Die Märkte reagierten mit einem Impuls: Die Krypto-Korrektur mit der Denkweise eines Käufers meistern

Wie Sie den Abschwung clever meistern. Erfahren Sie mehr über die jüngste Krypto-Korrektur, ihre Auslöser und wie disziplinierte Trader inmitten der Volatilität Chancen nutzen können. Lesen Sie Mubite News.

news•8. Dezember 2025•10 min read

Die Krypto-Korrektur mit der Denkweise eines Käufers meistern

Wie Sie vielleicht bemerkt haben, hat sich die Lage in den letzten Wochen etwas zugespitzt, und der Kryptomarkt hat einen relativ heftigen Abschwung erlebt, der Bitcoin seit seinem Höchststand zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels um etwa 30 % fallen ließ. Damit haben wir die technische Bärenmarktschwelle von 20 % überschritten.

Da Kryptowährungen jedoch eine weitaus volatilere Anlageklasse darstellen, ist ein solcher Abschwung nicht so heftig, wie es auf den ersten Blick scheinen mag, und könnte, optimistisch betrachtet, eher als ein Abschwung in der Mitte des Zyklus angesehen werden; er trägt dazu bei, die hoch verschuldeten Positionen zu beseitigen, die trotz aller Warnungen immer wieder angehäuft werden.

Bevor also alle die Mistgabeln rausholen und einen Einbruch von 70-80% vorhersagen, lasst uns das Sinnvolle tun: analysieren, was den jüngsten Kursrückgang verursacht hat, wie Händler damit umgehen sollten und warum dies, wenn man eine disziplinierte Käufermentalität beibehält, eine dieser nicht allzu häufigen Kaufgelegenheiten sein könnte.

Was hat den Abschwung tatsächlich verursacht und warum ist nicht alles verloren?

Bevor wir uns eingehender mit den einzelnen Faktoren befassen, wollen wir zunächst den Zeitablauf der Ereignisse der letzten Wochen durchgehen, um die Dinge in den richtigen Kontext zu setzen:

1. Oktober (Regierungsstillstand) – Die US-Regierung legt ihre Arbeit für den zweitlängsten Zeitraum ihrer Geschichte lahm, was zu einem Liquiditätsabfluss und damit zu einer risikoscheuen Stimmung führt.
6. Oktober (Bitcoin-Höchststand) – BTC erreicht ein Rekordhoch von rund 126.000 US-Dollar.
10. Oktober (Flash-Crash) – Eine Liquidationswelle vernichtet über 19 Milliarden US-Dollar an gehebelten Long-Positionen.
4. November (Bärenmarkt) – BTC fällt unter die psychologisch wichtige Marke von 100.000 US-Dollar, mehr als 20 % unter den Höchststand, und tritt damit in den technischen Bärenmarkt ein.
18. November (Death Cross) – Bitcoin stürzt unter 90.000 US-Dollar ab und bildet ein sogenanntes „Death Cross“ (50-Tage-Durchschnitt kreuzt den 200-Tage-Durchschnitt von unten nach oben).

Was also löste die Abwärtsspirale aus, die Bitcoin auf die aktuellen rund 87.000 US-Dollar drückte? Nun, es handelte sich nicht um ein einzelnes Ereignis, sondern vielmehr um ein perfektes Zusammentreffen negativer Faktoren:

Die US-Notenbank Federal Reserve hat die Hoffnungen auf eine sichere Zinssenkung im Dezember zunichtegemacht – die Märkte hatten eine fast sichere Senkung eingepreist, aber nach mehreren Äußerungen von Vertretern der Zentralbank in den Medien ist diese Wahrscheinlichkeit zu nichts anderem als einem Münzwurf geworden.
Der Regierungsstillstand führte zu einem Liquiditätsvakuum. Kryptowährungen korrelieren stark mit der fiskalischen Liquidität, und dies war eine der trockensten Phasen seit Jahren.
Die Stimmung an den breiten Märkten trübte sich ein. Hohe Bewertungen im KI-Sektor und Warnungen von Schwergewichtsinvestoren wie Ray Dalio und Michael Burry (bekannt durch „The Big Short“) verunsicherten Aktienanleger. Eine risikoscheue Aktienmarktpolitik wirkt sich fast immer auch negativ auf Kryptowährungen aus.
Institutionelle Anleger bremsten ihre Aktivitäten. Als Kapital aus risikoreichen Anlagen abfloss, schlugen die ETF-Zuflüsse, die diesen Bullenmarkt gestützt hatten, in einige der größten Abflüsse um, die jemals verzeichnet wurden.

