Explicación del Drawdown: significado, Drawdown máximo y...

El drawdown es una de las métricas de riesgo más simples en el trading y una de las más incomprendidas. Si alguna vez ha buscado el significado de drawdown o qué es, la respuesta práctica es esta: es cuánto cae su cuenta o inversión desde un pico antes de recuperarse. Nuestros expertos definen el drawdown como una caída de pico a valle durante un período determinado.

En el trading real, el drawdown no es solo un número. Es una prueba de estrés para tu estrategia, tamaño y disciplina. También es muy importante en las evaluaciones financiadas, donde aprobar suele depender de mantenerse dentro de los límites de riesgo. Si operas bajo reglas, el contexto del prop trading es importante, ya que el drawdown suele ser el principal punto de fallo. También deberías leer las reglas del desafío con antelación, ya que el método de cálculo cambia tu plan de riesgo.

Significado de Drawdown y qué es un drawdown en trading

Un drawdown es el descenso desde un punto máximo hasta un punto mínimo posterior. El punto máximo es el pico reciente. El punto mínimo es el valle posterior. Algunos traders solo se fijan en el porcentaje de pérdida. Los profesionales también prestan atención a la duración de la recuperación, ya que los drawdowns prolongados pueden romper la disciplina, incluso si el porcentaje es manejable. Los expertos definen el drawdown como un descenso desde un pico relativo hasta un valle relativo y señalan que el tiempo de recuperación forma parte del concepto.

Entonces, ¿qué es un drawdown en el trading en términos sencillos? Es la distancia entre "mi cuenta acaba de alcanzar un máximo" y "mi cuenta ahora está por debajo de ese máximo". Se puede medir el drawdown en dólares o en porcentaje. El porcentaje es más fácil para comparar cuentas y estrategias. Los dólares son más propensos a sufrir pérdidas, por eso los operadores se obsesionan con ellos.

Dos aclaraciones rápidas ayudan a evitar confusiones:

La caída no es lo mismo que una sola operación perdedora. Puede ser una sola operación o una racha.
La caída no es lo mismo que la volatilidad. La volatilidad describe el movimiento. La caída describe la pérdida desde un pico.

Si desea una visión conectada de los costos de ejecución que pueden agravar las caídas, vincule este tema con el deslizamiento y las comisiones de maker vs. taker. En la práctica, ambas pueden convertir una pérdida "normal" en una caída más profunda.

Explicación de la caída máxima

El máximo drawdown y la máxima caída suelen significar lo mismo en el trading. Se trata de la mayor caída de pico a valle durante un período determinado. Si su cuenta alcanzó los $10,000 y luego bajó a $8,000 antes de alcanzar un nuevo máximo, la máxima caída en ese período es del 20%.

Nuestros expertos definen la máxima caída como la caída más severa de un pico a un valle antes de que se produzca un nuevo pico, y se utiliza para comprender el riesgo a la baja. Por eso, los fondos y los traders serios la siguen. Responde a una pregunta difícil: "¿Qué tan mal se puso, incluso si luego se recuperó?"

Aquí también es donde el margen de tiempo importa. Una estrategia puede parecer estable durante una semana y poco atractiva durante un año. Un buen análisis de riesgos siempre indica el período.

Drawdown calculator and how to calculate drawdown quickly

Calculadora de drawdown: cómo calcularlo rápidamente

No necesita una herramienta para entender una calculadora de drawdown. Necesita los datos básicos y la fórmula correcta. En la práctica, el cálculo de drawdown más simple utiliza su valor pico y su valor actual.

Este es el método rápido que la mayoría de los traders utilizan para calcular el porcentaje de reducción:

Identifique su pico de capital más reciente.
Identifique el valor más bajo después de ese pico.
Calcular el porcentaje de caída desde el pico.

