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先物取引により、トレーダーは原資産となるコインを保有することなく、確信を表明することができます。10%の証拠金で10万ドルのポジションを管理できます。先物取引により、プロップトレーダーは資本効率を維持しながら、エクスポージャーを拡大することができます。
あるトレーダーは、ビットコインが10万ドルから12万ドルに上昇すると予想しています。彼女はわずか2万ドルの証拠金で、2BTC相当の先物のロングポジションを開きます。彼女の損益は毎日時価評価されます。彼女が取引を終える際は、利益または損失のみが現金で決済され、コインの売買は行われません。
資金を預けた暗号資産取引口座のトレーダーにとって、これらの仕組みは非常に重要です。Mubiteのような自己勘定取引会社は、先物取引を利用して、トレーダーのレバレッジ、ポジションサイズ、リスク上限に関する理解度をテストしています。 最高の暗号資産プロップトレーディング会社は、収益性だけでなく、ボラティリティへの対応力も評価します。
ポイント: 先物は、感情的な取引とプロフェッショナルな執行を分ける最初のフィルターであり、あらゆる暗号資産ファンドトレーダープロップトレーディング会社のDNAです。
標準的な先物には満期がありますが、パーペチュアル（「パーペチュアル」）には満期がありません。2016年にBitMEXが導入したこの革新的な技術は、市場を永遠に変えました。パーペチュアル先物は、24時間365日取引可能な、満期のない金融商品であり、資金調達レートメカニズムによってバランスが取られています。
パーペチュアル先物がスポット価格を上回って取引された場合、ロングポジションはショートポジションを支払います。スポット価格を下回って取引された場合、ショートポジションはロングポジションを支払います。8時間ごとに行われるこれらの少額の支払いによって、価格は原資産価格と連動します。
パーペチュアル先物は、これまでで最も取引されている暗号資産商品であり、Bybit、Binance、OKXの全取引量の80～90%を占めています。彼らはレバレッジを民主化し、暗号資産市場をグローバル化し、24時間365日の自己勘定取引モデルの基盤を築きました。
しかし、高いレバレッジには脆弱性が伴います。50倍のレバレッジポジションに対して1%の変動があっただけで、口座全体が消失する可能性があります。これは、すべての暗号資産運用トレーダーがすぐに学ぶことです。
暗号資産運用口座において、パーペチュアルは機会であると同時に試練でもあります。 Mubite、即時資金調達型暗号資産プロップファーム、Bybit統合型プロッププラットフォームなどの企業は、すべてパーペチュアルを活用して、トレーダーがリスクとボラティリティをどのように管理しているかを評価しています。
パーペチュアルはロールオーバーの煩わしさを取り除き、人間の感情を常に反映したマーケットプレイスを構築しました。これは、プロップファームによる暗号資産取引が繁栄するのに最適な環境です。
年末に向けてビットコインの価格が上昇すると確信しているトレーダーを想像してみてください。彼女は1BTCを直接購入する代わりに、当時のビットコインが10万ドルで取引されていた先物ロングポジションを建てます。このポジションの特徴は以下のとおりです。
彼女のポジションは毎日時価評価され、損益は日次で決済されます。取引所にとっては、これにより多額の損失が蓄積されることを防ぎ、取引相手の債務不履行を削減できます。
彼女は取引を終了したい場合、以下のことが可能です。
先物が存在する主な理由は2つあります。
先物は現在、暗号資産市場の構造の基盤となっています。流動性を高め、ボラティリティを形成し、混沌よりも正確性を好む機関投資家を引き付けています。この基盤を基に、暗号資産業界は伝統的な先物を再構築し、現在では暗号資産取引における最大のデリバティブ取引へと発展させています。
先物が直線的なのに対し、オプションは独創的です。オプション保有者は、あらかじめ決められた価格で買う（コール）か売る（プット）かを選択する権利を持ちますが、義務ではありません。オプションはボラティリティをチャンスに変えます。
オプションは仮想通貨プロップ取引戦略にとって、特に長期エクスポージャーと高頻度取引の両方を管理する企業にとって不可欠です。個人投資家がグリーンローソク足を追いかける一方で、資金力のある投資家はコールとプットを用いてリスクバランスを取り、ポジションをヘッジします。
あるトレーダーは、権利行使価格が10万ドルの1ヶ月物BTCコールを3,000ドルのプレミアムで購入します。 BTCが10万8000ドルに達した場合、彼女の純利益は5000ドルです。10万ドルを下回った場合、プレミアムを失うだけで、それ以上の利益は得られません。
