خمس استراتيجيات تداول العملات الرقمية يستخدمها المتداولون المحترفون

تتداول شركات التداول الخاصة برأس مالها الخاص، وتستمر في العمل من خلال تطبيق استراتيجيات منضبطة وقابلة للتكرار، مبنية على إدارة المخاطر بدلاً من المخاطرة. لا تكمن ميزتها التنافسية في كونها أول من يتوصل إلى فكرة معينة، بل في تنفيذ نفس الاستراتيجية مئات المرات بدقة متناهية، ومعرفة متى تتوقف عن التداول.

تُفصّل هذه المقالة الاستراتيجيات الخمس التي يستخدمها متداولو العملات الرقمية المحترفون. ليس عليك إتقانها جميعًا، لكن فهم طريقة تفكير المحترفين سيُحسّن أسلوبك. للاطلاع على البيانات المتعلقة بأكثر هذه الاستراتيجيات ربحيةً، وأي نوع من المتداولين يناسبه، راجع دليلنا لأكثر استراتيجيات التداول ربحيةً .

بصفتنا شركة متخصصة في تمويل العملات المشفرة، فإننا نرى كيف يعمل المتداولون الذين نمولهم فعليًا، وهذه الاستراتيجيات الخمس هي التي تظهر باستمرار بين المتداولين الذين يستمرون.

يستخدم بعض المتداولين مؤشرات (مثل مؤشر القوة النسبية، وتقاطعات المتوسطات المتحركة)، بينما يركز آخرون على ارتفاعات حجم التداول، وتقلبات المزاج العام (مثل تلك الناجمة عن الأخبار)، أو حتى التحولات الحادة في أسعار الفائدة في اتجاه واحد. هذه القائمة ليست شاملة؛ فهناك عوامل لا حصر لها قد تُحفز ارتفاعًا مدفوعًا بالزخم - ما هو السر؟ لا تندفع وراء كل شمعة. غالبًا ما تكون أفضل فرص التداول هي تلك التي يستقر فيها السعر قبل أن ينطلق بقوة - وليس تلك التي ارتفعت بنسبة 30% في شمعة واحدة.

لنأخذ مثالًا على ذلك عملة إيثيريوم العريقة، التي شهدت ارتفاعًا ملحوظًا في فبراير 2024 بسبب التحديث المرتقب لـ Dencun. وكما هو موضح في الرسم البياني لأربع ساعات، استقر السعر لعدة أسابيع قبل أن يخترق مستوى المقاومة أخيرًا، وخلال شهر فبراير، حقق ارتفاعًا مذهلًا بنسبة 80%. وبمجرد تأكيد الاختراق، يصبح استغلال الزخم مسألة إدارة تداول، أي معرفة متى لا يزال للتداول زخمه.

في هذه الحالة، مثّل المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، المظلل باللون الأصفر، دعمًا ديناميكيًا موثوقًا للاتجاه، ووفر خطًا واضحًا لتتبع المركز أو الدفاع عنه. يُعدّ الإرهاق والاختراقات الوهمية من أبرز التحديات التي تواجه متداولي الزخم. يتلاشى الزخم في سوق العملات الرقمية بسرعة، خاصةً عندما يكون مدفوعًا بالضجة الإعلامية بدلًا من تدفقات الاستثمار الفعلية.

للاطلاع على الطريقة الكاملة، راجع دليلنا حول تتبع الاتجاهات في العملات المشفرة.

بينما يسعى المتداولون الذين يركزون على زخم السوق إلى تحقيق مكاسب قوية، يراهن المتداولون الذين يعتمدون على ارتداد السعر إلى المتوسط على ردود الفعل المبالغ فيها. ببساطة: عندما يبتعد السعر كثيرًا عن المتوسط، يُتوقع أن يرتد بقوة. مع ذلك، تُعد هذه استراتيجية محفوفة بالمخاطر في فئة أصول معروفة بعوائدها المرتفعة جدًا، لذا فهي تتطلب إدارة صارمة للمخاطر - حيث تُعد أوامر وقف الخسارة المحكمة ضرورية لضمان عدم ارتفاع السعر بنسبة 50% أخرى بعد الاختراق الذي تحاول مواجهته.

يتمثل النهج الأكثر أمانًا في التركيز على تداول الأصول ضمن نطاقات محددة جيدًا ، حيث تكون مستويات الدعم والمقاومة واضحة وتكون الانعكاسات أكثر قابلية للتنبؤ بها مقارنة ببيئة الاتجاه الكامل.

