أفضل استراتيجيات التداول التي تستخدمها شركات العملات المشفرة

مقدمة

لا تعتمد شركات التداول الخاصة على العواطف أو الانتشار السريع. فهي تتداول برأس مالها الخاص، وتستمر في العمل من خلال بناء استراتيجيات منضبطة وقابلة للتكرار ومصممة خصيصًا لإدارة المخاطر، لا على الإشباع العاطفي أو التركيز على التفاعل على تويتر. لا تكمن ميزتها التنافسية في كونها السبّاقة في تبني عملة رقمية غامضة ذات طابع سردي، بل في تنفيذ نفس الاستراتيجية مئات المرات بدقة متناهية، مع امتلاكها المرونة الكافية لمعرفة متى تتوقف. لا يتمتع المتداولون الخاصون بالضرورة بقدرات خارقة، لكنهم يعملون وفق هيكلية محددة، والأهم من ذلك، وفق قواعد صارمة. يتم اختبار الاستراتيجيات، واحتواء المخاطر، وتسجيل الخسائر وتحليلها وإدارتها. ورغم أن الأمر قد لا يبدو جذابًا، إلا أن هذا ما يبقيها في السوق لفترة طويلة بعد أن يتخلى المتداولون الهواة عن حساباتهم على منصة Bybit (أقصد هنا مستخدمي Mubit). تتناول هذه المقالة بالتفصيل خمسًا من أكثر استراتيجيات التداول شيوعًا في شركات التداول الخاصة بالعملات الرقمية. لستَ بحاجةٍ إلى إتقانها جميعًا، لكن فهم طريقة تفكير المحترفين (وتداولهم) سيساعدك على تطوير مهاراتك. وإن لم يكن هناك ما هو أفضل، فقد يُجنّبك ذلك الوقوع في فخّ صفقةٍ أخرى ذات توقيتٍ سيئٍ برافعةٍ ماليةٍ تبلغ 25 ضعفًا بناءً على "حدسٍ" فقط.

تداول الزخم

▸غالباً ما تتضمن الاستراتيجيات التي تركز على الزخم تحديد ما يلي:
▸ارتفاع قوي في حجم التداول يؤكد المشاركة
▸قوة نسبية عالية مقارنة بالسوق أو القطاع الأوسع
▸اختراق مستويات المقاومة الرئيسية

إذا كان هناك شيء واحد تزخر به العملات المشفرة، فهو الزخم. فعندما تبدأ عملة ما بالتحرك، لا يقتصر الأمر على تمدد سعرها فحسب، بل قد ينفجر خارجًا عن السيطرة. بالنسبة للمتداولين الذين يعتمدون على الزخم، لا يمثل هذا التقلب مصدر خوف، بل هو الفرصة الأمثل. جوهر التداول بالزخم هو الدخول عندما يبدأ السعر بالتحرك بسرعة في اتجاه واحد، ومتابعة هذا التحرك حتى يتباطأ. يُفضل المتداولون المحترفون هذا النهج لأنه مباشر، ويعتمد على البيانات، وغالبًا ما يكون قابلاً للتكرار عبر مختلف الأطر الزمنية والرموز. على عكس الاستثمار القائم على القيمة (الذي يفترض أسواقًا عقلانية وأساسيات طويلة الأجل)، فإن الزخم ببساطة يقول: إذا كان السعر في صعود، فقد يستمر في الصعود... لفترة أطول.

بعض التجار...