暗号資産オプションは、主にヨーロピアンスタイル（満期時にのみ権利行使可能）です。これは、24時間365日市場が早期権利行使を複雑にするためです。ボラティリティが高いため依然として割高ですが、戦略設計においては他に類を見ない強みがあります。カバードコール、ストラドル、スプレッド、コンドルは、いずれもこのような状況で成功を収めます。
自己勘定取引会社と暗号資産自己勘定取引会社にとって、オプションはトレーダーの成熟度を測る指標です。これらは、時間的減衰、インプライド・ボラティリティ、そして確信と防御のバランスについての理解を深めるものです。
オプションを正しく使用することを学ぶことで、トレーダーは受動的なトレーダーから戦略的なトレーダーへと変化します。これは、暗号資産取引に最適なプロップファームに加わり、プロとして会社の資金を取引したいと考えている人にとって不可欠なステップです。
スワップは、機関投資家にとって静かなるパワーツールです。スワップとは、例えば固定金利と変動金利、BTCと米ドルの利回りなど、二者間で資金フローを交換する契約です。
暗号資産プロップ取引において、スワップを利用することで、企業は資金調達コストをヘッジしたり、利回りを管理したり、スポットポジションに触れることなく特定のトークンへのエクスポージャーを分離したりすることができます。
複雑ではありますが、スワップは暗号資産取引会社のエコシステムの目に見えない足場を形成しています。スワップはボラティリティを安定させ、取引所間の裁定取引を可能にし、市場の厚みを拡大する合成金融商品を生み出します。
資金提供を受けた暗号資産取引口座のプロップファームのトレーダーにとって、スワップの理解は必須ではありませんが、暗号資産ファンド運用を目指すトレーダーにとっては、スワップは次のレベルの高度な知識となります。
トレーダーは、先物、無期限契約、オプションを階層化することで、デルタ中立ポートフォリオ、ボラティリティ・アービトラージ、デリバティブを用いたイールドファーミングなど、複雑な構造を構築できます。この複雑さこそが、暗号資産ファンドトレーダー・プロップ・ファームを特徴づけ、一般的な取引所と区別するものです。
しかし、複雑さはリスクを生みます。多層的なレバレッジは急速に崩壊する可能性があります。だからこそ、暗号資産プロップ・トレーディング・リスク管理は、成功する暗号資産プロップ・トレーディング・ファームの基盤となるのです。 Mubiteのトレーダー評価には、最大ドローダウン上限、ポジションサイズ比率、エクスポージャー監査が含まれます。なぜなら、一度の大勝ちよりも、継続性が重要だからです。
真剣なトレーダーにとって、デリバティブはギャンブルのチップではなく、規律を身につけるための手段なのです。これらをより深く理解すればするほど、資金提供型暗号資産取引プログラム内でのスケールアップが速くなります。
デリバティブは単なる投機ツールではありません。暗号資産トレーダーのプロップ会社が資本を配分し、パフォーマンスを評価する方法を定義するものです。
即時資金調達型プロップ会社暗号資産モデルで働く暗号資産資金提供型トレーダーは、一貫したリスク調整後リターンを証明する必要があります。 パーペチュアル、先物、オプションのいずれの場合でも、プロップファームは以下の点を評価します。
Mubiteでは、暗号資産プロップトレーディング資金調達において以下の原則に従っています。
この自由と構造のバランスこそが、Mubiteを世界有数の暗号資産プロップトレーディング会社、つまり人材と資本の架け橋にしているのです。
デリバティブは現代の暗号資産金融の基盤です。デリバティブは暗号資産プロップトレーディング会社の設立を可能にし、流動性を高め、トレーダーに無限の柔軟性を提供します。シンプルなビットコイン先物から複雑なボラティリティスプレッドまで、プロたちは混沌とした状況を切り抜けるためにデリバティブ取引を活用しています。
すべての資金提供トレーダーは、どこかからスタートします。多くの場合、仮想通貨スポットプロップファームや即時資金調達型仮想通貨プロップファームといったところでしょう。しかし、トレーダーとしての腕は、デリバティブ取引を深く理解し、独自の優位性を築くことから始まるのです。
自分自身のために取引する場合でも、Mubiteのために取引する場合でも、あるいは仮想通貨プロップトレーディングファームのために取引する場合でも、忘れてはなりません。目標は利益だけでなく、精度です。
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