Explication du drawdown : définition, drawdown maximal...

Le drawdown est l'un des indicateurs de risque les plus simples en trading, et pourtant l'un des plus mal compris. Si vous vous êtes déjà demandé ce qu'est un drawdown, voici une explication simple : il s'agit de la baisse de votre compte ou de votre investissement par rapport à un sommet avant qu'il ne se redresse. Nos experts définissent le drawdown comme la diminution de la valeur entre un sommet et un creux sur une période donnée.

En trading réel, le drawdown n'est pas qu'un simple chiffre. C'est un test de résistance pour votre stratégie, la taille de vos positions et votre discipline. Il est également crucial lors des évaluations financées, où la réussite dépend souvent du respect des limites de risque. Si vous tradez selon des règles précises, le contexte du trading pour compte propre est important car le drawdown est généralement le principal facteur d'échec. Vous devriez également prendre connaissance des règles du défi dès le début, car la méthode de calcul influence votre plan de risque.

Définition et principe du drawdown en trading

Un drawdown correspond à la baisse de valeur entre un sommet et un creux. Le sommet est votre pic récent, et le creux, le point bas qui suit. Certains traders ne se concentrent que sur le pourcentage de perte. Les professionnels, quant à eux, analysent également le temps de récupération, car des drawdowns prolongés peuvent nuire à la discipline, même si le pourcentage reste « gérable ». Les experts définissent le drawdown comme une baisse entre un sommet relatif et un creux relatif, et soulignent que le temps de récupération fait partie intégrante de ce concept.

En termes simples, qu'est-ce qu'un drawdown en trading ? C'est la différence entre le niveau de perte que mon compte vient d'atteindre et celui où il est maintenant inférieur. On peut mesurer le drawdown en dollars ou en pourcentage. Le pourcentage facilite la comparaison des comptes et des stratégies. Les dollars permettent de mieux appréhender la perte, ce qui explique pourquoi les traders y accordent une telle importance.

Deux petites précisions permettent d'éviter toute confusion :

Le drawdown ne se limite pas à une seule transaction perdante. Il peut s'agir d'une seule transaction ou d'une série de pertes.
Le drawdown n'est pas synonyme de volatilité. La volatilité décrit les fluctuations du cours. Le drawdown décrit la perte par rapport à un sommet.

Pour une vision globale des coûts d'exécution susceptibles d'aggraver les pertes, associez ce sujet au slippage et aux frais de maker et de taker . En pratique, ces deux éléments peuvent transformer une perte « normale » en une perte encore plus importante.

Explication du repli maximal

Le drawdown maximal et la perte maximale sont généralement synonymes dans le contexte du trading. Il s'agit de la plus forte baisse entre un sommet et un creux sur une période donnée. Si votre compte a atteint 10 000 $, puis est tombé à 8 000 $ avant d'atteindre un nouveau sommet, la perte maximale sur cette période est de 20 %.

Nos experts définissent le drawdown maximal comme la baisse la plus importante entre un sommet et un creux avant l'apparition d'un nouveau sommet. Cet indicateur permet d'appréhender le risque de baisse. C'est pourquoi les fonds et les traders expérimentés le suivent de près. Il répond à une question cruciale : « À quel point la situation s'est-elle dégradée, même si elle s'est redressée par la suite ? »

C’est là aussi que la période considérée est cruciale. Une stratégie peut paraître stable sur une semaine et désastreuse sur un an. Une bonne analyse des risques précise toujours la période.

Drawdown calculator and how to calculate drawdown quickly

Calculateur de drawdown : comment le calculer rapidement

Vous n'avez pas besoin d'outil complexe pour comprendre un calculateur de drawdown. Il vous suffit de connaître les données de base et la formule appropriée. En pratique, pour la gestion des risques, le calcul de drawdown le plus simple utilise votre valeur maximale et votre valeur actuelle.

Voici la méthode rapide la plus utilisée par les traders pour calculer le pourcentage de drawdown :

Identifiez votre pic de capitalisation le plus récent.
Identifiez le niveau de capitaux propres le plus bas après ce pic.
Calculez la baisse en pourcentage par rapport au pic.

