Вартість виклику
Комісії за виклик є основним джерелом доходу для більшості фірм, що займаються роздрібною торгівлею. Трейдери платять авансом за доступ до оціночного рахунку, зазвичай від 79 доларів США за рахунок на 5000 доларів США до понад 500 доларів США за рахунок на 100 000 доларів США.
Економіка проста:
Фірма стягує плату негайно, незалежно від того, чи пройшов трейдер перевірку, чи ні.
Плата покриває інфраструктуру платформи, канали даних та операційні витрати
Оскільки більшість трейдерів зазнають невдачі, фірма отримує набагато більше комісійних, ніж виплачує у вигляді розподілу прибутку.
За оцінками BabyPips, типова фірма заробляє близько 500 доларів з кожного трейдера, який зазнає невдачі, порівняно з 20-50 доларами за виграшну угоду успішних трейдерів.
Ось чому ціноутворення на оплату за виклик та прозорість відсотка успішності є двома найважливішими речами, які слід враховувати під час оцінки будь-якої фірми, що займається реквізитом.
Комісії за скидання та викуп
Комісії за скидання налаштувань є одними з найвищих потоків доходів від маржі в галузі. Коли трейдер не вдається пройти випробування, більшість фірм пропонують негайне скидання налаштувань за зниженою ціною, зазвичай представленою як обмежена в часі пропозиція на екрані після невдачі.
Знижка створює відчуття вигідної покупки, але статистична ймовірність невдачі після скидання ідентична початковій оцінці. Трейдери, які здійснюють скидання, стикаються з тими ж лімітами просідання та тим самим психологічним тиском, що й перша невдача.
Дані FPFX Technology показують, що середній трейдер повторно купує або скидає один і той самий челендж щонайменше двічі. При ціні від 39 до 500 доларів за спробу, довічна цінність невдалого трейдера для проп-фірми значно вища, ніж плата за один челендж.
Розподіл прибутку від фінансованих трейдерів
Щойно трейдер проходить оцінювання та досягає фінансового рахунку, розподіл прибутку стає джерелом доходу фірми. Більшість крипто-фірм пропонують трейдерам від 80% до 90% прибутку, залишаючи собі від 10% до 20%.
Це справді стійка модель доходів, але лише у фірмах, де:
Значна кількість трейдерів фактично досягає етапу фінансування
Фінансовані трейдери залишаються активними та прибутковими з часом
Фірма має достатній капітал для проведення виплат до того, як накопичиться розподілений дохід
Розподіл прибутку – це найздоровіший показник легітимної фірми. Бізнес, який виживає виключно за рахунок комісій за виклик, потребує постійного потоку трейдерів, що зазнають невдачі. Бізнес, де розподіл прибутку є значущою лінією доходу, – це бізнес, де успіх трейдера має значення для економіки фірми.
Реальне виконання біржових операцій та знижки брокерів
Саме тут криптовалютні фірми суттєво відрізняються від проп-фірм, що працюють на ринку Форекс.
Більшість фірм, що займаються торгівлею форекс-пропом, та деякі фірми, що займаються торгівлею криптовалютою, працюють виключно на симульованих рахунках. Реальні гроші не переходять з рук в руки, коли трейдер виконує позицію. Виплати надходять виключно з пулу комісій за виклик, що стягуються з усіх трейдерів, а не з реального ринкового прибутку.
Меншість фірм, включаючи Mubite, підключають фінансованих трейдерів безпосередньо до реальної біржі через API. На Mubite кожен фінансований трейдер виконує ордери безпосередньо в реальних книгах ордерів Bybit, використовуючи власний субрахунок Bybit. Це означає:
Дохід фірми від фінансованих трейдерів підкріплений реальним виконанням ринкових угод, а не закритою симуляцією
Позиції трейдерів взаємодіють з реальною ліквідністю, а не зі штучним потоком цін
Фірма може генерувати брокерські знижки з обсягу на біржі, створюючи додаткову лінію доходу, пов'язану з фактичною торговою активністю.
Для трейдерів ця відмінність важлива не лише для питання доходу. Реальне біржове виконання означає, що ваші виконання, спреди та прослизання відображають фактичні ринкові умови. Фірма, що керує симульованими рахунками, повністю контролює середовище виконання.
