Liquidações de criptomoedas atingem US$ 1,26 bilhão enquanto o Bitcoin cai para perto de US$ 58 mil.

Em 26 de junho, o Bitcoin caiu para uma mínima intradiária próxima a US$ 58.000, seu nível mais baixo desde setembro de 2024, após a divulgação de dados de inflação nos EUA acima do esperado e uma postura mais agressiva do Federal Reserve terem levado os ativos de risco a uma forte queda. Nas 24 horas em torno desse movimento, as liquidações totais de criptomoedas atingiram aproximadamente US$ 1,26 bilhão, envolvendo mais de 200.000 traders, segundo a CoinGlass, e, mais uma vez, as posições compradas alavancadas absorveram quase todo o prejuízo.

O Bitcoin estava sendo negociado acima de US$ 61.800 no início do dia 26 de junho, antes de o ímpeto ser quebrado, caindo abaixo de US$ 59.000 e atingindo brevemente US$ 58.000 antes de uma recuperação parcial em direção a US$ 61.000. A CoinGlass estimou as liquidações em 24 horas em cerca de US$ 1,26 bilhão, com mais de US$ 450 milhões em posições compradas liquidadas em aproximadamente uma hora. A maior posição individual encerrada foi uma negociação de BTC no valor de US$ 38 milhões.

A divisão entre posições compradas e vendidas conta a história. As liquidações de posições compradas foram várias vezes maiores que as de posições vendidas, um mercado que passou semanas inclinado para a alta, mas que desmoronou em poucas horas. O interesse em aberto caiu junto com o preço, sinal de um desmonte forçado em vez de novas posições vendidas. O Bitcoin agora está aproximadamente 53% abaixo de seu pico de outubro de 2025, próximo a US$ 126.000.

Isso não foi um caso isolado. O mesmo mecanismo provocou a queda brusca de junho, quando o Bitcoin despencou de aproximadamente US$ 67.000 para US$ 59.100 em 48 horas e mais de US$ 3 bilhões em posições alavancadas foram encerradas, com as posições compradas representando cerca de 85% das perdas de BTC.

O ciclo é mecânico. Quando o preço cai em um agrupamento denso de preços de liquidação , a bolsa fecha essas posições à força, e cada fechamento forçado adiciona pressão de venda do mercado, empurrando o preço para o próximo agrupamento de stops abaixo dele. A venda se retroalimenta até que a alavancagem se esgote. Crucialmente, esse gatilho é acionado pelo preço de referência, não pelo último preço negociado , razão pela qual uma posição pode ser fechada mesmo quando a última leitura do gráfico ainda não atingiu o nível que você estava monitorando.

O catalisador veio de fora do universo das criptomoedas. Uma leitura mais alta da inflação reforçou as expectativas de que as taxas de juros permaneceriam elevadas por mais tempo, e o Fed, mantendo sua taxa básica entre 3,5% e 3,75% sob a presidência de Kevin Warsh, sinalizou a possibilidade de novos aumentos. Os futuros do Nasdaq e do S&P 500 caíram acentuadamente no mesmo período, com as ações de grandes empresas de tecnologia despencando junto com o Bitcoin. Tratava-se de uma aversão ao risco generalizada, e não de uma história específica do mercado de criptomoedas.

Os fluxos institucionais aumentaram consideravelmente. Os ETFs de Bitcoin à vista nos EUA registraram uma saída líquida de quase US$ 692 milhões em 25 de junho, o maior resgate em um único dia em um mês, e analistas observam que o crescimento anual das participações de ETFs em Bitcoin se estabilizou perto de zero, o que significa que os fundos agora estão aumentando a oferta do lado vendedor em vez de absorvê-la. Um vencimento trimestral de opções de aproximadamente US$ 10,6 bilhões, a maior parte fora do dinheiro, agravou a situação de um mercado já fragilizado.

Em dias como este, contas com capital definido são ganhas ou perdidas, e a sobrevivência depende mais da preparação do que da reação. Os traders que se deram mal estavam com alavancagem excessiva e concentrados na mesma posição comprada. Os que não se deram mal haviam definido seus riscos antes de entrar na operação.

Três hábitos são cruciais nesse tipo de fluxo de ordens. Saiba exatamente qual é o seu nível de liquidação antes de abrir a posição, não depois. Dimensione as posições de forma que um único movimento adverso represente uma pequena fração do seu saldo, nunca uma perda total. E resista à tentação de aumentar uma posição comprada perdedora no meio de uma cascata de perdas; a queda que se repete é formada pelos compradores que aproveitaram a baixa do nível anterior. É exatamente por isso que a gestão de risco é a habilidade que mantém as contas com capital ativas quando a volatilidade dispara.

Se o dia 26 de junho marcou a mínima ou o início de uma trajetória mais acentuada rumo à zona dos US$ 55.000 que alguns analistas estão observando, provavelmente dependerá dos dados de inflação e dos fluxos de ETFs, e não de um único catalisador do mercado de criptomoedas. Uma leitura mais cautelosa: a alavancagem foi parcialmente zerada, mas a convicção ainda não retornou.

Mercados voláteis recompensam os traders que já conhecem seus limites. Veja as opções de desafio e as regras transparentes de drawdown da Mubite →

Este artigo tem caráter meramente informativo e não constitui aconselhamento de investimento. A negociação de criptomoedas com alavancagem envolve riscos substanciais. As contas financiadas pela Mubite são simuladas.