암호화폐 프로포지션 회사는 어떻게 수익을 창출할까요? 사업 모델 분석

대부분의 트레이더는 챌린지에 참여하기 전에 전업 트레이딩 회사의 수익 분배 방식, 계좌 규모, 최대 손실 한도 등을 조사합니다. 하지만 회사가 실제로 어떻게 수익을 창출하는지 알아보는 사람은 거의 없습니다. 비용을 지불하기 전에 전업 트레이딩 회사의 수익 모델을 이해하는 것은 유용할 뿐만 아니라, 회사의 동기가 투자자의 동기와 일치하는지 아니면 불리한지 즉시 파악할 수 있게 해줍니다.

프롭팩커 사업 모델은 대부분의 마케팅에서 제시하는 것과는 다릅니다. 마케팅 문구는 간단합니다. 실력을 증명하고, 투자를 받고, 수익의 대부분을 가져가라는 것입니다. 하지만 실제 수익 흐름은 훨씬 복잡하며, 이를 제대로 이해하는 것은 당신의 실패에 전적으로 의존하는 회사로부터 당신을 보호해 줍니다.

FPFX Technology가 10개 회사의 30만 개 계정을 분석한 데이터에 따르면, 트레이더 중 단 14%만이 도전 과제를 통과하고 자금이 투입된 계정에 도달합니다. 그중에서도 실제로 수익을 지급받는 트레이더는 7%에 불과합니다. 평균적인 트레이더는 도전을 포기하기 전에 최소 두 번 이상 같은 도전 과제를 다시 시작하거나 재구매합니다.

그러한 실패율은 프롭 프롭 회사의 사업 모델과 무관한 것이 아닙니다. 많은 회사에게 있어 그것은 바로 사업 모델 그 자체입니다.

이의 제기 수수료

챌린지 수수료는 대부분의 개인 트레이딩 회사에서 주요 수익원입니다. 트레이더는 평가 계좌 이용을 위해 선불로 비용을 지불하는데, 일반적으로 5,000달러 계좌의 경우 79달러에서 100,000달러 계좌의 경우 500달러 이상입니다.

경제학적 원리는 간단합니다.

• 해당 회사는 거래자가 합격하든 불합격하든 관계없이 수수료를 즉시 징수합니다.

• 해당 수수료에는 플랫폼 인프라, 데이터 피드 및 운영 비용이 포함됩니다.

• 대부분의 거래자들이 실패하기 때문에 회사는 수익 분배금으로 지급하는 금액보다 훨씬 더 많은 수수료를 챙깁니다.

• BabyPips는 일반적인 회사가 거래 실패 시 약 500달러의 수익을 올리는 반면, 성공적인 거래 시에는 건당 20달러에서 50달러의 수익을 올린다고 추정합니다.

그렇기 때문에 챌린지 수수료 책정 방식과 합격률 투명성은 모든 프롭뱅크 회사를 평가할 때 살펴봐야 할 가장 중요한 두 가지 요소입니다.

재설정 및 재구매 수수료

리셋 수수료는 업계에서 가장 높은 수익 마진을 자랑하는 수익원 중 하나입니다. 트레이더가 챌린지에 실패하면 대부분의 회사는 할인된 가격으로 즉시 리셋할 수 있는 기회를 제공하며, 이는 일반적으로 실패 후 화면에 기간 한정 혜택으로 표시됩니다.

할인은 마치 싸게 산 듯한 느낌을 주지만, 가격 재설정의 통계적 실패 확률은 최초 평가와 동일합니다. 가격 재설정을 하는 트레이더는 첫 번째 실패를 초래했던 것과 같은 손실 한도와 심리적 압박에 직면하게 됩니다.

FPFX Technology의 데이터에 따르면 평균적인 트레이더는 동일한 챌린지를 최소 두 번 이상 재구매하거나 재설정합니다. 시도당 39달러에서 500달러에 이르는 비용이 드는 만큼, 실패하는 트레이더를 통해 얻는 평생 가치는 단일 챌린지 수수료보다 훨씬 높습니다.