يستخدم بعض المتداولين مؤشرات (مثل مؤشر القوة النسبية، وتقاطعات المتوسطات المتحركة)، بينما يركز آخرون على ارتفاعات حجم التداول، وتقلبات المزاج العام (مثل تلك الناجمة عن الأخبار)، أو حتى التحولات الحادة في أسعار الفائدة. هذه القائمة ليست شاملة؛ فهناك عوامل لا حصر لها قد تُحفز ارتفاعًا مدفوعًا بالزخم - ما هو السر؟ لا تُلاحق كل شمعة. غالبًا ما تكون أفضل فرص التداول هي تلك التي يستقر فيها السعر بقوة قبل أن ينطلق بقوة - وليس تلك التي ارتفعت بنسبة 30% في شمعة واحدة. لنأخذ مثالًا على ذلك عملة إيثيريوم، التي شهدت ارتفاعًا قويًا في فبراير 2024 بسبب التحديث القادم لـ Dencun. كما هو موضح في الرسم البياني لأربع ساعات، استقر السعر لعدة أسابيع قبل أن يخترق مستوى المقاومة أخيرًا - وخلال شهر فبراير، حقق ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة 80%. بمجرد تأكيد الاختراق، يصبح استغلال الزخم مسألة إدارة تداول - أي معرفة متى لا يزال للتداول زخم. في هذه الحالة، مثّل المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، المظلل باللون الأصفر، دعمًا ديناميكيًا موثوقًا للاتجاه، ووفر خطًا واضحًا لتتبع المركز أو الدفاع عنه. يُعدّ الإرهاق والاختراقات الوهمية من أبرز التحديات التي تواجه متداولي الزخم. يتلاشى الزخم في سوق العملات الرقمية بسرعة، خاصةً عندما يكون مدفوعًا بالضجة الإعلامية بدلًا من تدفقات الاستثمار الفعلية. يُعدّ الزخم أحد الاستراتيجيات التي...

العودة إلى المتوسط

ChatGPT řekl: بينما يسعى المتداولون الذين يركزون على الزخم وراء الصعود، يراهن متداولو العودة إلى المتوسط على ردود الفعل المبالغ فيها. ببساطة: عندما يبتعد السعر كثيرًا عن المتوسط، يُتوقع أن يرتد بقوة. مع ذلك، تُعد هذه استراتيجية محفوفة بالمخاطر في فئة أصول معروفة بعوائدها المرتفعة جدًا، لذا فهي تتطلب إدارة صارمة للمخاطر - فوضع أوامر وقف خسارة محكمة أمر ضروري لضمان عدم ارتفاع الاختراق الذي تحاول مواجهته بنسبة 50% أخرى. يتمثل النهج الأكثر أمانًا في التركيز على تداول الأصول ضمن نطاقات محددة جيدًا، حيث تكون مستويات الدعم والمقاومة واضحة وتكون الانعكاسات أكثر قابلية للتنبؤ من بيئة الاتجاه الكامل.

غالباً ما تتضمن استراتيجيات العودة إلى المتوسط تحديد ما يلي:

▸الانحرافات طويلة الأجل عن المتوسطات المتحركة (على سبيل المثال، المتوسط المتحرك الأسي 20 أو 50).
▸قد تشير قيم مؤشر القوة النسبية (RSI) في مناطق ذروة الشراء/ذروة البيع (أعلى من 70 أو أقل من 30) إلى حالة من الإرهاق. Zeptat se služby ChatGPT
▸بولينجروفا باسما, المزيد من التعرف على القمة القصوى – مما يجعل من السهل عليك أن تتصرف بشكل جيد.
▸مؤشرات الحجم – زيادة حادة في الحجم عند ذروة قطع مكافئ
▸ غالباً ما تبحث صفقات VWAP - العودة إلى المتوسط عن عودة السعر إلى VWAP (أكثر فعالية على الأطر الزمنية القصيرة).

