暗号資産プロップトレーディング会社と暗号資産ファンド：違いは何ですか？

二人が同じポーカーテーブルに座っているところを想像してみてください。一人は自分のチップでプレイしており、勝敗のすべてが直接的に影響します。もう一人は、大勢の支援者から提供された資金でプレイしており、うまくいけば手数料を受け取ります。どちらも厳密にはゲームに参加していますが、リスク、規律、インセンティブに対する考え方は全く異なります。つまり、これが暗号資産プロップファームと暗号資産ファンドの相違点です。

外部の多くの人にとっては、両者は「プロのトレーダー」という同じ括りに当てはまるように見えます。しかし、両者を一括りにするのは本質を見失います。両者を動かすインセンティブ、構造、そして文化さえも大きく異なり、暗号資産市場の仕組みを理解するには、これらの違いを理解することが重要です。

トレーダーや投資家の視点から見ても、立場によって定義は大きく異なります。暗号資産ファンドについて説明を求めると、投資家はデジタル資産へのエクスポージャーを提供するストラクチャードビークルを思い浮かべますが、トレーダーは多層的なコンプライアンス、投資家向け資料、そして下位99%の富裕層が参加できない独占性を思い浮かべます。プロップファームについて尋ねると、その印象は一転します。トレーダーはスピード、アルゴリズム、そしてリスクへの覚悟を述べるのに対し、投資家は不確実性、高リスク、そしてブードゥーのチャートマジックのようにも見える戦略ばかりを強調します。

この記事では、これらの視点を徹底的に分析し、暗号ファンドと暗号プロップファームとは実際には何なのか、それらの違いは何か、そしてなぜその区別が重要なのかなど、両方の側面を説明します。

トレーディング会社が市場間でどのように比較されるかをより広く見るには、プロップファームと暗号ファンドに関する詳細なガイドをお読みください。このガイドでは、暗号プロップモデルが外国為替や従来の設定とどのように比較されるかを分析しています。

ウォール街との戦略の類似性は、これらのファンドが通常採用する文化にも及んでおり、彼らはある種の洗練された雰囲気を醸し出しています。投資家向け資料、コンプライアンス担当者、カストディアン、監査はすべて日常業務の一部です。LP（リピーター）の安心感を維持することは、良好な取引を行うことと同じくらい重要だからです。彼らの文化は、活気に満ちたトレーディングフロアというよりは、ウォール街の資産運用会社と暗号資産ネイティブのスタートアップを融合させたようなもので、組織化され、堅実で、常に世間体を気にしています。

現代の企業が透明性と運用構造にどのように取り組んでいるかを確認するには、当社の暗号資産ファンド管理の概要と、それが暗号資産プロップ企業が使用する、よりスリムでトレーダー中心のモデルとどのように異なるかを確認してください。

暗号資産ファンドは外部資金の管理と、洗練された規制されたイメージの維持に重点を置いていますが、暗号資産取引の世界には、少々荒削りな側面もあります。しかし、多くの場合、より迅速で柔軟性があり、資金調達能力よりも取引スキルに直接結びついています。そこで暗号資産プロップトレーディング会社が登場します。

大規模暗号資産ファンド（運用資産残高）の例：パラダイム（100億ドル）、デジタル通貨グループ（500億ドル）、ポリチェーンキャピタル（50億ドル）、パンテラキャピタル（50億ドル）