Les entrées de bitcoins explosent : l’ETF iShares de BlackRock en tête avec 1,42 milliard de dollars la semaine.

Le Bitcoin connaît un nouvel essor. Les ETF au comptant ont engrangé 1,42 milliard de dollars lors de leur meilleure semaine depuis octobre, et le fonds iShares de BlackRock est en tête de cette dynamique. Les investisseurs doivent désormais déterminer s'il s'agit du début d'une tendance durable ou d'un simple pic de liquidités passager.

Les ETF Bitcoin au comptant viennent d'enregistrer leur meilleure performance hebdomadaire depuis plus de trois mois. Cette hausse intervient après une période plus calme et a immédiatement remis le cours du Bitcoin au centre de l'attention de tous les traders sérieux.

L'attention se porte principalement sur le BTC car il s'agit d'afflux de capitaux exclusivement en bitcoins, et non d'investissements massifs dans les cryptomonnaies. Après des semaines de flux hétérogènes, une telle ampleur semble indiquer un véritable retour en force vers un marché réglementé, plutôt qu'un simple achat opportuniste à la baisse.

Les flux entrants dans les ETF au comptant sont importants car ils obligent généralement les émetteurs à acheter du BTC pour garantir leurs parts, ce qui accroît la demande au comptant lorsque les flux sont positifs. Ce mécanisme d'offre et de demande est l'un des exemples les plus clairs de ce qui fait fluctuer le marché des cryptomonnaies lorsque les institutions interviennent.

Lors de cette récente flambée, l'ETF Bitcoin de BlackRock – le fonds iShares IBIT – a joué un rôle prépondérant, attirant à lui seul près d'un milliard de dollars. Pour les investisseurs, la domination de BlackRock indique clairement que les grandes institutions privilégient les véhicules d'investissement à forte liquidité et de marque reconnue lorsqu'elles reviennent sur le marché du Bitcoin.

Cette initiative de BlackRock iShares indique que les grands investisseurs n'ignorent plus le bitcoin ; ils s'y investissent progressivement via le canal le plus sûr et le plus familier qu'ils connaissent. C'est précisément pourquoi l'ETF « BlackRock Bitcoin » apparaît régulièrement dans les tableaux de bord des traders et les analyses macroéconomiques.

L'interprétation haussière est simple : des entrées de capitaux soutenues dans les ETF constituent souvent un facteur favorable au Bitcoin, surtout après un repli. Avec 1,42 milliard de dollars investis en une seule semaine et un prix du Bitcoin déjà proche de ses récents sommets, la tendance haussière devrait se poursuivre si ces flux se maintiennent.

Mais une semaine faste ne garantit pas la poursuite de la dynamique. L'histoire montre que lorsque les flux entrants diminuent, le bitcoin peut rapidement perdre ses gains, même après des performances impressionnantes des ETF. Le sentiment du marché peut basculer en quelques jours si l'actualité macroéconomique évolue ou si les gros investisseurs profitent de la vigueur du marché pour distribuer leurs fonds à l'achat.

• Scénario haussier : plusieurs semaines d’afflux constants de bitcoins, maintien des prix à des niveaux plus bas de plus en plus élevés, replis peu marqués sur le graphique du BTC.

• Scénario baissier : les flux retombent à l’équilibre ou deviennent négatifs, tandis que le prix du bitcoin stagne ou rejette la résistance, ce qui laisse présager une hausse soudaine due à la liquidité, et non une véritable tendance.

Pour les traders, une confirmation ne se limite pas à une semaine exceptionnelle, mais implique une série visible d'entrées nettes de capitaux et une structure de prix constructive, et non de simples mèches et des bougies d'épuisement. Si vous souhaitez une méthode simple pour obtenir ce type de confirmation, utilisez des indicateurs de trading pour compte propre qui suivent la structure, la dynamique et la concrétisation de la tendance, et non les effets de mode.

Quelques points de repère simples permettent de garder cette décision en perspective.

• Flux hebdomadaires importants : les ETF au comptant vont-ils continuer à accumuler des entrées de capitaux au cours des deux à quatre prochaines semaines, ou s’agissait-il d’un simple pic ponctuel ?

• Comportement des prix : Le prix du bitcoin se maintient-il aux niveaux clés après un ralentissement des flux, ou le BTC se dénoue-t-il instantanément lorsque la demande diminue ?

• Profil de volatilité : Lorsque la demande institutionnelle revient, le bitcoin connaît souvent des mouvements plus brusques, des carnets d’ordres plus resserrés et une réaction plus forte aux principaux événements macroéconomiques.

Observer conjointement les flux d'investissement en bitcoins, la structure des prix et la volatilité implicite en dira plus que n'importe quel titre isolé – et c'est précisément ainsi qu'une société de trading de cryptomonnaies privilégiant les règles aborde le BTC lorsque la volatilité revient.

Les hausses déclenchées par les ETF peuvent être fulgurantes, et c'est là que les traders commettent les mêmes erreurs et se font souvent avoir : suivre aveuglément les chandeliers, surdimensionner leurs positions et réagir aux gros titres. Une approche plus méthodique consiste à définir des seuils d'invalidation, à dimensionner ses positions en fonction de la volatilité et à n'augmenter son exposition qu'après confirmation (clôture et structure, et non mèches). C'est la gestion des risques en trading pour compte propre de cryptomonnaies , un avantage certes peu passionnant, mais essentiel pour permettre aux traders de survivre lorsque le Bitcoin s'emballe.

Les règles de trading pour compte propre peuvent contribuer à faire respecter cette discipline, c'est pourquoi une société de trading pour compte propre de cryptomonnaies comme Mubite se concentre sur les limites de perte et la taille des positions pour maintenir la cohérence des traders lorsque le BTC s'emballe.

Conclusion

Bitcoin vient d'enregistrer une entrée de capitaux de 1,42 milliard de dollars sur ses ETF cette semaine, l'iShares IBIT de BlackRock étant le principal moteur de cette demande. La grande question est maintenant de savoir si cela marque le début d'une ruée durable vers le bitcoin.

Pour les traders, la stratégie est claire : surveiller la persistance des flux entrants, respecter les niveaux de prix clés et allier conviction et gestion des risques. Explorer le trading pour compte propre de cryptomonnaies avec une société comme Mubite est un moyen de transformer cette nouvelle phase des ETF en une opportunité structurée plutôt qu'en une spéculation émotionnelle.