A continuación se muestra un ejemplo sencillo de cómo puedes calcular tu reducción:

% de reducción = (Pico − Valle) ÷ Pico × 100
% de reducción de corriente = (Pico − Corriente) ÷ Pico × 100

La razón por la que esto es importante es el tamaño de la posición. Si conoces tus pérdidas típicas, puedes ajustar tu tamaño para sobrevivirlas. Si las ignoras, acabarás metiendo la pata en un agujero que te obligará a cometer errores.

Para lograr la máxima caída, se analiza un período y se selecciona la peor caída de pico a valle. Muchos recursos describen este mismo concepto de pico a valle.

Explicación de la reducción de las empresas de apoyo: por qué las normas parecen más severas que las del trading "normal"

Prop firm El drawdown de una empresa independiente se explica en una sola frase: es un límite de riesgo que puede afectar tu evaluación incluso si tu estrategia es "buena". El objetivo es controlar el riesgo. El resultado es que debes operar con límites más estrictos. Dos factores hacen que el drawdown de prop sea más severo:

La regla suele basarse en el capital, no solo en las operaciones cerradas.
El límite puede variar según el tipo de drawdown.

Por eso, el método de cálculo es más importante que la cifra principal. Por eso también debes alinear tu estilo con la realidad de la ejecución. Si su enfoque es de alta frecuencia, debe comprender cómo las comisiones y el deslizamiento se acumulan en el riesgo. Estos no son "costos pequeños" cuando las reglas son estrictas.

Drawdown explained, Trailing vs Static drawdown

Drawdown estático vs. trailing

Aquí es donde la mayoría de los operadores se sorprenden. El trailing drawdown y el trailing drawdown estático pueden producir resultados muy diferentes, incluso con el mismo límite porcentual.

Trailing drawdown

El trailing drawdown sube a medida que su cuenta alcanza nuevos máximos. Piense en él como una línea que sigue su crecimiento a una distancia fija. Si aumenta el capital, su límite de trailing puede aumentar. Esto puede proteger a la empresa y asegurar el control del riesgo a medida que gana. Para el operador, también puede resultar restrictivo, ya que el "suelo" puede impulsarlo hacia arriba.

Una forma clara de explicar el trailing drawdown es con la idea del punto máximo. Cuando el capital alcanza un nuevo máximo, el límite de drawdown se recalcula a partir de ese máximo. Hablamos sobre los conceptos de medición de la caída en torno a picos y valles, y la importancia de identificar correctamente el punto máximo.

Caída estática

La caída estática es fija. El umbral no aumenta con las ganancias. Si la regla es "caída máxima del 10%", el límite se mantiene vinculado al saldo inicial o a una referencia fija definida. Es más sencillo planificar. También puede permitir un mayor margen de maniobra tras las ganancias, según la definición exacta.

Ejemplos en números claros

Supongamos una cuenta de $10,000 y una regla de caída máxima del 10%.

Con una caída estática, su límite máximo de pérdida podría mantenerse en $9,000.
Con una caída dinámica, si alcanza los $11,000, el límite dinámico podría subir a $9,900, según el diseño de la regla.

Esta diferencia cambia la forma en que escala el riesgo. También cambia su agresividad después de una buena racha.

Cómo operar con límites de reducción sin complicarlo demasiado

La protección contra caídas no suele ser un truco ingenioso. Es un control de riesgo rutinario que se realiza de la misma manera todos los días. La mayoría de las pérdidas repentinas se deben a dos patrones. El primero es asumir una pérdida excesiva. El segundo es forzar las operaciones después de una caída para recuperarse. Aquí hay formas prácticas para que los operadores reduzcan el estrés por caídas en entornos basados en reglas:

Arriesgue una cantidad fija y pequeña por operación y manténgala sin cambios durante la sesión.
Establezca un stop diario que se active antes de su límite oficial.
Reduzca el tamaño después de una racha perdedora, para que una pérdida más no cause el máximo daño.
Evite ventanas de liquidez reducidas donde El deslizamiento puede convertir stops limpios en rellenos desagradables.
Sigue los máximos de las acciones, porque la lógica de las caídas dinámicas se basa en nuevos picos.

