암호화폐 파생상품: 고급 가이드

"그냥 돈일 뿐이야. 만들어진 거야." 제레미 아이언스, 마진 콜

오랫동안 생산적인 경제에 편승하는 미화된 도박꾼으로 치부되어 온 투기꾼들은 한때 세계 금융계에서 불필요한 소음으로 여겨졌습니다. 하지만 그들이 없었다면 시장은 자체적인 비효율성으로 붕괴되었을 것입니다. 오늘날 투기꾼, 차익거래자, 그리고 전문가들은 혼란에 구조를 부여하는 유동성의 층입니다.

파생상품의 이야기는 시장이 미래를 관리하는 법을 배우는 이야기입니다. 그리고 파생상품의 세계에서 파생상품은 단순한 부산물이 아니라 거래량, 변동성, 그리고 혁신을 이끄는 주요 동력입니다. 암호화폐 투자 회사에 입사하거나 트레이더로서 자금을 조달하는 방법을 모색하는 사람이라면, 이러한 도구를 숙달하는 것은 더 이상 선택 사항이 아닙니다. 생존을 위한 필수 조건입니다.

선물 – 투기의 기초

선물은 가장 간단하면서도 가장 중요한 파생상품입니다. 선물 계약은 미리 정해진 가격과 미래 시점에 자산을 매수 또는 매도하는 법적 구속력이 있는 계약입니다. 암호화폐 프롭 트레이딩 회사에서 선물은 투기와 헤지 모두에 사용되는 핵심 요소입니다.

선물을 통해 트레이더는 기초 자산을 보유하지 않고도 투자 확신을 표현할 수 있습니다. 10%의 증거금으로 10만 달러의 포지션을 통제할 수 있습니다. 선물은 프롭 트레이더가 자본 효율성을 유지하면서 투자 노출을 확대할 수 있도록 해줍니다.

예시

한 트레이더가 비트코인 가격이 10만 달러에서 12만 달러로 상승할 것으로 예상합니다. 그녀는 2만 달러의 증거금만으로 2 BTC 상당의 선물 매수 포지션을 개시합니다. 매일 그녀의 손익은 시장 가치로 평가됩니다. 그녀가 매도할 때는 손익만 현금으로 정산되며, 코인은 거래되지 않습니다.

선물은 두 가지 목적을 갖습니다.

• 헤징 – 채굴자 또는 펀드가 가격을 고정합니다.
• 투기 – 트레이더는 수익률 증대를 추구합니다.

자금 조달 암호화폐 거래 계좌를 보유한 트레이더에게 이러한 메커니즘은 매우 중요합니다. 무비테와 같은 프롭 트레이딩 회사는 선물을 활용하여 트레이더의 레버리지, 포지션 규모, 위험 한도에 대한 이해도를 테스트합니다. 최고의 암호화폐 프롭 트레이딩 회사는 수익성뿐만 아니라 변동성 대처 방식도 평가합니다.

핵심: 선물은 감정적 거래와 전문적인 실행을 구분하는 첫 번째 필터이며, 모든 암호화폐 펀드 트레이딩 프롭 회사의 DNA입니다.

표준 선물은 만기가 있지만, 무기한 선물("perp")은 만기가 없습니다. 2016년 BitMEX가 도입한 이 혁신은 시장을 영원히 바꿔놓았습니다. 무기한 선물은 24시간 연중무휴로 거래되는 만기 없는 상품으로, 자금 조달 비율 메커니즘에 의해 균형을 이룹니다.

무기한 선물이 현물 가격보다 높게 거래되면 매수자는 공매도자에게 지불하고, 현물 가격보다 낮게 거래되면 공매도자는 매수자에게 지불합니다. 8시간마다 이루어지는 이러한 소액 결제는 기초 자산 가격과 가격을 일치시킵니다.

무기한 선물은 단연코 가장 많이 거래되는 암호화폐 상품으로, Bybit, Binance, OKX에서 전체 거래량의 80~90%를 차지합니다. 그들은 레버리지를 민주화하고, 암호화폐 시장을 세계화했으며, 24시간 연중무휴 프롭 트레이딩 모델의 기반을 구축했습니다.

하지만 레버리지가 높으면 취약성이 따릅니다. 레버리지가 50배인 포지션에 대해 1%만 변동해도 계좌 전체가 사라질 수 있다는 사실은 암호화폐 자금으로 투자한 트레이더라면 누구나 금방 깨닫게 되는 사실입니다.