من المثير للاهتمام أن ارتفاع إيثيريوم في فبراير 2024 يُعد مثالًا نموذجيًا لحالة التشبع الشرائي (كما هو موضح في الرسم البياني اليومي)، وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI). فعندما يرتفع سعر أصل ذي قيمة سوقية كبيرة مثل إيثيريوم بنسبة 80% في شهر واحد، يُرجح أن يكون هذا الارتفاع مبالغًا فيه، وأن يكون السعر مُعرضًا للتراجع. وهذا يُتيح فرصةً قويةً لتحقيق عائد مُجزٍ من المخاطرة في صفقة العودة إلى المتوسط، وهي رهان على أن السعر لن يستمر في الارتفاع دون توقف مؤقت على الأقل. وكما هو الحال في أي صفقة، لم تكن هذه الصفقة مثالية؛ إذ افتقرت الظروف إلى قمة محلية واضحة، مثل شمعة هابطة بحجم تداول مرتفع. ومع ذلك، عندما ترى حركة سعرية شبه عمودية مصحوبة بزخم قوي، فإنها غالبًا ما تكون إشارةً جديرةً بالاهتمام.

نشرح هذا بالتفصيل في دليلنا لاستراتيجية العودة إلى المتوسط .

إذا كان الزخم والعودة إلى المتوسط يعتمدان على فهم ديناميكيات الأسعار، فإن المراجحة تعتمد على فهم أوجه القصور. إنها أقل الأمور إثارة - أقل حماسًا، وأكثر اعتمادًا على الجداول الإلكترونية. لكن بالنسبة لشركات التداول الخاصة، فهي من أنقى أشكال الميزة التنافسية.

أنواع استراتيجيات المراجحة :

• المراجحة بين السوق الفورية والعقود الآجلة: شراء الرمز المميز في السوق الفورية وبيعه على المكشوف في العقود الآجلة – كسب التمويل .

• المراجحة بين منصات التداول المختلفة: فروق الأسعار بين منصات مثل باينانس، وكوين بيس، وبايبت، وغيرها.

• المراجحة المثلثية: استغلال التسعير الخاطئ داخل أزواج التداول (على سبيل المثال، BTC/ETH، ETH/USDT، BTC/USDT).

• المراجحة في البورصة مقابل المراجحة خارج البورصة: على سبيل المثال، اختلافات الأسعار بين بورصة لامركزية وبورصة مركزية.

يمكن تنفيذ هذه الصفقات يدويًا، ولكنها غالبًا ما تُنفذ بواسطة برامج آلية وأنظمة مؤتمتة تستخدم واجهات برمجة التطبيقات (APIs) لتفعيل الأوامر في أجزاء من الثانية. هامش ربح منخفض، وتكرار عالٍ. على الرغم من أن المراجحة تبدو وكأنها ربح سهل، إلا أن تنفيذها كمتداول فردي أمر بالغ الصعوبة. فأنت تتنافس مع برامج آلية تتميز بزمن استجابة أقل من ثانية، ووصول مباشر إلى منصات التداول، وبنية تحتية مصممة خصيصًا. لذلك، فهي أكثر جدوى للمتداولين الذين يمتلكون بنية تقنية قوية، ومهارات برمجية، ورأس مال كافٍ، وموارد بشرية.

أشهر مثال على المراجحة في العملات الرقمية هو "علاوة الكيمتشي"، حيث يُتداول البيتكوين بأسعار أعلى بكثير في البورصات الكورية الجنوبية بسبب قيود رأس المال والطلب المحلي. ورغم أن فرق السعر يبدو ربحًا سهلًا، إلا أن اللوائح الصارمة وعوائق تحويل العملات الورقية تمنع المتداولين غير الكوريين من استغلاله. إنها حالة نموذجية لكيفية وجود المراجحة، لكن الوصول هو كل شيء. بالنسبة لمعظم المتداولين الأفراد، تُعد المراجحة مجرد فضول. أما بالنسبة لشركات التداول الخاصة التي تمتلك البنية التحتية التقنية المناسبة، فهي استراتيجية أساسية. هادئة. فعّالة. حاسمة.

تعتمد استراتيجية التداول عند الاختراق على اقتناص السعر لحظة تجاوزه مستوىً رئيسياً، عادةً بعد فترة من التذبذب. يُفضّل المتداولون المحترفون هذه الاستراتيجية (وأنا شخصياً أُفضّلها أيضاً)، ليس فقط لما تنطوي عليه من إمكانات هائلة، بل أيضاً لأنها غالباً ما تُمثّل الإشارة الأولى على بدء السوق بالتحرك. تُشير هذه الاستراتيجيات عادةً إلى الانتقال من الحركة الجانبية إلى اتجاه واضح.