من المثير للاهتمام أن ارتفاع إيثيريوم في فبراير 2024 يُعد مثالًا نموذجيًا لحالة التشبع الشرائي (كما هو موضح في الرسم البياني اليومي)، وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI). فعندما يرتفع سعر أصل ذي قيمة سوقية كبيرة مثل إيثيريوم بنسبة 80% في شهر واحد، يُرجح أن يكون هذا الارتفاع مبالغًا فيه، وأن يكون السعر مُعرضًا للتراجع. وهذا يُتيح فرصةً قويةً لتحقيق عائد مُجزٍ من المخاطرة في صفقة العودة إلى المتوسط، وهي رهان على أن السعر لن يستمر في الارتفاع دون توقف مؤقت على الأقل. وكما هو الحال في أي صفقة، لم تكن هذه الصفقة مثالية؛ إذ افتقرت الظروف إلى قمة محلية واضحة، مثل شمعة هابطة بحجم تداول مرتفع. ومع ذلك، عندما ترى حركة سعرية شبه عمودية مصحوبة بزخم قوي، فإنها غالبًا ما تكون إشارةً جديرةً بالاهتمام.

تداول المراجحة

إذا كان الزخم والعودة إلى المتوسط يعتمدان على فهم ديناميكيات الأسعار، فإن المراجحة تعتمد على فهم أوجه القصور. إنها أقل الأمور إثارة - أقل حماسًا، وأكثر اعتمادًا على الجداول الإلكترونية. لكن بالنسبة لشركات التداول الخاصة، فهي من أنقى أشكال الميزة التنافسية.

أنواع استراتيجيات المراجحة:

▸المراجحة بين السوق الفورية والعقود الآجلة: شراء الرمز المميز في السوق الفورية وبيعه على المكشوف في العقود الآجلة – كسب التمويل.
▸المراجحة بين منصات التداول المختلفة: فروق الأسعار بين منصات مثل باينانس، وكوين بيس، وبايبت، وغيرها.
▸المراجحة المثلثية: استغلال التسعير الخاطئ داخل أزواج التداول (على سبيل المثال، BTC/ETH، ETH/USDT، BTC/USDT).
▸#المراجحة في البورصة مقابل المراجحة خارج البورصة: على سبيل المثال، اختلافات الأسعار بين بورصة لامركزية وبورصة مركزية.

قد تتم هذه الصفقات يدويًا، لكنها غالبًا ما تُنفذ بواسطة برامج آلية وأنظمة مؤتمتة تستخدم واجهات برمجة التطبيقات (APIs) لتفعيل الأوامر في أجزاء من الثانية. هامش ربح منخفض، وتكرار عالٍ. على الرغم من أن المراجحة تبدو وكأنها ربح سهل، إلا أن تنفيذها كمتداول فردي أمر بالغ الصعوبة. فأنت تتنافس مع برامج آلية ذات زمن استجابة أقل من ثانية، ووصول مباشر إلى منصات التداول، وبنية تحتية مصممة خصيصًا. لذلك، فهي أكثر جدوى للمتداولين الذين يمتلكون بنية تقنية قوية، ومهارات برمجية، ورأس مال كافٍ، وموارد بشرية. المثال الأشهر على مراجحة العملات الرقمية هو "علاوة الكيمتشي" - حيث يُتداول البيتكوين بأسعار أعلى بكثير في البورصات الكورية الجنوبية بسبب قيود رأس المال والطلب المحلي. في حين أن فرق السعر يبدو وكأنه ربح سهل، إلا أن اللوائح الصارمة وحواجز تحويل العملات الورقية تمنع المتداولين غير الكوريين من استغلاله. إنها حالة نموذجية لكيفية وجود المراجحة - لكن الوصول هو كل شيء. بالنسبة لمعظم المتداولين الأفراد، تُعد المراجحة مجرد فضول. أما بالنسبة لشركات التداول الخاصة التي تمتلك البنية التقنية المناسبة، فهي استراتيجية أساسية. فعال. لا يرحم.

التداول بالاختراق

تعتمد استراتيجية التداول عند الاختراق على اقتناص السعر لحظة تجاوزه مستوىً رئيسياً، عادةً بعد فترة من التذبذب. يُفضّل المتداولون المحترفون هذه الاستراتيجية (وأنا شخصياً أُفضّلها أيضاً)، ليس فقط لما تنطوي عليه من إمكانات هائلة، بل أيضاً لأنها غالباً ما تُمثّل الإشارة الأولى على بدء السوق بالتحرك. تُشير هذه الاستراتيجيات عادةً إلى الانتقال من الحركة الجانبية إلى اتجاه واضح.