자금 지원을 받은 거래자들의 수익 분배

트레이더가 평가를 통과하고 자금 지원 계좌를 개설하면 수익 분배는 회사의 주요 수입원이 됩니다. 대부분의 암호화폐 전업 트레이딩 회사는 트레이더에게 수익의 80%~90%를 제공하고, 회사는 10%~20%를 가져갑니다.

이는 진정으로 지속 가능한 수익 모델이지만, 다음과 같은 기업에서만 가능합니다.

• 실제로 상당수의 투자자들이 투자 유치 단계에 도달합니다.

• 자금 지원을 받는 거래자들은 시간이 지나도 활발하게 활동하며 수익을 창출합니다.

• 회사는 수익 분할이 발생하기 전에 배당금 지급을 유지할 수 있는 충분한 자본을 보유하고 있습니다.

수익 분배는 건전한 회사를 판단하는 가장 중요한 지표입니다. 챌린지 수수료에만 의존하는 회사는 끊임없이 실패하는 트레이더들을 감수해야 합니다. 반면 수익 분배가 의미 있는 수익원인 회사는 트레이더의 성공이 회사의 경제성에 매우 중요하다는 것을 보여줍니다.

실제 거래 실행 및 브로커 리베이트

바로 이 지점에서 암호화폐 전문 기업과 외환 기반 프롭 트레이딩 기업이 크게 차이를 보입니다.

대부분의 외환 전업 트레이딩 회사와 일부 암호화폐 전업 트레이딩 회사는 모의 계좌에서만 운영됩니다. 트레이더가 포지션을 실행할 때 실제 돈이 오가지 않습니다. 수익금은 실제 시장 수익이 아닌 모든 트레이더로부터 징수한 챌린지 수수료 풀에서 전액 지급됩니다.

Mubite를 포함한 소수의 기업들은 API를 통해 자금 지원을 받는 트레이더들을 실제 거래소에 직접 연결합니다. Mubite에서는 모든 자금 지원 트레이더가 자신의 Bybit 하위 계정을 사용하여 Bybit의 실시간 주문장에서 직접 거래를 실행합니다. 즉, 다음과 같은 의미입니다.

• 해당 회사의 자금 지원 트레이더로부터의 수익은 폐쇄적인 시뮬레이션이 아닌 실제 시장 거래 체결에 기반합니다.

• 거래 포지션은 인위적인 가격 피드가 아닌 실제 유동성과 상호 작용합니다.

• 해당 회사는 거래소 수준의 거래량에서 브로커 리베이트를 발생시켜 실제 거래 활동과 연계된 추가 수익원을 창출할 수 있습니다.

거래자에게 있어 이러한 차이점은 수익 문제 그 이상입니다. 실제 거래소에서 체결된다는 것은 체결 가격, 스프레드, 슬리피지가 실제 시장 상황을 반영한다는 것을 의미합니다. 반면 모의 계좌를 운영하는 회사는 체결 환경을 완전히 통제합니다.

솔직히 말해서, 네, 대부분의 회사가 그렇습니다. 그 자체가 사기는 아닙니다. 실패 수수료는 이러한 모델이 존재할 수 있도록 하는 인프라에 자금을 지원하는 역할을 합니다. 하지만 회사가 실패 수수료에 얼마나 의존하는지, 아니면 이익 분배 수익에 얼마나 의존하는지는 회사의 장기적인 목표가 당신의 목표와 얼마나 일치하는지를 보여주는 중요한 지표입니다.

수익의 대부분을 다음으로부터 창출하는 회사:

• 챌린지 수수료 및 재설정: 높은 거래 회전율과 높은 실패율이 있어야 유지될 수 있습니다. 마케팅은 접근성과 거래량에 초점을 맞출 것입니다.

• 펀드 지원을 받는 트레이더의 수익 분배: 트레이더가 실제로 수익을 내고 유지해야 합니다. 이 규칙은 기술적 실패를 조작하는 것이 아니라 진정한 실력을 가려낼 수 있도록 설계될 것입니다.

• 실제 거래 실행: 활발하게 자금을 지원받는 거래자들과 직접적으로 연결된 세 번째 수익원을 제공하여, 우수한 거래자들이 지속적으로 자금을 지원받고 거래에 참여하도록 구조적인 유인을 제공합니다.