في هذه الاستراتيجية، يُعدّ اختراق سعر البيتكوين في منتصف يونيو 2024 مثالاً مثالياً على اختراق نمط العلم (على الرسم البياني الأسبوعي). فبعد أشهر من التذبذب المتقارب - حيث تحرك السوق بشكل جانبي، وتراكمت ضغوط الشراء، وضغطت على البائعين على المكشوف - ارتفع السعر أخيراً متجاوزاً مستوى المقاومة.

يُعدّ التداول بناءً على الاختراقات من أكثر الاستراتيجيات ثباتًا عند تنفيذه بشكل صحيح، إذ يُتيح إمكانية تحقيق عوائد عالية ونسبة ربح قوية. يكمن السرّ في تحديد نمط واضح: تماسكٌ واضح يُشير إلى أن السوق يُراكم ويُزيد الضغط قبل حركة حاسمة. التوقيت بالغ الأهمية أيضًا؛ فالدخول مبكرًا جدًا يُعرّضك لخطر تصحيح وهمي، والدخول متأخرًا جدًا قد يُحوّلك إلى مصدر سيولة لغيرك.

بينما تركز استراتيجيات أخرى على البنية، تركز هذه الاستراتيجية على القصة. التداول القائم على الأحداث أو التداول السردي يعني الانتباه إلى العوامل المؤثرة في الأسواق، سواءً كان ذلك إطلاق رمز مميز، أو الموافقة على صندوق استثمار متداول، أو ترقية بروتوكول، أو حتى آخر الأخبار المتعلقة بالذعر الاقتصادي الكلي. قد تكون العملات المشفرة السوق الوحيدة التي يمكن فيها لتغريدة في الوقت المناسب أو تسريب على منصة ديسكورد أن يُغير القيمة السوقية بمليارات الدولارات. يدرك متداولو الأسهم هذا الأمر، ويبنون استراتيجياتهم بناءً عليه.

التداول القائم على الأحداث والسرديات ينطوي على قدر كبير من عدم اليقين، وغالبًا ما يكون أنسب للشركات المتطورة تقنيًا وذات رأس المال الكبير منه للمتداولين الأفراد. يكمن التحدي الرئيسي في أن الأسواق تتطلع إلى المستقبل. فإذا تداولت بناءً على رد فعل "بيع عند صدور الأخبار"، فقد تتوقع النتيجة بشكل صحيح ومع ذلك تخسر المال.

والأسوأ من ذلك، أن الكثير من التحركات قد تحدث فجأة، وغالبًا ما تتطلب قدرة خوارزمية عالية للتحرك قبل أن يستوعب السوق الخبر تمامًا. أما التداولات القائمة على الأحداث الإخبارية فهي أكثر مرونة: إذ يمكن أن تتطور على مدى أيام أو أسابيع، مما يمنحك الوقت لبناء مركز قبل أن تلتقط وسائل الإعلام الرئيسية الخبر. تتعامل شركات التداول الخاصة مع هذه الأحداث بحرص شديد، لذا من المفيد فهم قواعد التداول بناءً على الأخبار قبل التداول بناءً على عنوان رئيسي.

في عالم العملات الرقمية، لا تنقص الاستراتيجيات، بل ينقص الانضباط للالتزام بواحدة منها. الأساليب الخمسة المذكورة هنا ليست وصفات سحرية ولن تضمن الربح في كل صفقة. مع ذلك، فهي تُشكّل الركيزة الأساسية لكيفية تفكير المتداولين المحترفين في الأسواق: التركيز على النظام بدلاً من المشاعر، والعملية بدلاً من التنبؤ. لستَ مُطالباً بإتقانها جميعاً. في الواقع، يتخصص معظم المتداولين المحترفين في مجالٍ مُحدد، حيث يُحسّنون أسلوباً أو أسلوبين حتى يُصبحا جزءاً لا يتجزأ من عملهم.

لا تكمن الميزة في معرفة كل شيء، بل في المعرفة المتعمقة بمجال معين، وتطبيقها باستمرار، وحماية رأس المال عندما لا يكون ضمن نطاق عملك. الفرق بين المتداول العادي والمتداول المحترف ليس في امتلاك خطة سرية، بل في طريقة التفكير. يتعامل المتداولون المحترفون مع التداول كعمل تجاري: منظم، قائم على قواعد محددة، يركز على إدارة المخاطر، ويهدف إلى تحقيق النجاح على المدى الطويل. إذا كنت ترغب في الارتقاء بمستواك، فابدأ بالتفكير بشكل أقل ميلاً للمقامرة. لأن البقاء في عالم العملات الرقمية هو في جوهره استراتيجية.