Poplatky za výzvu
Poplatky za výzvu jsou hlavním zdrojem příjmů pro většinu maloobchodních firem zabývajících se prodejem rekvizit. Obchodníci platí předem za přístup k zkušebnímu účtu, obvykle se pohybuje od 79 dolarů za účet s hodnotou 5 000 dolarů do více než 500 dolarů za účet s hodnotou 100 000 dolarů.
Ekonomická stránka věci je jednoduchá:
Firma vybere poplatek okamžitě, bez ohledu na to, zda obchodník projde, či nikoliv.
Poplatek zahrnuje infrastrukturu platformy, datové kanály a provozní náklady.
Protože většina obchodníků selže, firma vybere na poplatcích mnohem více, než vyplatí na zisku.
BabyPips odhaduje, že typická firma vydělá z každého neúspěšného obchodníka přibližně 500 dolarů, oproti 20 až 50 dolarům za výherní obchod u úspěšných obchodníků.
Proto jsou ceny poplatků za výzvu a transparentnost míry úspěšnosti dvěma nejdůležitějšími věcmi, které je třeba při hodnocení jakékoli prop firmy zvážit.
Poplatky za resetování a zpětný odkup
Poplatky za reset patří mezi nejvyšší zdroje maržových příjmů v tomto odvětví. Když obchodník neuspěje v soutěži, většina firem nabízí okamžitý reset za zvýhodněnou cenu, obvykle prezentovanou jako časově omezená nabídka na obrazovce po neúspěchu.
Sleva vytváří pocit výhodné koupě, ale statistická pravděpodobnost selhání resetu je identická s původním vyhodnocením. Obchodníci, kteří provedou reset, čelí stejným limitům propadu a stejnému psychologickému tlaku, který způsobil první selhání.
Data od FPFX Technology ukazují, že průměrný obchodník si stejnou výzvu odkoupí nebo resetuje alespoň dvakrát. S cenou 39 až 500 dolarů za pokus je celoživotní hodnota neúspěšného obchodníka pro firmu výrazně vyšší než poplatek za jednu výzvu.
Rozdělení zisku od financovaných obchodníků
Jakmile obchodník projde hodnocením a dosáhne financovaného účtu, stává se podíl na zisku zdrojem příjmů firmy. Většina kryptoměnových firem nabízí obchodníkům 80 % až 90 % zisku a 10 % až 20 % si ponechává firma.
Toto je skutečně udržitelný model příjmů, ale pouze ve firmách, kde:
Významný počet obchodníků skutečně dosáhne fáze financování
Financovaní obchodníci zůstávají v průběhu času aktivní a ziskoví
Firma má dostatečný kapitál na to, aby udržela výplaty předtím, než se nahromadí rozdělený příjem.
Rozdělení zisku je nejzdravějším ukazatelem legitimní firmy. Podnik, který přežívá výhradně z poplatků za výzvu k obchodování, potřebuje neustálý proud neúspěšných obchodníků. Podnik, kde je rozdělení zisku smysluplným zdrojem příjmů, je takový, kde úspěch obchodníků hraje roli v ekonomice firmy.
Realizace reálných obchodů a slevy brokerů
V tomto ohledu se firmy zabývající se kryptoměnami výrazně liší od forexových prop firem.
Většina forexových a kryptoměnových firem funguje výhradně na simulovaných účtech. Při realizaci pozice se nepřevádějí žádné skutečné peníze. Výplaty pocházejí výhradně z poplatků za výzvu vybraných od všech obchodníků, nikoli ze skutečných zisků na trhu.
Menšina firem, včetně Mubite, propojuje financované obchodníky přímo se skutečnou burzou prostřednictvím API. Na Mubite každý financovaný obchodník provádí objednávky přímo na živých objednávkách Bybitu pomocí svého vlastního podúčtu Bybit. To znamená:
Příjmy firmy z financovaných obchodníků jsou podpořeny reálnou tržní exekucí, nikoli uzavřenou simulací.
Pozice obchodníků interagují se skutečnou likviditou, nikoli se syntetickým cenovým kanálem
Firma může generovat slevy brokerů z objemu na burze, čímž vytváří další příjmovou linii vázanou na skutečnou obchodní aktivitu.
Pro obchodníky je tento rozdíl důležitý nad rámec otázky výnosů. Reálné provedení na burze znamená, že vaše fill-y, spready a slippage odrážejí skutečné tržní podmínky. Firma provozující simulované účty zcela řídí prostředí pro provedení.