Zusammengenommen führt dies zu einem deutlichen Rückgang der Risikobereitschaft. Wichtig ist jedoch, dass es sich hierbei nicht um eine strukturelle Krise handelte, die das Vertrauen in die Kryptowährungsmärkte erschüttern würde, sondern vielmehr um eine Krise der Hebelwirkung.

Kryptowährungsinvestoren können einfach nicht anders (was verständlich ist), und die überzogenen Hebelpositionen lagen wie trockenes Zunder neben einer Reihe negativer Schlagzeilen und schwindender Liquidität.

Das Ergebnis? Ein Flash-Crash am ^10. Oktober, Liquidationen von über einer Milliarde Dollar am ^4. November, weitere 1,1 Milliarden Dollar am ^14. und nochmals eine Milliarde am ^18. Das sind keine Kleinbeträge – das sind marktbewegende Summen. Und in einem so volatilen Markt wie dem Kryptomarkt ist die Auflösung eines solchen Hebels fast schon eine Garantie für erhebliche Verluste.

Bärenmarkt oder Kaufgelegenheit?

Das ist natürlich die Frage, auf die jeder eine Antwort sucht, und eine, die auch wir nicht mit Sicherheit beantworten können. Was wir aber tun können, ist, die Situation zu analysieren und Ihnen eine fundierte, durchdachte Einschätzung des aktuellen Stands zu geben.

Ja, Kryptowährungen befinden sich technisch gesehen in einem Bärenmarkt, aber wie bereits erwähnt, sind diese Niveaus bei so volatilen Vermögenswerten wie Krypto eher willkürlich als praktisch. Was bedeutet das nun für uns?

Die Marktstruktur scheint vorerst intakt zu sein. Bislang gab es keine Ereignisse, die zu weiteren Kursstürzen geführt hätten, wie etwa der Zusammenbruch von FTX im Jahr 2022 oder der ICO-Hype um weitgehend wertlose Token im Jahr 2017. Solche Ereignisse neigen dazu, sich im gesamten Ökosystem auszubreiten, zu Insolvenzen zu führen und die Bärenmärkte mit Kursverlusten von 70–80 % auszulösen, an die wir uns bereits gewöhnt haben.

Bislang haben wir lediglich einen erzwungenen Schuldenabbau beobachtet – der Markt spült überschüssiges Risiko weg und räumt einen massiven Berg überzogener Positionen ab, was uns, ehrlich gesagt, eine solidere Basis bietet, auf der wir aufbauen können, sobald sich die allgemeinen Bedingungen verbessern.

Aus technischer Sicht testet BTC aktuell die mehrmonatigen Unterstützungsniveaus erneut, und deren Halten wird entscheidend sein. Kurzfristig sollte das Ausmaß des Kursrückgangs zumindest einen taktischen Tiefpunkt bilden und möglicherweise auch die Grundlage für eine Erholung schaffen, sofern die gesamtwirtschaftliche Stimmung mitspielt.

Und ja, wie bereits erwähnt, zeigte der BTC-Chart das ominöse Death Cross, aber rückblickend war dies erst das vierte Death Cross in diesem Zyklus. Die drei vorherigen? Sie alle markierten bisher lediglich Korrekturen in der Spätphase und keine Zyklushochs.

Auch die On-Chain-Daten deuten noch nicht auf einen Höchststand hin. Das Verhältnis von Marktwert zu realisiertem Wert (MVRV), ein gängiges Maß für die Zykluspositionierung, ist bisher stabil und entspricht einer Akkumulationsphase in der Zyklusmitte. Einige Langzeitinvestoren haben ihre Positionen realisiert, die meisten scheinen jedoch weiterhin unerschüttert zu bleiben. Insgesamt sind die Signale uneinheitlich, aber keinesfalls ein Indiz für einen euphorischen Markthöhepunkt.

Handelsstrategien, die in Kursrückgängen glänzen

Der Handel in Korrekturphasen unterscheidet sich deutlich von dem in einem ungebremsten Aufwärtstrend . Schließlich äußert sich Angst am Markt ganz anders als Gier. Wir sind natürlich keine Experten – das überlassen wir unseren professionellen Mubite-Händlern –, aber es gibt einige traditionelle Beobachtungen, denen die meisten Marktteilnehmer zustimmen können.