자금으로 투자한 암호화폐 트레이딩 계좌에서 영구채는 기회이자 시험대입니다. Mubite, 즉시 자금 조달 암호화폐 자산운용사, 그리고 Bybit 통합 자산운용 플랫폼과 같은 회사들은 모두 트레이더들이 위험과 변동성을 어떻게 관리하는지 평가하기 위해 Mubite를 활용합니다.

영구채권은 롤오버의 마찰을 제거하고 인간의 감정이 상시적으로 작용하는 시장을 조성하여 자산운용사 암호화폐 거래가 번창할 수 있는 완벽한 환경을 조성했습니다.

간단한 거래 예시

비트코인 가격이 연말을 향해 상승할 것이라고 확신하는 트레이더를 상상해 보세요. 그녀는 비트코인 1개를 바로 매수하는 대신, 당시 거래 가격이 10만 달러인 비트코인으로 롱 선물 포지션을 개설했습니다. 이 포지션의 특징은 다음과 같습니다.

• 3개월 후 만기되는 분기별 비트코인 선물 계약 1건, 2 비트코인
• 필요 증거금 10% (단, 25%, 50% 등 원하는 만큼의 자본을 배정할 수 있습니다.)
• 이 트레이더는 20만 달러의 포지션을 관리하기 위해 2만 달러를 투자했습니다. 그녀의 청산 가격은 18만 달러입니다.

매일 그녀의 포지션은 시장가 평가되며, 손익은 매일 정산됩니다. 거래소의 경우, 이는 큰 손실 누적을 방지하고 상대방의 채무 불이행을 줄입니다.

그녀가 청산을 원할 때, 그녀는 다음과 같은 조치를 취할 수 있습니다.

• 대부분의 경우 조기 청산
• 만기까지 보유 - 만기 시점에 계약이 현금 결제됩니다.

선물은 두 가지 주요 이유로 존재합니다.

• 헤징 - 채굴자와 펀드는 가격을 고정하거나 위험 노출을 관리하기 위해 선물 거래를 사용합니다.
• 투기 - 트레이더는 레버리지를 통해 선물 거래를 통해 노출을 확대합니다.

선물은 이제 암호화폐 시장 구조의 기반이 되었습니다. 유동성을 높이고, 변동성을 형성하며, 혼란보다는 정밀성을 선호하는 기관 투자자들을 유치합니다. 이러한 기반을 바탕으로 암호화폐 산업은 기존 선물 상품을 현재 암호화폐 거래에서 가장 큰 파생상품으로 재탄생시켰습니다.

선물이 선형적인 반면, 옵션은 창의적입니다. 옵션은 보유자에게 미리 정해진 가격에 매수(콜) 또는 매도(풋)할 권리를 부여하지만 의무는 부여하지 않습니다. 옵션은 변동성을 기회로 전환합니다.

옵션은 암호화폐 프롭 트레이딩 전략에 필수적이며, 특히 장기 투자와 고빈도 거래를 모두 수행하는 기업에게 더욱 중요합니다. 개인 투자자들이 그린 캔들을 쫓는 반면, 자본 투자 투자자들은 콜과 풋을 활용하여 위험과 헤지 포지션의 균형을 맞춥니다.

예시

한 트레이더가 행사가 10만 달러인 1개월 BTC 콜을 3,000달러의 프리미엄으로 매수했습니다. 비트코인 가격이 10만 8천 달러에 도달하면 순수익은 5천 달러입니다. 10만 달러 미만으로 유지되면 프리미엄만 잃게 됩니다. 그 이상은 아닙니다.

암호화폐 옵션은 대부분 유럽식(만기일에만 행사 가능)으로, 24시간 연중무휴 시장이 운영되어 초기 행사가 복잡하기 때문입니다. 변동성 때문에 여전히 고가이지만, 전략 설계 측면에서는 타의 추종을 불허합니다. 커버드 콜, 스트래들, 스프레드, 콘도르 모두 이러한 상황에서 성공합니다.

프롭 트레이딩 회사와 암호화폐 프롭 트레이딩 회사에게 옵션은 트레이더의 성숙도를 측정하는 기준입니다. 시간 가치 하락, 내재 변동성, 그리고 확신과 안전 사이의 균형에 대한 이해를 보여줍니다.

옵션을 올바르게 사용하는 법을 배우면 트레이더는 수동적인 투자자에서 전략적 투자자로 전환됩니다. 이는 최고의 암호화폐 거래 전문 회사에 합류하여 회사 자본을 전문적으로 거래하려는 모든 사람에게 필수적인 단계입니다.

스왑은 기관의 조용한 권력 도구입니다. 스왑은 두 당사자 간의 자금 흐름을 교환하는 계약입니다. 예를 들어 고정 금리와 변동 금리, 또는 비트코인과 미국 달러 수익률 간의 교환 등이 있습니다.

