¿Qué es el deslizamiento en criptomonedas? Cómo reducirlo al operar en mercados rápidos

Los mercados de criptomonedas se mueven rápidamente y los libros de órdenes pueden cambiar en milisegundos. Tu gráfico puede mostrar velas limpias, pero tus rellenos se ven diferentes.

El deslizamiento en criptomonedas no es lo mismo que las tarifas de trading; las tarifas se conocen antes de hacer clic. El deslizamiento no siempre se conoce.

• Eventos de alta volatilidad y movimientos rápidos de noticias

• Pares con baja liquidez y spreads amplios

• Órdenes grandes en comparación con la profundidad del libro

• Disparos de stop durante caídas bruscas

Estos desencadenantes aparecen con más frecuencia de lo esperado. También aparecen cuando los operadores se sienten apurados. Por eso son importantes las reglas de ejecución. Las reglas te protegen de tu propia urgencia.

Una API de trading de criptomonedas también puede ayudar, pero solo como una mención superficial. Una API puede imponer disciplina. Puede dividir órdenes. Puede aplicar lógica de límites. Puede evitar que hagas clics de pánico. No creará liquidez. No eliminará la volatilidad. Aun así, puede mejorar la consistencia. Aquí tienes formas prácticas de reducir el deslizamiento.

• Usa órdenes limitadas en condiciones normales

• Divide las órdenes grandes en partes más pequeñas

• Opera en pares más profundos siempre que sea posible

• Evita las horas de poca actividad siempre que puedas

• Usa la configuración de órdenes de protección si está disponible

Después de aplicar esto, mide los resultados. Monitorea el deslizamiento en cada operación. Monitorea también el deslizamiento en las salidas. Ahí es donde suele ocurrir el daño. Así sabrás qué cambiar.

El deslizamiento se vuelve más peligroso bajo las reglas de evaluación. La razón es simple: el riesgo planificado puede cambiar durante la ejecución. Un precio de stop no siempre equivale a un stop de reposición. En mercados con alta demanda, el precio puede abrirse. En operaciones con financiación , esa distancia de reposición adicional puede convertir un stop normal en una ruptura de drawdown, incluso si la configuración fue correcta.

Este es un riesgo oculto para los límites de caída y también afecta los umbrales de pérdida diarios. Una estrategia puede parecer correcta en los backtests. Esto es común en días de alta volatilidad y también cuando los operadores utilizan un alto apalancamiento.

El trading de criptomonedas con mayor apalancamiento facilita esta operación y reduce el margen de error. Un pequeño deslizamiento puede afectar rápidamente su estado de resultados. También puede llevarlo al borde de la liquidación.

1. https://www.investopedia.com/terms/s/slippage.asp 

2. https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/how-stock-markets-work/types-orders

3. https://www.fidelity.com/bin-public/060_www_fidelity_com/documents/PuttingStopToIt_620103.pdf