Hier erleben die meisten Trader eine Überraschung. Trailing Drawdown und Static Drawdown können selbst bei gleichem prozentualen Limit zu sehr unterschiedlichen Ergebnissen führen.
Nachlaufender Drawdown
Der Trailing Drawdown steigt, wenn Ihr Konto neue Höchststände erreicht. Stellen Sie sich das wie eine Linie vor, die Ihrem Wachstum in einem festen Abstand folgt. Wenn Sie Ihr Eigenkapital erhöhen, kann sich Ihr Trailing Drawdown-Schwellenwert erhöhen. Dies kann das Unternehmen schützen und die Risikokontrolle während Ihrer Gewinne sichern. Für den Trader kann sich dies jedoch auch einschränkend anfühlen, da der „Boden“ Ihnen nach oben folgen kann.
Eine einfache Möglichkeit, den gleitenden Drawdown zu erklären, bietet das Konzept des Höchststandes. Erreicht das Eigenkapital einen neuen Höchststand, wird die Drawdown-Grenze ab diesem Höchststand neu berechnet. Wir haben die Konzepte zur Drawdown-Messung anhand von Höchst- und Tiefstständen sowie die Bedeutung der korrekten Bestimmung des Höchststandes erörtert.
Statischer Druckabfall
Der statische Drawdown ist fix. Der Schwellenwert steigt nicht mit Ihren Gewinnen. Lautet die Regel beispielsweise „maximaler Drawdown 10 %, bleibt das Limit an den Anfangsbestand oder einen festgelegten Referenzwert gekoppelt. Das erleichtert die Planung. Je nach genauer Definition kann dies auch nach Gewinnen mehr finanziellen Spielraum bieten.
Beispiele in einfachen Zahlen
Angenommen, es handelt sich um ein Konto mit einem Guthaben von 10.000 US-Dollar und eine maximale Auszahlungsgrenze von 10 %.
Bei einem statischen Drawdown bleibt Ihr maximaler Verlustrahmen möglicherweise bei 9.000 US-Dollar.
Bei einem Trailing Drawdown kann der Schwellenwert für den Trailing Drawdown auf 9.900 US-Dollar steigen, wenn Ihr Guthaben auf 11.000 US-Dollar anwächst – abhängig von der Ausgestaltung der Regelung.
Dieser Unterschied verändert Ihre Risikobewertung. Er beeinflusst auch, wie aggressiv Sie nach einer Erfolgsserie vorgehen können.
