Maker- vs. Taker-Gebühren erklärt: So senken Sie Ihre...

Wenn Sie Kryptowährungen regelmäßig handeln, sind die Gebühren für Maker und Taker einer der „kleinen“ Faktoren, die im Stillen darüber entscheiden, ob Ihre Strategie auch bei größeren Transaktionen profitabel bleibt. Die meisten Börsen berechnen die Gebühren für den Kryptohandel nach dem Maker-Taker-Modell: Sie zahlen einen Preis, wenn Ihre Order Liquidität ins Orderbuch einbringt (Maker), und einen anderen Preis, wenn sie sofort Liquidität entfernt (Taker). Der Haken dabei ist, dass die Gebührenart davon abhängt, wie Ihre Order ausgeführt wird, und nicht nur davon, welchen Button Sie geklickt haben. Dieser Leitfaden richtet sich an fortgeschrittene Trader und erklärt praxisnah, was Maker/Taker wirklich bedeutet, wie man die Unterschiede vor der Orderaufgabe erkennt und wie man Gebühren reduziert, ohne die Ausführung zu beeinträchtigen.

Was „Hersteller“ und „Nehmer“ tatsächlich bedeuten

Denken Sie in Begriffen des Orderbuchs: Ein Maker ist der Händler, der Liquidität hinzufügt, indem er eine Order platziert, die im Orderbuch verbleibt. Dies ist üblicherweise eine Limit-Order, die nicht sofort ausgeführt wird – sie bleibt dort und wartet darauf, dass jemand anderes sie ausführt. Ein Taker hingegen entzieht Liquidität, indem er die bereits im Orderbuch verfügbaren Positionen ausführt. Das ist typischerweise eine Market-Order oder eine Limit-Order, die so aggressiv platziert wird, dass sie sofort ausgeführt wird.

Das Problem, das viele Händler verwirren kann, ist, dass eine Limit-Order nicht automatisch eine „Maker“-Order ist. Wenn Sie eine Limit-Order platzieren, die den Spread überschreitet und sofort ausgeführt wird, verhält sie sich wie eine Taker-Order, da Sie keine Liquidität hinzugefügt, sondern verbraucht haben. Unterdessen sind Marktorders fast immer Taker-Orders, da ihr Zweck die sofortige Ausführung zum bestmöglichen Preis ist.

Wenn Sie sich nur eines merken, dann dies: Maker oder Taker wird zum Ausführungszeitpunkt entschieden. Dieselbe Limit-Order kann im einen Moment ein Maker-Order sein (wenn sie nicht ausgeführt wird) und im nächsten Moment ein Taker-Order (wenn sie sofort ausgeführt wird).

Warum Maker- vs. Taker-Gebühren für aktive Trader wichtig sind

Wenn Sie häufig handeln, sind Gebühren kein Rundungsfehler – sie sind ein wichtiger Faktor für Ihre Strategie. Wenn Sie einen wiederholbaren Prozess entwickeln möchten, können Ihnen unsere Krypto-Handelsleitfäden dabei helfen, Ausführungsoptionen wie Maker/Taker in einen vollständigen Handelsworkflow zu integrieren. Auch im Handel mit hohem Umsatzvolumen machen sich die Gebühren bemerkbar: Es braucht keine extrem hohen Gebühren, um Kosten zu verursachen, sondern nur, wenn sie über Dutzende oder Hunderte von Ausführungen hinweg konstant sind. Und bei hoher Volatilität kann die Zahlung von Taker-Gebühren sinnvoll sein, da Ausführungssicherheit entscheidend ist – aber nur, wenn man diese Kosten bewusst wählt und nicht einfach darauf hereinfällt. Denken Sie auch daran: Gebühren sind nur ein Teil der Ausführungskosten. Oftmals „bezahlt“ man durch Spread und Slippage genauso viel (oder sogar mehr).

Spread: die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs, die beim Abruf von Liquidität entsteht.
Slippage: Ausführungen, die schlechter als erwartet ausfallen, wenn sich das Orderbuch verschiebt.

Die eigentliche Frage lautet also nicht: „Wie kann ich immer Maker sein?“ Sondern: Wann lohnt es sich, für Sicherheit zu bezahlen, und wann kann man es sich leisten, geduldig zu sein?

Order book showing maker vs taker crossing the spread

Wie Sie erkennen, ob Ihr nächster Trade ein Maker oder Taker sein wird

Bevor Sie die Bestellung aufgeben, machen Sie kurz im Kopf einen Check. So vermeiden Sie am einfachsten, versehentlich Gebühren zu zahlen. Wenn Ihre Bestellung sofort ausgeführt wird, handelt es sich in der Regel um eine Gebühr für den Bestellabwickler. Wenn die Order im Orderbuch landet, handelt es sich typischerweise um einen Maker.

Hier ist die praktische Checkliste (nutzen Sie sie schnell, wie einen Preflight-Check):

Überschreite ich gerade den Spread?
Wenn ja, sind Sie wahrscheinlich ein Taker (Sie führen die Order sofort aus).
Wird diese Order im Orderbuch angezeigt und wartet sie?
Wenn ja, sind Sie wahrscheinlich ein Maker.
Habe ich „Market“ oder einen Limitpreis gewählt, der garantiert ausgeführt wird?
Das ist normalerweise ein typisches Taker-Verhalten.

