리스크 관리는 단편적인 개념이 아닙니다. 많은 초보 트레이더들은 리스크 관리를 단순히 "손절매 사용"으로만 생각하지만, 실제로는 고려해야 할 다양한 리스크 요소가 존재합니다. 기술적 리스크, 심리적 리스크, 그리고 전업 트레이딩 구조 자체에서 비롯되는 리스크까지 모두 포함됩니다.
시간이 흐르면서 얻은 경험에 따르면 암호화폐 자기매매에서 결과에 가장 큰 영향을 미치는 위험은 네 가지 유형으로 요약됩니다. 이 네 가지 요인은 트레이더가 투자금을 잃거나 챌린지에 실패하는 거의 모든 이유를 설명합니다. 물론 다른 모든 요소도 중요하지만, 결과의 약 90%는 이 네 가지 요인에 의해 결정됩니다.
포지션 리스크 가장 기본적인 위험은 단일 거래에 과도한 규모를 투자하는 것입니다. 손절매 폭이 너무 넓거나 포지션 규모가 너무 크면 한 번의 잘못된 움직임으로 며칠 또는 몇 주간의 노력이 물거품이 될 수 있습니다. 특히 트레이더들이 하나의 지표에 지나치게 의존할 때 이러한 위험이 발생하기 쉽습니다. 여러
암호화폐 지표를 함께 사용하여 더 나은 확인 절차를 거치는 방법을 배우세요. 엄격한 손실 한도 규정이 적용되는 전업 트레이더의 경우, 단 한 번의 과도한 포지션 투자로 즉시 자격 박탈을 당할 수 있습니다.
일일 또는 세션 위험 전업 트레이딩에서만 발생하는 이러한 위험은 일일 최대 손실 한도 또는 전체 손실 한도를 초과할 경우 발생합니다. 장기적으로는 여전히 수익성 있는 트레이더일 수 있지만, 한 세션에서 4~5% 이상 손실을 보면 회사는 계좌를 폐쇄합니다. 따라서 일일 위험을 관리하는 것이 거래 위험을 관리하는 것만큼 중요합니다.
시장 위험(규제 충격 포함) 암호화폐 시장은 변동성이 매우 높은 것으로 악명 높습니다. 가격은 몇 시간 만에 10~20%까지 변동할 수 있고, 유동성이 고갈될 수도 있으며, 뉴스로 인해 갑작스러운 폭락이 발생할 수도 있습니다. 여기에 규제 변화까지 더해지면 불확실성이 더욱 커집니다. 거래소 상장 폐지, 특정 토큰에 대한 소송, 파생상품 거래 금지 등은 시장에 순식간에 영향을 미칠 수 있습니다. 트레이더는 이러한 사건들을 막을 수는 없지만, 위험 노출을 관리하고, 변동성에 맞춰 포지션 규모를 조정하며, 특정 코인에 과도하게 집중 투자하는 것을 피할 수 있습니다.
심리적 위험 이는 흔히 가장 과소평가되는 요소입니다. 감정은 트레이더로 하여금 규칙을 어기거나, 손실을 감수하면서까지 거래를 하거나, 손절매 주문을 포기하게 만들 수 있습니다. 특히 자기주도매매(prop trading)의 경우, 회사 자본으로 거래하기 때문에 압박감이 훨씬 더 큽니다. 복수심에 불타는 거래, 상승세 이후의 과신, 또는 기회를 놓칠까 봐 두려워하는 마음 모두 회사의 규칙을 어기는 결과를 초래할 수 있습니다. 감정을 통제하는 것이야말로 진정한 의미의 위험 관리입니다.
이차적인 위험도 존재합니다. 포트폴리오 위험은 비트코인과 이더리움처럼 상관관계가 있는 자산에 같은 방향으로 여러 거래를 집중할 때 발생합니다. 운영 위험은 거래소 시스템 장애, 인터넷 오류, 심지어는 단순한 입력 오류에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험 요소들은 중요하지만, 그 자체로 계좌 파산을 초래하는 경우는 드뭅니다.
4대 주요 위험 요소를 숙지했다는 것은 성공과 실패를 결정짓는 대부분의 요소를 이미 파악했다는 의미입니다. 하지만 위험 요소를 파악하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 다음 단계는 위험 노출을 제한하고, 계좌를 보호하며, 규모를 확장할 수 있을 만큼 오랫동안 거래를 지속할 수 있도록 하는 규칙과 프레임워크를 적용하는 것입니다.
기초부터 시작해 봅시다.
한 번의 거래에 계좌 잔액 중 얼마만큼을 투자하는 것이 적절한가요?