Reduzieren Sie den Einsatz von Hebelwirkung

Bei einer Korrektur können die Kurse innerhalb von Minuten drastisch fallen. Hohe Hebelwirkung führt zu sofortigen Liquidationsereignissen. Für langfristig orientierte Trader bedeutet das Reduzieren der Positionsgröße daher schlichtweg das Überleben. Für kurzfristig orientierte Trader hingegen kann dies auch höhere Renditechancen bedeuten, weshalb wir unsere Empfehlungen flexibel gestalten wollen.

Mittelwertrückkehrspiele („das fallende Messer auffangen“)

Diese Vorgehensweise hat einen schlechten Ruf, weil die Metapher zwar zutrifft, aber gleichzeitig eine der beliebtesten Strategien bei starken Kursverlusten ist. Wenn ein Token extrem stark fällt, kann die anschließende Erholung ebenso irrational sein. Man könnte sagen, der Kurs ähnelt zum jetzigen Zeitpunkt einem fallenden Messer, angesichts des Ausmaßes des Rückgangs und des RSI-Wertes, der sich deutlich im überverkauften Bereich befindet.

Bei Kursschwäche in Short-Positionen einsteigen

Andererseits kann man Short-Positionen im Abschwung ausbauen und schrittweise neue Positionen eröffnen, sobald der Kurs fällt. Dies wäre im letzten Monat sehr profitabel gewesen, da der Kurs nach kurzen Konsolidierungsphasen immer wieder mehrere Kursniveaus durchbrach, ohne dass sich ein Boden abzeichnete.

Option-Spielzüge

Schließlich eignen sich diese volatilen Marktphasen hervorragend für erfahrene Trader, um Strategien mit Derivaten zu entwickeln, insbesondere mit Optionen. Die intuitivsten Strategien sind Straddle und Strangle – der Kauf einer Call- und einer Put-Option, um auf eine starke Kursbewegung in die eine oder andere Richtung zu spekulieren; etwas, das in solch volatilen Marktphasen häufig vorkommt.

Wie bereits erwähnt, sind wir keine Experten – das überlassen wir Ihnen. Doch unabhängig von der Richtung bieten große, volatile Kursbewegungen Tradern stets hervorragende Chancen. Lassen Sie sich also nicht vom allgemeinen Trend entmutigen, sondern konzentrieren Sie sich auf Ihre Stärken: Chancen zu nutzen, wo andere nur Verluste sehen.

Vorsichtiger Optimismus

Natürlich sind wir noch nicht über den Berg. Bitcoin notiert direkt am jüngsten lokalen Tiefpunkt, und die sonst übliche, deutliche Erholungsrallye, die einen Momentumwechsel signalisiert, hat noch nicht stattgefunden. Doch eine objektive Betrachtung der Situation zeichnet kein hoffnungsloses Bild, ganz im Gegenteil.

Die Marktstruktur ist weiterhin intakt, es gab keine systematischen Ausfälle, und alle bisherigen Verkäufe waren rein mechanischer Natur und dienten lediglich dazu, die Hebelwirkung und die Überbewertung aus dem System zu entfernen. Gleichzeitig war der breitere Markt, insbesondere Aktien, die vom KI-Boom profitierten, etwas übereifrig, und die Korrektur war überfällig, um die Exzesse abzubauen.

Bislang gibt es jedoch keine eindeutigen Anzeichen für systemische Probleme, die uns in einen lang anhaltenden Bärenmarkt stürzen würden. Und vor allem: An den fundamentalen Gegebenheiten von Kryptowährungen hat sich nichts geändert, und die langfristige These bleibt unverändert. Vorsichtiger Optimismus ist weiterhin angebracht.

Aus der Sicht eines Traders hat sich nichts geändert, außer der Strategie. Ob die Märkte steigen, fallen oder seitwärts tendieren – unsere Eigenhändler wissen immer, wie sie profitable Gelegenheiten finden. Genau darum geht es bei Mubite : Wir stellen das Kapital und die Tools bereit, damit die besten Trader unabhängig von der Marktrichtung erfolgreich sein können.

Korrekturen sind unangenehm, aber sie schaffen Klarheit. Sie beseitigen Übertreibungen, korrigieren Positionen und bereiten den Weg für die nächste Entwicklung. Daher: Augen auf, Risikominimierung und Kapital bereithalten – vorsichtiger Optimismus ist derzeit angebracht.

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