가장 투명한 지표는 회사가 공개한 수익 지급 데이터입니다. 제3자 기관에서 검증 가능한 수익 지급 내역과 꾸준히 증가하는 순위표를 보유한 회사는 투자금을 받은 트레이더들이 활발하게 활동하며 수익을 내고 있다는 증거를 제시합니다. 반면, 독립적인 수익 지급 검증이 없는 회사는 전적으로 고객의 신뢰에 의존합니다.

Mubite는 모든 지급 내역을 추적하며, 2024년 10월 출시 이후 100만 달러 이상의 지급이 확정되었습니다. Mubite의 수익 모델은 챌린지 수수료 규모가 아닌 자금 지원을 받는 거래 활동을 통해 회사의 장기적인 경제성을 확보하도록 설계되었습니다.

이는 대부분의 트레이더들이 생각조차 하지 않는 질문이지만, 그 답은 회사의 재무 건전성에 대해 가장 많은 것을 드러냅니다.

모의 계좌 모델에서 지급금은 주로 도전 수수료에서 발생하는 회사의 운영 현금에서 나옵니다. 즉, 회사는 도전 수수료의 일부를 통과한 소수의 투자자에게 재분배하는 것입니다.

실제 거래소 모델에서 지급금은 다음과 같은 요소들의 조합으로 이루어집니다.

• 거래자가 거래소에서 실제로 얻은 수익

• 활성 펀딩 계좌에서 발생하는 회사 이익 분배 비율

• 거래량에 의해 발생하는 거래소 리베이트

핵심적인 차이점은 지속 가능성입니다. 시뮬레이션 모델은 수익 지급을 위해 지속적인 신규 거래자 확보가 필요합니다. 반면 실제 거래소 모델은 확보된 거래자 기반 자체에서 수익을 창출합니다.

이것이 바로 Finance Magnates Intelligence에 따르면 2024년에서 2026년 1분기 사이에 파산한 80~100개의 프롭 트레이딩 회사가 거의 대부분 모의 계좌 회사였던 이유입니다. 신규 챌린지 수수료 규모가 줄어들자, 이들은 지급금을 유지할 수 있는 실제 트레이더 수익이 없었습니다.

모든 프롭 트레이딩 회사가 똑같은 방식으로 운영되는 것은 아닙니다. 재정적으로 지속 가능한 회사와 끊임없는 트레이더의 실패에 의존하는 회사를 구분하는 요소는 다음과 같습니다.

• 회사 소셜 미디어의 스크린샷이 아닌, 독립적인 제3자가 추적하고 검증한 공개된 지급 내역

• 단순히 챌린지 판매만 늘리는 것이 아니라, 자금을 지원받는 트레이더 기반을 확대하는 것입니다. 건전한 회사는 시간이 지남에 따라 활동적인 자금 지원 트레이더가 더 많아집니다.

• 자금 지원 계좌 활동이 새로운 수수료와 무관하게 수익을 창출하는 실제 거래소 통합

• 구매 전에 투명한 이의 제기 규칙이 공개되어 거래자들이 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 함으로써, 지급 분쟁에 대한 회사의 책임을 줄입니다.

• 환불 가능한 챌린지 수수료 모델이나 높은 수익 분배율은 회사가 트레이더들이 실패하는 것이 아니라 투자 유치 단계에 도달할 것으로 기대한다는 것을 시사합니다.

챌린지에 참여하기 전에 챌린지 규칙 과 자금 조달 모델이 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 투자자가 취할 수 있는 가장 중요한 단계입니다.

Mubite의 챌린지 가격 페이지에는 모든 계정 유형에 대한 전체 수수료 구조가 숨겨짐 없이 명확하게 나와 있습니다.

암호화폐 자기매매는 상당한 재정적 위험을 수반합니다. 평가에서 탈락할 경우, 도전 수수료는 환불되지 않습니다. 다른 트레이더의 과거 수익 데이터가 귀하의 결과를 보장하는 것은 아닙니다. 전액 손실을 감당할 수 있는 자본으로만 참여하십시오.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 재정 또는 투자 자문으로 간주될 수 없습니다.