Les données on-chain n'indiquent pas encore un pic. Le ratio valeur de marché/valeur réalisée (MVRV), un indicateur couramment utilisé pour analyser le positionnement dans le cycle, est resté stable jusqu'à présent, confirmant une phase d'accumulation en milieu de cycle. Certains investisseurs de long terme ont commencé à encaisser leurs gains, mais la plupart semblent maintenir leurs positions. Globalement, les signaux sont mitigés, mais n'annoncent certainement pas un pic d'euphorie sur le marché.
Stratégies de trading performantes en période de repli.
Investir en période de correction des marchés est une expérience bien différente de celle vécue en période de marché haussier continu . En effet, la peur se manifeste sur les marchés de manière très différente de l'avidité. Nous ne sommes évidemment pas des experts ; nous laissons ce soin à nos traders professionnels de Mubite. Cependant, il existe quelques observations classiques sur lesquelles la plupart des acteurs du marché s'accordent.
Réduisez l'utilisation de l'effet de levier
Lors d'une correction, les prix peuvent chuter brutalement en quelques minutes. Un effet de levier important transforme ces mouvements en liquidations instantanées. Par conséquent, pour les investisseurs à long terme, réduire leurs positions est une question de survie. En revanche, pour les investisseurs à court terme, cela peut aussi se traduire par des gains amplifiés ; c'est pourquoi nous ne voulons pas être trop catégoriques dans nos recommandations.
Les jeux de retour à la moyenne (« rattraper le couteau qui tombe »)
Cette approche a mauvaise réputation car, à vrai dire, la métaphore est juste – mais c'est aussi l'une des stratégies les plus populaires lors des fortes baisses. Lorsqu'un token chute de façon irrationnelle, le rebond peut être tout aussi irrationnel. On pourrait dire que le prix, au moment où j'écris ces lignes, ressemble à un couteau qui s'abat, compte tenu de l'ampleur de la chute et du niveau du RSI, qui se situe en zone de survente.
Échelonner les ventes à découvert en cas de faiblesse
En revanche, on peut renforcer progressivement ses positions courtes lors d'un repli, en augmentant graduellement les nouvelles entrées à mesure que le prix se dégrade. Cette stratégie aurait été très profitable le mois dernier, car le prix a franchi à plusieurs reprises différents niveaux de prix après de brèves phases de consolidation, sans aucun signe tangible de stabilisation.
Options de jeu
Enfin, pour les traders les plus avertis, ces environnements de forte volatilité sont propices à l'élaboration de stratégies sur produits dérivés, notamment avec les options. La stratégie la plus intuitive qui vient immédiatement à l'esprit est le straddle ou le strangle : acheter simultanément une option d'achat (call) et une option de vente (put), pariant ainsi sur une forte variation du cours dans un sens ou dans l'autre ; un phénomène fréquent dans des contextes de forte volatilité comme celui-ci.
Comme indiqué précédemment, nous ne sommes pas des experts ; nous vous laissons le soin de décider. Cependant, quelle que soit la tendance, les mouvements importants et volatils représentent toujours une excellente opportunité pour les traders. Ne vous laissez donc pas décourager par la tendance générale, mais faites plutôt ce que vous faites de mieux : créer des opportunités là où d'autres voient des difficultés.
optimisme prudent
Bien sûr, la situation reste fragile. Le BTC se situe actuellement au plus bas de son récent plancher local, et nous n'avons toujours pas observé le rebond spectaculaire qui confirme généralement un changement de dynamique. Cependant, une analyse objective de la situation ne dresse pas un tableau désespéré, bien au contraire.
La structure du marché demeure intacte, aucun dysfonctionnement systémique n'a été constaté et les ventes observées jusqu'à présent n'ont été que mécaniques, éliminant l'effet de levier et la spéculation excessive. Parallèlement, le marché dans son ensemble, notamment les actions portées par l'essor de l'IA, ont fait preuve d'un excès d'enthousiasme, et la correction était nécessaire pour en résorber les excès.
Mais pour l'instant, aucun signe évident de problèmes systémiques susceptibles de nous plonger dans un marché baissier prolongé n'apparaît. Et surtout, rien n'a changé dans les fondamentaux du marché des cryptomonnaies et la thèse à long terme reste inchangée par rapport à la période de repli. Un optimisme prudent est de mise.
Du point de vue d'un trader, rien n'a changé, si ce n'est la stratégie. Que les marchés montent, descendent ou stagnent, les traders pour compte propre savent toujours dénicher les opportunités de profit. C'est précisément l'objectif de Mubite : fournir le capital et les outils nécessaires pour que les meilleurs traders puissent performer quelle que soit la tendance.
Les corrections sont désagréables, mais elles permettent aussi de clarifier la situation. Elles éliminent les excès, réajustent les positions et préparent le terrain pour la prochaine étape. Alors, restez vigilants, maîtrisez vos risques et préparez vos capitaux : un optimisme prudent est de mise actuellement.