Estos hábitos funcionan porque reducen la cantidad de formas en que puedes fallar. También hacen que tus operaciones sean más fáciles de revisar y mejorar con el tiempo, que es como la mayoría de los operadores desarrollan consistencia y cómo pueden ganar con el tiempo. Si su principal problema son las limitaciones de capital, algunos operadores exploran los préstamos de criptomonedas sin garantía, pero el control de riesgos sigue siendo prioritario.

Preguntas geográficas y estatales: ¿la reducción cambia según la ubicación?

Muchos operadores buscan preguntas basadas en la ubicación, como "regla de reducción en Texas" o "reglas de reducción de empresas de apoyo en California". La respuesta corta es que la reducción en sí misma es un concepto de riesgo, por lo que el cálculo no varía según el estado. El diseño de las reglas tampoco suele variar según el estado, ya que las empresas tienden a aplicar un mismo conjunto de reglas a todos los usuarios elegibles. Lo que sí puede cambiar según la ubicación es la elegibilidad, los requisitos de incorporación y los productos disponibles. Por eso, el enfoque más seguro es el siguiente: considere las reglas de reducción como reglas firmes y luego confirme los requisitos de acceso para su región dentro de los términos oficiales de la plataforma y el proceso de incorporación. Su plan de trading debe ser lo suficientemente sólido como para que funcione si se muda o viaja, ya que el cálculo del riesgo se mantiene igual.

Conclusión: La reducción es la métrica de riesgo con la que realmente operas

El drawdown no es un término teórico. Es una medida en tiempo real del estrés en tu estrategia. Si ignoras el drawdown, eventualmente operarás con un volumen demasiado grande para tu ventaja. Si lo planificas, podrás operar con más calma y consistencia. Empieza por lo sencillo. Conoce tu pico, tu capital actual y tu límite. Si operas con evaluaciones propias, averigua si tu regla es el drawdown dinámico o el drawdown estático antes de aumentar tu tamaño. Ese detalle cambia todo el plan de gestión de riesgos.

Referencias

Preguntas frecuentes

What is drawdown?

El drawdown es la caída desde un valor máximo hasta un mínimo posterior. En trading, suele referirse a la caída del capital de su cuenta desde su máximo reciente. Puede medirse en dólares o en porcentajes, pero el porcentaje es más fácil para comparar el rendimiento a lo largo del tiempo. El drawdown es útil porque se centra en el impacto negativo, no solo en la rentabilidad media. Una estrategia puede ser rentable y, aun así, presentar drawdowns demasiado profundos para su tolerancia al riesgo. Por eso, las revisiones de riesgo profesionales siempre incluyen el drawdown.

¿Qué es una reducción en el trading y por qué es importante?

¿Qué es un drawdown en el trading? Es cuánto cae tu cuenta desde un punto máximo antes de recuperarse. Es importante porque refleja el estrés real que genera tu estrategia, incluyendo rachas perdedoras y mala ejecución. El drawdown también influye en la calidad de las decisiones. Un drawdown profundo suele llevar a cambios impulsivos, operaciones de venganza o al abandono de una estrategia eficaz. En los programas basados en reglas, el drawdown también puede dar por finalizada una evaluación. Esto convierte el control del drawdown en un requisito para aprobar, no solo en una métrica de rendimiento.

How do I use a drawdown calculator?

Una calculadora de drawdown necesita dos valores: su capital máximo y su capital actual o mínimo después de ese pico. El porcentaje de drawdown estándar es la caída del máximo al mínimo dividida entre el máximo, expresado como porcentaje. Para obtener el drawdown máximo, se analiza un período e identifica la mayor caída del máximo al mínimo. Su uso práctico es planificar el riesgo. Si su drawdown típico es del 6%, no debería dimensionar sus operaciones como si pudiera tolerar un 20%. Los cálculos le ayudan a ser honesto.