Voici un exemple simple de calcul de votre drawdown :

Baisse en % = (Pic − Creux) ÷ Pic × 100
Baisse actuelle (%) = (Pic − Courant) ÷ Pic × 100

L'importance de ce point réside dans la gestion de la taille des positions. Si vous connaissez vos pertes typiques, vous pouvez adapter votre taille de position pour les supporter. Si vous les ignorez, vous finirez par prendre une position trop basse, ce qui vous contraindra à commettre des erreurs.

Pour une perte maximale, il faut analyser une période et sélectionner la plus forte baisse entre le pic et le creux. De nombreuses ressources expliquent ce concept de baisse entre le pic et le creux.

Explication de la baisse des opérations des sociétés de trading pour compte propre : pourquoi les règles semblent plus strictes que le trading « normal ».

Le drawdown des sociétés de trading pour compte propre, expliqué en une phrase : il s’agit d’une limite de risque qui peut mettre fin à votre évaluation, même si votre stratégie est « bonne ». Son but est le contrôle du risque. De ce fait, vous devez trader avec des garde-fous plus stricts. Deux éléments rendent le drawdown des sociétés de trading pour compte propre plus difficile à vivre :

Cette règle est souvent basée sur les capitaux propres, et non pas uniquement sur les transactions clôturées.
La limite peut évoluer en fonction du type de perte.

C’est pourquoi la méthode de calcul importe plus que le chiffre affiché. C’est aussi pourquoi vous devez adapter votre style de jeu à la réalité de l’exécution. Si vous privilégiez une fréquence élevée, vous devez comprendre comment les frais et le slippage contribuent au risque. Ce ne sont pas des « petits coûts » lorsque les règles sont strictes.

Drawdown explained, Trailing vs Static drawdown

drawdown statique vs drawdown en traîne

C’est là que la plupart des traders sont surpris. Le drawdown glissant et le drawdown statique peuvent donner des résultats très différents, même avec la même limite de pourcentage.

Retraite à la traîne

Le drawdown de suivi augmente à mesure que votre compte atteint de nouveaux sommets. Imaginez une ligne qui suit votre croissance à une distance fixe. Si vos capitaux propres augmentent, votre seuil de drawdown de suivi peut augmenter. Cela peut protéger l'entreprise et consolider le contrôle des risques à mesure que vous gagnez. Pour le trader, cela peut aussi sembler contraignant, car le « seuil » peut vous entraîner vers le haut.

Une façon simple d'expliquer le drawdown glissant est d'utiliser le concept de point haut. Lorsque les capitaux propres atteignent un nouveau sommet, la limite de drawdown est recalculée à partir de ce sommet. Nous avons abordé les concepts de mesure du drawdown en lien avec les sommets et les creux, ainsi que l'importance d'identifier correctement le point haut.

Retrait statique

Le drawdown statique est fixe. Le seuil ne s'élève pas en fonction des gains. Si la règle est « drawdown max. 10 % », la limite reste liée au solde initial ou à une valeur de référence fixe définie. Cela simplifie la planification. De plus, selon la définition précise, cela peut offrir une plus grande marge de manœuvre après la réalisation des gains.

Exemples en chiffres simples

Supposons un compte de 10 000 $ et une règle de retrait maximal de 10 %.

Avec un drawdown statique, votre seuil de perte maximale pourrait rester à 9 000 $.
Avec le drawdown glissant, si votre solde atteint 11 000 $, le seuil glissant pourrait passer à 9 900 $, selon la conception de la règle.

Cette différence modifie votre façon d'évaluer les risques. Elle influence également votre niveau d'agressivité après une période faste.

Comment contourner les limites de drawdown sans trop compliquer les choses

La protection contre les pertes maximales n'est généralement pas une astuce. Il s'agit d'une gestion des risques de routine, appliquée de la même manière chaque jour. La plupart des pertes importantes proviennent de deux schémas : premièrement, subir une perte excessive ; deuxièmement, forcer les transactions après une perte pour « récupérer ». Voici des méthodes pratiques pour réduire le stress lié aux pertes maximales dans un environnement basé sur des règles :

Risquez un montant fixe et faible par transaction, puis maintenez-le inchangé pour toute la séance.
Définissez une limite journalière qui se déclenche avant la limite fixée par votre règle officielle.
Réduisez votre effectif après une série de défaites, afin qu'une défaite supplémentaire ne puisse pas causer un maximum de dégâts.
Évitez les fenêtres de liquidité étroites où le glissement peut transformer des ordres stop propres en exécutions malheureuses.
Suivez les sommets des actions, car la logique de la baisse glissante est basée sur les nouveaux sommets.