Nachdem Sie dies eine Woche lang angewendet haben, werden Sie spüren, wann Sie bezahlen für die sofortige Abwicklung – und Sie werden in Ihrer Transaktionshistorie nicht mehr von Gebühren überrascht.

Limit order vs market order execution: patience for lower fees vs instant fill for certainty

Maker-Gebühren vs. Taker-Gebühren in der realen Ausführung

Wenn Sie Handelsplattformen vergleichen, folgen die Gebühren bei Bybit der Standardlogik von Maker und Taker. Daher ist Ihr Ausführungsstil (Rest- oder Crossing-Position) oft wichtiger als die Fixierung auf einen einzelnen Gebührenwert. Aus diesem Grund heben wir Bybit in unserem Ökosystem hervor.

Hier können fortgeschrittene Trader schnell aufsteigen: Sie können Ihr Gebührenprofil verbessern, ohne Ihre Strategie zu ändern – einfach durch eine optimierte Ausführung desselben Setups. Anders ausgedrückt: Maker-Taker-Gebühren sind nicht nur ein Detail der Börse; Sie sind Teil Ihres Ausführungsplans.

Einstiegsausführung:

Wenn Ihre Strategie Pullbacks kauft, benötigen Sie in der Regel keine sofortigen Ausführungen. Ein Limit auf Ihrem Niveau ermöglicht eine Maker-Ausführung und hält die Gebühren niedriger – anstatt Taker-Gebühren zu zahlen, weil Sie ungeduldig waren und auf „Markt“ geklickt haben.

Wenn Ihre Strategie Ausbrüche handelt, ist es oft umgekehrt. Hier ist das Timing entscheidend. Das Verpassen der Bewegung kann teurer sein als die Gebühr, daher kann die Taker-Ausführung die richtige Wahl sein – solange Sie sie bewusst wählen.

Ausstiegsausführung:

Hier verlieren die meisten Trader Geld. Sie optimieren die Einstiege und verspielen es dann beim Ausstieg, wenn die Emotionen hochkochen. Das klassische Muster sieht so aus: Maker-Einstieg → panischer Taker-Ausstieg. Das bedeutet, Ihre durchschnittliche Gebührenrate steigt und der größte Slippage tritt genau dann auf, wenn Sie unter Druck stehen.
Ein saubererer Ansatz ist es, Ausstiege mit der gleichen Disziplin wie Einstiege zu planen.

Legen Sie im Voraus fest, welche Ausstiege sofort (Taker) erfolgen müssen – Invalidierungen, Stop-Outs, schnelle Risiko-Off-Momente – und welche entspannter (Maker) erfolgen können – Gewinnziele, Teilausstiege und strukturiertes Skalieren.

Das Fazit ist einfach: Maker sparen Gebühren, Taker gewinnen Sicherheit. Ihr Vorteil verbessert sich, wenn Sie bewusst, Szenario für Szenario, entscheiden, anstatt bei steigenden Marktbewegungen automatisch auf die Taker-Ausführung zurückzugreifen.

Bewährte Methoden zur Gebührenreduzierung ohne Kompromisse bei der Strategie

Machen Sie es sich nicht unnötig kompliziert. Ziel ist es, das Verhalten von „versehentlichen Nutzern“ einzudämmen und die Nutzergebühren nur dort zu erheben, wo sie gerechtfertigt sind. Einige Gewohnheiten, die sich für fortgeschrittene Trader bewährt haben:

Nutzen Sie Maker-Einstiege, wenn Ihr Vorteil keine sofortige Ausführung erfordert.
Ranges, Pullbacks und Mean-Reversion-Setups erlauben oft Geduld.
Heben Sie Taker-Ausführungen für Momente auf, in denen das Timing entscheidend ist.
Ausbrüche, Invalidierungen und schnelle Risk-Off-Exits sind gängige Beispiele.
Behalten Sie Ihr Maker/Taker-Verhältnis im Blick.
Wenn 80–90 % der Ausführungen Taker-Ausführungen sind, zahlen Sie ständig für Geschwindigkeit – möglicherweise unnötigerweise.
Behandeln Sie Exits als „Ausführungsplanung“, nicht als emotionale Entscheidung.
Legen Sie im Voraus fest, welche Es gibt Ausstiegspositionen, die sofort ausgeführt werden müssen, und solche, die ruhen können.

Wenn Sie mit einem Bewertungsmodell handeln, können Gebühren Sie im Laufe der Zeit an Ihre Limits bringen. Daher lohnt es sich, die Challenge-Regeln zu überprüfen und die Ausführung unter Berücksichtigung dieser Einschränkungen zu gestalten.

Ein einfacher Handlungsschritt: Überprüfen Sie Ihre letzten 50–100 Trades und kennzeichnen Sie jede Ausführung als Maker/Taker. Sie werden sofort erkennen, ob Gebühren ein tatsächlicher Kostenfaktor oder nur Störfaktoren sind.

