Masacre de criptomonedas: cómo los aranceles de Trump a China desencadenaron una de las liquidaciones más salvajes

El 10 de octubre de 2025, los aranceles del 100% a China impuestos por Trump desencadenaron una cascada de liquidaciones de 19 mil millones de dólares. Esta publicación analiza el colapso de las criptomonedas en 2025, sus causas, su recuperación y sus lecciones.

prop-trading•14 de octubre de 2025•12 min read

La pantalla se puso roja en segundos.

El precio de Bitcoin subió de 110.800 a 110.200, y luego cayó por debajo de los 110.000. Las salas de chat se quedaron en silencio y luego estallaron. Apareció un titular sobre un arancel del 100 % a las importaciones chinas. La cartera de órdenes se redujo. Lo que parecía un retroceso rutinario se convirtió en una cascada. Las liquidaciones se desencadenaron unas tras otras. Los operadores cerraron, cancelaron, actualizaron. Lo único que se movía más rápido que el precio era la frecuencia cardíaca.

El viernes 10 de octubre de 2025, el mercado de criptomonedas sufrió una de sus liquidaciones más severas. Los precios se desplomaron en cuestión de horas después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, anunciara el elevado arancel, previsto para principios de noviembre, tras el endurecimiento de las restricciones impuestas por China a las exportaciones de tierras raras y semiconductores. El pánico se extendió por los mercados de capitales, y las criptomonedas fueron las más afectadas.

Bitcoin se desplomó por debajo de los 110.000 dólares en el primer tramo, y luego prolongó la caída hasta los 105.000 dólares a medida que se aceleraba el impulso de liquidación. Ethereum y las principales altcoins cayeron entre un 15% y un 30%. Más de 19.000 millones de dólares en posiciones apalancadas se perdieron en 24 horas. Fue una purga sin precedentes. Para muchos traders minoristas, fue la ruina. Para los traders independientes disciplinados, fue una prueba de estrés.

El Impacto que Sacudió a las Criptomonedas

El anuncio de los aranceles se presentó como una represalia a las restricciones de China a la exportación de materiales críticos utilizados en chips, IA e infraestructura blockchain. La noticia impactó rápidamente a los mercados globales; las criptomonedas subieron de precio al instante. La capitalización total del mercado de criptomonedas se desplomó en cuestión de horas. Ethereum cayó por debajo de los 3700 dólares. Las altcoins de gran capitalización como Solana, XRP y otras siguieron su ejemplo, con caídas del 15 al 30 %.

Anatomía de la Cascada de Liquidación El apalancamiento en los perpetuos se elevó antes del titular. Una vez que el precio rompió los niveles de saturación, las llamadas de margen forzaron ventas y liquidaciones encadenadas. Los fondos de seguros y el desapalancamiento automático absorbieron las pérdidas residuales, lo que impulsó aún más el precio a medida que la liquidez se reducía. Durante el pico, algunos operadores informaron latencia y estrés de la API en plataformas seleccionadas, aunque las cuentas diferían según la plataforma. Estos mecanismos explican la velocidad de la caída. La estructura del mercado explica por qué las criptomonedas se movieron más que las acciones.

Por qué las criptomonedas sufrieron más que los mercados tradicionales

Las criptomonedas se negocian 24/7, sin campanas de apertura ni de cierre. Esto significa que las noticias, incluso los titulares de última hora en EE. UU., se digieren de inmediato, a menudo durante períodos de menor liquidez (por ejemplo, los fines de semana). Esto amplifica el deslizamiento y exacerba las cascadas. En cambio, las acciones cuentan con mecanismos de amortiguación integrados: subastas de cierre, interruptores automáticos y, a veces, mecanismos de retraso.

Una Trader Disciplinada en el Descalabro

Conoce a Lena, operando con una cuenta con fondos de 100,000 dólares con dos reglas estrictas: nunca perder más del 5% en un día y nunca exceder el doble del nocional por posición.

"La mejor operación en el día de la caída suele ser la paciencia."

Cuando Bitcoin se desplomó 110.000, su posición corta se alineó, pero los diferenciales se ampliaron y la latencia se disparó. Amplió su posición a 0,8x, colocó un stop y dejó que la operación respirara. Cuando el precio se disparó a ~105.000, obtuvo ganancias parciales y se mantuvo al margen. No duplicó su apuesta ni persiguió la posición. Gran parte de su día estaba esperando. ¿Su ventaja? Moderación y estructura.

