获得佣金。

这意味着频率在两个方向上都起作用：

• 每日交易次数过多可能导致超出回撤限制。

• 交易日过少意味着您不符合领取报酬的活动要求。

目标是在足够多的交易时段内进行稳定、有选择性的交易活动，以满足最低要求，同时避免在没有有效交易机会的日子里强行进行交易。