Referenzen

Häufig gestellte Fragen

Worin besteht der Unterschied zwischen Maker- und Taker-Gebühren im Kryptobereich?

Die Gebühren für den Kryptohandel geben an, ob Ihr Handel Liquidität im Orderbuch erhöht oder verringert hat. Eine Maker-Order verbleibt typischerweise im Orderbuch und wartet (oft eine Limit-Order, die weit vom aktuellen Preis entfernt platziert wird), was die Markttiefe unterstützen kann. Eine Taker-Order wird sofort mit bestehenden Orders zusammengeführt (üblicherweise eine Market-Order oder eine Limit-Order, die aggressiv genug platziert wird, um sofort ausgeführt zu werden).

Can a limit order be a taker order?

Ja – und das ist einer der häufigsten Missverständnisse. Eine Limit-Order wird zur „Taker“-Order, wenn sie sofort ausgeführt wird, weil ihr Preis in den Bereich verfügbarer Liquidität fällt. Wenn beispielsweise der beste Briefkurs bei 50.000 liegt und Sie eine Kauf-Limit-Order bei 50.050 platzieren, kann Ihre Order sofort zum Briefkurs ausgeführt werden – das heißt, Sie haben wie ein Taker Liquidität verbraucht.

Are market orders always taker orders?

In der Praxis fast immer. Eine Market-Order ist darauf ausgelegt, sofort zum bestmöglichen Preis ausgeführt zu werden. Das bedeutet, sie wird mit bestehenden Orders zusammengeführt und verringert die Liquidität im Orderbuch. Das ist typisches Taker-Verhalten. Der Vorteil liegt in der Transparenz und Geschwindigkeit: Man reduziert das Risiko, den Trade zu verpassen, akzeptiert aber höhere Gebühren (Taker-Rate) und potenziell höhere Spreads/Slippage in schnelllebigen oder illiquiden Märkten.

Was „Hersteller“ und „Nehmer“ tatsächlich bedeuten

Warum Maker- vs. Taker-Gebühren für aktive Trader wichtig sind

Spread: die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs, die beim Abruf von Liquidität entsteht.
Slippage: Ausführungen, die schlechter als erwartet ausfallen, wenn sich das Orderbuch verschiebt.

Die eigentliche Frage lautet also nicht: „Wie kann ich immer Maker sein?“ Sondern: Wann lohnt es sich, für Sicherheit zu bezahlen, und wann kann man es sich leisten, geduldig zu sein?

Wie Sie erkennen, ob Ihr nächster Trade ein Maker oder Taker sein wird

Hier ist die praktische Checkliste (nutzen Sie sie schnell, wie einen Preflight-Check):

Überschreite ich gerade den Spread?
Wenn ja, sind Sie wahrscheinlich ein Taker (Sie führen die Order sofort aus).
Wird diese Order im Orderbuch angezeigt und wartet sie?
Wenn ja, sind Sie wahrscheinlich ein Maker.
Habe ich „Market“ oder einen Limitpreis gewählt, der garantiert ausgeführt wird?
Das ist normalerweise ein typisches Taker-Verhalten.

Maker-Gebühren vs. Taker-Gebühren in der realen Ausführung

Einstiegsausführung:

Ausstiegsausführung:

Bewährte Methoden zur Gebührenreduzierung ohne Kompromisse bei der Strategie

Nutzen Sie Maker-Einstiege, wenn Ihr Vorteil keine sofortige Ausführung erfordert.
Ranges, Pullbacks und Mean-Reversion-Setups erlauben oft Geduld.
Heben Sie Taker-Ausführungen für Momente auf, in denen das Timing entscheidend ist.
Ausbrüche, Invalidierungen und schnelle Risk-Off-Exits sind gängige Beispiele.
Behalten Sie Ihr Maker/Taker-Verhältnis im Blick.
Wenn 80–90 % der Ausführungen Taker-Ausführungen sind, zahlen Sie ständig für Geschwindigkeit – möglicherweise unnötigerweise.
Behandeln Sie Exits als „Ausführungsplanung“, nicht als emotionale Entscheidung.
Legen Sie im Voraus fest, welche Es gibt Ausstiegspositionen, die sofort ausgeführt werden müssen, und solche, die ruhen können.

Maker- vs. Taker-Gebühren erklärt: So senken Sie Ihre Krypto-Handelskosten

Die Gebühren von Makern und Takern bestimmen, was Sie bei jeder Ausführung bezahlen. Erfahren Sie mehr über die Gebühren von Makern und Takern, wie Sie diese vor dem Handel erkennen und wie Sie die Gebühren reduzieren können, ohne die Ausführung zu beeinträchtigen.

Was „Hersteller“ und „Nehmer“ tatsächlich bedeuten

Warum Maker- vs. Taker-Gebühren für aktive Trader wichtig sind

Wie Sie erkennen, ob Ihr nächster Trade ein Maker oder Taker sein wird

Maker-Gebühren vs. Taker-Gebühren in der realen Ausführung