Señales de estabilización (y recuperación temprana)

Para el lunes 13 de octubre, las condiciones mejoraron. Bitcoin recuperó los ~$111,000; Ethereum se recuperó hacia los ~$4,100. El pánico se disipó. Algunos lo interpretaron como un reinicio dentro de un ciclo alcista más largo. Las ofertas regresaron a las zonas de soporte conocidas. Indicadores clave de estabilidad a tener en cuenta:

Tasas de financiación que vuelven a la neutralidad.

El interés abierto se recupera de forma constante, sin picos.

Identifique a los principales inversores en los giros intradía.

Lecciones para operadores y firmas de prop

Mantenga un apalancamiento prudente: de cinco a diez veces suele ser suficiente. Cien veces es un riesgo innecesario.

Utilice stop loss y registre todo, no solo los resultados.

Siga las reglas de las empresas de inversión propia: existen para protegerlo a usted y a su capital.

Manténgase al tanto de las tendencias macroeconómicas: las fluctuaciones políticas mueven las criptomonedas más rápido que los indicadores.

Las empresas de inversión propia como Mubite ya están viendo cómo los operadores se adaptan: planes de ejecución más estrictos, restricciones de riesgo más firmes y un escalamiento más metódico.

¿Será este un punto de inflexión?

Esta caída fue una advertencia. Subrayó lo enredadas que se han vuelto la política, las cadenas de suministro y los activos digitales. Pero también reflejó un patrón familiar: las caídas profundas suelen allanar el camino para las subidas posteriores. A medida que los mercados se calman, quienes sean lo suficientemente disciplinados estarán mejor posicionados.

Todos recordamos dónde estábamos cuando un gráfico hizo algo que nunca antes había hecho. Esta semana va en esa carpeta, junto con la vez que sobredimensionaste o perseguiste por emoción. La constante es la misma: opera con el plan que trazaste cuando estabas tranquilo y amplía para poder dormir.

¿Listo para operar con estructura, no con emoción?

Con las cuentas de criptomonedas con fondos de Mubite, los operadores pueden acceder al capital de la empresa, operar con Bitcoin, Ethereum y altcoins, y escalar sin arriesgar sus ahorros. Elija entre las evaluaciones de Financiación Instantánea, One-Step o Two-Step. Nota sobre las herramientas: Muchos operadores con fondos operan en plataformas de alta liquidez, tanto al contado como con derivados. Opere donde la liquidez, la latencia y las comisiones se ajusten a su plan.

Preguntas frecuentes: Criptomonedas en 2025, aranceles de Trump, liquidaciones y financiación del comercio de criptomonedas

1) ¿Qué causó la caída de las criptomonedas en 2025 después de los aranceles de Trump a China?

The announcement of 100% tariffs on Chinese imports created macro shock, drove risk-off flows, and triggered leveraged liquidations across major exchanges.

2) ¿Cómo afectaron los aranceles específicamente a Bitcoin y Ethereum?

Bitcoin se cotizó brevemente por debajo de 110k y Ethereum cayó por debajo de 4k a medida que el interés abierto se deshizo y las ventas forzadas se extendieron por los mercados de perpetuidad.

3) ¿Por qué las liquidaciones fueron tan grandes durante la crisis de las criptomonedas en 2025?

Elevated leverage, crowded long positioning, and thin weekend liquidity amplified moves. Once margin thresholds broke, auto-deleveraging accelerated the cascade.

4) ¿Qué bolsas sufrieron la mayor cantidad de liquidaciones y deslizamientos?

Las principales plataformas de derivados con mayor interés abierto experimentaron las mayores liquidaciones. Durante el pico de volatilidad, los libros de órdenes se redujeron y el deslizamiento aumentó.

5) ¿Los stop loss fallaron durante la liquidación?

Stops ejecutados, pero ejecutados a peores precios durante movimientos rápidos. En condiciones de volatilidad extrema, los huecos y los llenados parciales son comunes en las órdenes stop del mercado.

6) ¿Por qué las criptomonedas reaccionaron con mayor violencia que las acciones?