암호화폐 프롭 트레이딩에서 스왑은 기업이 현물 포지션에 영향을 미치지 않고 자금 조달 비용을 헤지하고, 수익을 관리하고, 특정 토큰 노출을 분리할 수 있도록 합니다.

일반적인 유형

• 무기한 스왑: 자금 지급을 무기한으로 교환하는 하이브리드입니다.
• 베이시스 스왑: 펀드가 선물과 현물 간의 스프레드를 헤지하는 데 사용됩니다.
• 맞춤형 노출 스왑: 특정 헤지 또는 수익률 목표를 위해 설계되었습니다.

스왑은 복잡하지만 암호화폐 거래 회사 생태계의 보이지 않는 발판을 형성합니다. 스왑은 변동성을 안정화하고, 거래소 간 차익거래를 허용하며, 시장 심도를 확장하는 합성 금융 상품을 만들어냅니다.

자금을 지원받는 암호화폐 거래 계좌 자산 회사의 트레이더에게는 스왑에 대한 이해가 필수는 아니지만, 암호화폐 펀드 운용으로 전환하는 트레이더에게는 한 단계 더 발전된 수준의 정교함을 필요로 합니다.

선물, 영구채권, 옵션을 레이어링하면 트레이더는 델타 중립 포트폴리오, 변동성 차익거래, 파생상품을 활용한 이자 농사 등 복잡한 구조를 설계할 수 있습니다. 이러한 복잡성이 암호화폐 펀드 트레이더 프롭 트레이딩 회사를 정의하고 일반 거래소와 구분하는 요소입니다.

그러나 복잡성은 위험을 초래합니다. 다층 레버리지는 빠르게 붕괴될 수 있습니다. 그렇기 때문에 암호화폐 프롭 트레이딩 위험 관리는 성공적인 크립토 프롭 트레이딩 회사의 초석입니다. 무비테의 트레이더 평가에는 최대 손실 한도, 포지션 규모 비율, 그리고 노출 감사가 포함됩니다. 일관성이 단 한 번의 큰 수익보다 더 중요하기 때문입니다.

열정적인 트레이더에게 파생상품은 도박 칩이 아니라 규율의 도구입니다. 이러한 개념을 더 잘 이해할수록 자금 지원 암호화폐 거래 프로그램 내에서 더 빠르게 확장할 수 있습니다.

파생상품이 프롭 트레이딩 모델을 형성하는 방식

파생상품은 단순한 투기 도구가 아닙니다. 암호화폐 트레이더를 위한 프롭 회사가 자본을 배분하고 성과를 평가하는 방식을 정의합니다.

즉시 자금 지원 프롭 회사 암호화폐 모델에 따라 거래하는 암호화폐 자금 트레이더는 한 가지를 증명해야 합니다. 바로 일관된 위험 조정 수익입니다. 영구채권, 선물 또는 옵션을 통해 프롭 트레이딩 회사는 다음을 평가합니다.

• 손실 대비 주식 수익률 곡선
• 포지션 규모 한도 준수
• 변동성 있는 환경에서의 규율

Mubite의 암호화폐 프롭 트레이딩 자금 조달은 다음 원칙을 따릅니다.

1. 소규모 계좌를 위한 즉각적인 자금 조달
2. 대규모 계좌를 위한 체계적인 과제
3. 수익성 일관성을 위한 확장 계획

자유와 구조의 균형이 바로 Mubite를 세계 최고의 암호화폐 프롭 트레이딩 회사 중 하나로 만드는 요소입니다. 인재와 자본을 연결하는 다리와 같습니다.

파생상품은 현대 암호화폐 금융의 구조입니다. 파생상품은 암호화폐 파생상품 거래 회사 설립을 가능하게 하고, 유동성을 확보하며, 트레이더에게 무한한 유연성을 제공합니다. 간단한 비트코인 선물부터 복잡한 변동성 스프레드까지, 전문가들이 혼란 속에서 헤쳐나가는 방법입니다.

모든 자금 조달 트레이더는 어딘가에서 시작합니다. 흔히 암호화폐 현물 프로프 트레이딩 회사나 즉시 자금 조달 암호화폐 프로프 트레이딩 회사에서 시작하지만, 자신만의 경쟁력을 구축할 수 있을 만큼 파생상품을 깊이 이해해야 비로소 능숙하게 투자할 수 있습니다.

직접 거래하든, Mubite를 위해 거래하든, 또는 프로프 트레이딩 회사 암호화폐를 위해 거래하든, 목표는 단순히 수익이 아니라 정확성이라는 점을 기억하세요.

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