Jak to funguje:

▸حدد مناطق المقاومة أو الدعم الواضحة - المستويات التي تم اختبارها عدة مرات.
▸انتظر تأكيدًا على أن السعر قد اخترق المستوى المطلوب - ويفضل أن يكون ذلك مصحوبًا بزيادة حادة في حجم التداول أو حجم التداول المفتوح.
▸ابحث عن تماسك ضيق قبل الاختراق – فكلما كان النطاق أكثر انضغاطًا، كانت الحركة المحتملة أكثر حدة.

قد تحدث الاختراقات السعرية بناءً على أنماط الرسوم البيانية (مثل المثلثات، والأعلام، والنطاقات السعرية) أو ببساطة عند مستويات سعرية نفسية (مثل 1000 دولار، 10000 دولار، إلخ). يكمن الخطر الرئيسي في أن ليس كل اختراق حقيقي. الاختراقات الكاذبة شائعة بشكل خاص في سوق العملات الرقمية. إذ يتجاوز السعر مستوىً ما لفترة وجيزة ثم ينعكس، غالبًا عندما يكون معظم المتداولين قد دخلوا السوق بكثافة. لهذا السبب، تُعد إدارة المخاطر السليمة أمرًا بالغ الأهمية، واستخدام أمر إيقاف الخسارة ضروري للغاية. استراتيجيتي الشخصية (والتي تُستخدم عادةً في هذه الحالات) هي وضع أمر إيقاف الخسارة عند مستوى الاختراق. تكمن الميزة في أنه إذا دخلتَ أيضًا عند نقطة الاختراق، يمكنك الخروج عند الانعكاس وإعادة الدخول إذا عاد السعر باتجاه الاختراق - وهو أمر شائع للأسف.

في هذه الاستراتيجية، يُعدّ اختراق البيتكوين في منتصف يونيو 2024 مثالًا مثاليًا على اختراق نمط العلم (على الرسم البياني الأسبوعي). فبعد أشهر من التماسك الضيق - حيث تحرك السوق بشكل جانبي، وتراكم ضغط الشراء، وضغط على البائعين على المكشوف - ارتفع السعر أخيرًا متجاوزًا مستوى المقاومة. كان الارتفاع الكبير في حجم التداول ملحوظًا، إلا أنه في هذا الرسم البياني طغى عليه التداول المحموم حول منصة SBF وسط نقاش آخر يدّعي موت البيتكوين. يُعدّ التداول بناءً على الاختراقات من أكثر الاستراتيجيات ثباتًا عند تنفيذه بشكل صحيح، إذ يُتيح إمكانية تحقيق عوائد عالية ونسبة ربح قوية. يكمن السر في تحديد إعداد واضح: تماسك واضح يُشير إلى أن السوق يُراكم ويبني ضغطًا قبل تحرك حاسم. التوقيت بالغ الأهمية أيضًا. الدخول مبكرًا جدًا يُعرّضك لخطر تصحيح وهمي؛ والدخول متأخرًا جدًا قد يُحوّلك ببساطة إلى مصدر سيولة لشخص آخر.

التداول القائم على الأحداث (السردي)

بينما تركز استراتيجيات أخرى على البنية، تركز هذه الاستراتيجية على القصة. التداول القائم على الأحداث أو التداول السردي يعني الانتباه إلى العوامل المؤثرة في الأسواق، سواءً كان ذلك إطلاق رمز مميز، أو الموافقة على صندوق استثمار متداول، أو ترقية بروتوكول، أو حتى آخر الأخبار المتعلقة بالذعر الاقتصادي الكلي. قد تكون العملات المشفرة السوق الوحيدة التي يمكن فيها لتغريدة في الوقت المناسب أو تسريب على منصة ديسكورد أن يُغير القيمة السوقية بمليارات الدولارات. يدرك متداولو الأسهم هذا الأمر، ويبنون استراتيجياتهم بناءً عليه.