Ces habitudes sont efficaces car elles réduisent les risques d'échec. Elles facilitent également l'analyse et l'amélioration de vos transactions au fil du temps, ce qui permet à la plupart des traders de gagner en régularité et, par conséquent, de réaliser des gains durables . Si votre principal problème réside dans le manque de capital, certains traders envisagent des prêts crypto sans garantie , mais la maîtrise des risques reste primordiale.

Questions géographiques et étatiques : le déficit de drainage varie-t-il selon l’emplacement ?

De nombreux traders effectuent des recherches sur des sujets liés à la localisation, comme « règles de drawdown au Texas » ou « règles de drawdown des sociétés de trading pour compte propre en Californie ». En résumé, le drawdown est un concept de risque, et son calcul reste donc le même d'un État à l'autre. La structure des règles est généralement identique pour tous les utilisateurs éligibles, car les sociétés appliquent généralement un ensemble de règles unique.

Ce qui peut varier selon votre localisation, ce sont les conditions d'éligibilité, les modalités d'inscription et les produits disponibles. C'est pourquoi la meilleure approche consiste à considérer les règles de drawdown comme immuables, puis à vérifier les conditions d'accès spécifiques à votre région dans les conditions générales et la procédure d'inscription de la plateforme. Votre plan de trading doit être suffisamment robuste pour rester applicable même en cas de déménagement ou de voyage, car le calcul des risques demeure inchangé.

Conclusion : Le drawdown est l’indicateur de risque que vous utilisez réellement pour vos transactions.

Le drawdown n'est pas un concept théorique. Il mesure concrètement la pression exercée sur votre stratégie. Si vous ignorez le drawdown, vous finirez par prendre des positions trop importantes par rapport à votre avantage. En l'anticipant, vous pouvez trader avec plus de sérénité et de régularité.

Commencez simplement. Connaissez votre potentiel maximal, votre capital actuel et votre limite. Si vous effectuez des évaluations pour compte propre, déterminez si votre règle repose sur le drawdown glissant ou sur le drawdown statique avant d'augmenter la taille de votre position. Ce seul détail peut bouleverser votre stratégie de gestion des risques .

Références

FAQ

What is drawdown?

Le drawdown correspond à la baisse de valeur entre un sommet et un creux ultérieur. En trading, il désigne généralement la diminution de votre capital par rapport à son plus haut récent. Il peut être exprimé en dollars ou en pourcentage, mais le pourcentage facilite la comparaison des performances dans le temps. Le drawdown est utile car il met l'accent sur le risque de perte, et non sur les rendements moyens. Une stratégie peut être rentable tout en présentant des drawdowns trop importants pour votre tolérance au risque. C'est pourquoi les analyses de risque professionnelles incluent systématiquement le drawdown.

Qu’est-ce qu’un drawdown en trading, et pourquoi est-ce important ?

Qu'est-ce qu'un drawdown en trading ? C'est la perte maximale que votre compte subit après avoir atteint un sommet, avant de se redresser. C'est important car cela reflète le stress réel engendré par votre stratégie, notamment les séries de pertes et les erreurs d'exécution. Le drawdown influence également la qualité des décisions. Un drawdown important conduit souvent à des changements impulsifs, à des opérations de rachat ou à l'abandon d'une stratégie pourtant efficace. Dans les programmes basés sur des règles, le drawdown peut également mettre fin à une évaluation. La maîtrise du drawdown devient donc une condition de réussite, et non un simple indicateur de performance.

How do I use a drawdown calculator?

Un calculateur de drawdown nécessite deux valeurs : votre capital maximal et votre capital actuel (ou le plus bas depuis ce pic). Le pourcentage de drawdown standard correspond à la baisse entre le pic et le creux divisée par le pic, exprimée en pourcentage. Pour le drawdown maximal, il faut analyser une période et identifier la plus forte baisse entre un pic et un creux. En pratique, cela permet de mieux gérer le risque. Si votre drawdown habituel est de 6 %, vous ne devez pas dimensionner vos positions comme si vous pouviez tolérer un drawdown de 20 %. Ce calcul vous permet de rester réaliste.