Las criptomonedas se negocian 24/7, tienen mayor apalancamiento y carecen de disyuntores. Las fluctuaciones macroeconómicas afectan instantáneamente los precios de las criptomonedas en las sesiones globales.

7) Is this crash a turning point or a dip in a larger bull cycle?

Las caídas durante los ciclos alcistas son frecuentes. La respuesta depende de los datos macroeconómicos, la liquidez y la demanda continua en torno a las zonas de soporte clave.

8) ¿Cuál es el apalancamiento más seguro para los traders de criptomonedas financiados?

La mayoría de los profesionales limitan el apalancamiento a entre 5 y 10 veces. Un nivel más alto aumenta el riesgo de cola y la probabilidad de incumplir las normas de reducción.

9) ¿Qué son los límites de reducción en el trading por cuenta propia y por qué son importantes?

Los límites de retiro diario y máximo definen su presupuesto de riesgo. Superarlos implica la cancelación de la cuenta. Respetarlos le permite mantener sus fondos y escalar.

10) How do funded traders manage risk during panic markets?

Reducen el tamaño, amplían los stops con prudencia, evitan perseguir posiciones y negocian únicamente con configuraciones de alta calidad que se alinean con su plan y las reglas de la empresa.

11) ¿Qué es la exposición acumulada y por qué es importante?

La exposición acumulada es el nocional total de todas las posiciones abiertas. Mantenerla dentro de límites firmes evita pérdidas correlacionadas durante mercados con alta volatilidad.

12) Are instant funding and one-step challenges viable in high volatility?

Sí, si los operadores siguen parámetros de riesgo estrictos, toman decisiones en el diario y evitan operar en exceso. La estructura y la disciplina son esenciales durante situaciones de estrés.

13) Is Mubite a futures-based prop firm?

Mubite financia a operadores de derivados de criptomonedas con reglas claras sobre reducción de pérdidas, tamaño de posición y escalamiento. Consulta la página de Reglas del Desafío para obtener más información.

14) How can I avoid liquidation in future crashes?

Lower leverage, set pre-defined max loss per day, use stop losses, avoid adding to losers, and size positions for worst-case volatility.

15) Do tariffs and geopolitics always move crypto?

Los cambios en las políticas macroeconómicas afectan la liquidez, el apetito por el riesgo, los insumos mineros y las cadenas de suministro tecnológicas. Las criptomonedas suelen calcular rápidamente el precio de estas perturbaciones.

16) ¿Qué métricas deberían monitorear los operadores durante los shocks de políticas?

Open interest, funding rates, basis, liquidation heatmaps, spot-perp divergence, depth of book, and stablecoin flows.

17) When is dip buying sensible after a crash?

Solo cuando la liquidez regresa, el impulso se estabiliza y el riesgo puede definirse con una invalidación estricta. Atrapar cuchillos sin reglas es apostar.

18) ¿Cómo ayuda el registro al rendimiento después de una reducción?

It captures triggers, errors, and emotions, turning chaos into data. Journals improve system tweaks and prevent repeated mistakes.

19) What separates professional prop trading from retail gambling?

Presupuestos de riesgo, cumplimiento normativo, entradas basadas en datos y ejecución consistente. La rentabilidad es el resultado del proceso, no de la predicción.

20) ¿Cómo puedo obtener financiación con Mubite después de esta crisis?

Choose instant funding, one-step, or two-step. Pass the objectives, follow risk limits, and scale. Start on the Mubite Funding page.

Toda la información en este sitio es proporcionada por Mubite únicamente con fines educativos, específicamente relacionada con el trading en mercados financieros. No está destinada como recomendación de inversión, asesoramiento empresarial, análisis de oportunidades de inversión, o cualquier forma de orientación general sobre instrumentos de trading de inversión. El trading en mercados financieros implica un riesgo significativo, y no debe invertir más de lo que puede permitirse perder. Mubite no ofrece servicios de inversión según se define en la Ley de Empresas del Mercado de Capitales No. 256/2004 Coll. El contenido de este sitio no está dirigido a residentes en ningún país o jurisdicción donde dicha información o uso violaría las leyes o regulaciones locales. Mubite no es una empresa de corretaje y no acepta depósitos.