كيف يعمل؟

▸الاستعداد المسبق قبل الأحداث المخطط لها (مثل ترقيات إيثيريوم، وفتح الرموز، وعمليات الإنزال الجوي).
▸التداول التفاعلي على التقلبات بعد انخفاض حدث ما (خاصة إذا أساء السوق تفسيره).
▸الاستفادة من الروايات الناشئة - العملات الرقمية المدعومة بالذكاء الاصطناعي، وحلول الطبقة الثانية، والأصول الواقعية، والرموز غير القابلة للاستبدال، وما إلى ذلك - بينما تكتسب زخمًا ولكن قبل أن ترتفع أسعارها بشكل مفرط.

مع ذلك، يتسم التداول القائم على الأحداث والسرديات بدرجة عالية من عدم اليقين، وغالبًا ما يكون أنسب للشركات المتطورة تقنيًا وذات رأس المال الكبير مقارنةً بالمتداولين الأفراد. يكمن التحدي الرئيسي في أن الأسواق تتطلع إلى المستقبل. فإذا تداولت بناءً على رد فعل "بيع عند صدور الخبر"، فقد تتوقع نتيجة الحدث بشكل صحيح، لكنك ستخسر المال. والأسوأ من ذلك، أن جزءًا كبيرًا من التحرك يحدث بشكل فوري، وغالبًا ما يتطلب قوة خوارزمية للاستفادة منه قبل أن يستوعب السوق الخبر تمامًا. أما التداولات القائمة على الأحداث، من ناحية أخرى، فتميل إلى أن تكون أكثر مرونة، إذ يمكن أن تتكشف على مدى أيام أو أسابيع، مما يمنحك الوقت لاتخاذ موقف قبل أن تقرر وسائل الإعلام الرئيسية توجيه القصة.

هل هناك مثال أفضل من انتصار XRP القانوني في مارس - وهو عنوان حقق ربحًا مريحًا بنسبة 400٪ لأي شخص دخل مبكرًا (بالطبع، في ظل ظروف مثالية)؟

الخلاصة: ابحث عن ميزتك وقم بصقلها.

في عالم العملات الرقمية، لا ينقصنا الاستراتيجيات، بل ينقصنا الانضباط والالتزام بواحدة منها. الأساليب الخمسة المذكورة هنا ليست وصفات سحرية ولن تجعل كل صفقة رابحة. مع ذلك، فهي تُشكّل الركيزة الأساسية لكيفية تفكير المتداولين المحترفين في الأسواق: التركيز على النظام بدلاً من المشاعر، والعملية بدلاً من التنبؤ. لستَ مُطالباً بإتقانها جميعاً. في الواقع، يتخصص معظم المتداولين المحترفين، حيث يُحسّنون استراتيجية أو اثنتين حتى تُصبح جزءاً لا يتجزأ من عملهم. لا تكمن الميزة في معرفة كل شيء، بل في المعرفة العميقة بمجالٍ ما، وتطبيقها باستمرار، وحماية رأس المال عندما لا تكون استراتيجيتك مُناسبة. الفرق بين المتداول العادي والمتداول المحترف ليس في امتلاك خطة سرية، بل في طريقة التفكير. يتعامل المتداولون المحترفون مع التداول كعمل تجاري: مُنظّم، قائم على قواعد، مُركّز على المخاطر، ومُوجّه نحو الاستدامة. إذا أردتَ الارتقاء بمستواك، ابدأ بالتفكير بشكلٍ أقلّ ميلاً للمقامرة. لأن البقاء في عالم العملات الرقمية هو استراتيجية بحد ذاتها.