Masacre de criptomonedas: cómo los aranceles de Trump a China desencadenaron una de las liquidaciones más salvajes

La pantalla se puso roja en segundos.

El precio de Bitcoin subió de 110.800 a 110.200, y luego cayó por debajo de los 110.000. Las salas de chat se quedaron en silencio y luego estallaron. Apareció un titular sobre un arancel del 100 % a las importaciones chinas. La cartera de órdenes se redujo. Lo que parecía un retroceso rutinario se convirtió en una cascada. Las liquidaciones se desencadenaron unas tras otras. Los operadores cerraron, cancelaron, actualizaron. Lo único que se movía más rápido que el precio era la frecuencia cardíaca.

El viernes 10 de octubre de 2025, el mercado de criptomonedas sufrió una de sus liquidaciones más severas. Los precios se desplomaron en cuestión de horas después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, anunciara el elevado arancel, previsto para principios de noviembre, tras el endurecimiento de las restricciones impuestas por China a las exportaciones de tierras raras y semiconductores. El pánico se extendió por los mercados de capitales, y las criptomonedas fueron las más afectadas.


Bitcoin se desplomó por debajo de los 110.000 dólares en el primer tramo, y luego prolongó la caída hasta los 105.000 dólares a medida que se aceleraba el impulso de liquidación. Ethereum y las principales altcoins cayeron entre un 15% y un 30%. Más de 19.000 millones de dólares en posiciones apalancadas se perdieron en 24 horas. Fue una purga sin precedentes. Para muchos traders minoristas, fue la ruina. Para los traders independientes disciplinados, fue una prueba de estrés.

El Impacto que Sacudió a las Criptomonedas

El anuncio de los aranceles se presentó como una represalia a las restricciones de China a la exportación de materiales críticos utilizados en chips, IA e infraestructura blockchain. La noticia impactó rápidamente a los mercados globales; las criptomonedas subieron de precio al instante. La capitalización total del mercado de criptomonedas se desplomó en cuestión de horas. Ethereum cayó por debajo de los 3700 dólares. Las altcoins de gran capitalización como Solana, XRP y otras siguieron su ejemplo, con caídas del 15 al 30 %.

Por qué las criptomonedas sufrieron más que los mercados tradicionales

Las criptomonedas se negocian 24/7, sin campanas de apertura ni de cierre. Esto significa que las noticias, incluso los titulares de última hora en EE. UU., se digieren de inmediato, a menudo durante períodos de menor liquidez (por ejemplo, los fines de semana). Esto amplifica el deslizamiento y exacerba las cascadas. En cambio, las acciones cuentan con mecanismos de amortiguación integrados: subastas de cierre, interruptores automáticos y, a veces, mecanismos de retraso.

Una Trader Disciplinada en el Descalabro

Conoce a Lena, operando con una cuenta con fondos de 100,000 dólares con dos reglas estrictas: nunca perder más del 5% en un día y nunca exceder el doble del nocional por posición.

"La mejor operación en el día de la caída suele ser la paciencia."

Cuando Bitcoin se desplomó 110.000, su posición corta se alineó, pero los diferenciales se ampliaron y la latencia se disparó. Amplió su posición a 0,8x, colocó un stop y dejó que la operación respirara. Cuando el precio se disparó a ~105.000, obtuvo ganancias parciales y se mantuvo al margen. No duplicó su apuesta ni persiguió la posición. Gran parte de su día estaba esperando. ¿Su ventaja? Moderación y estructura.

Señales de estabilización (y recuperación temprana)

Para el lunes 13 de octubre, las condiciones mejoraron. Bitcoin recuperó los ~$111,000; Ethereum se recuperó hacia los ~$4,100. El pánico se disipó. Algunos lo interpretaron como un reinicio dentro de un ciclo alcista más largo. Las ofertas regresaron a las zonas de soporte conocidas. Indicadores clave de estabilidad a tener en cuenta:

Tasas de financiación que vuelven a la neutralidad.

El interés abierto se recupera de forma constante, sin picos.

Identifique a los principales inversores en los giros intradía.

Lecciones para operadores y firmas de prop


Mantenga un apalancamiento prudente: de cinco a diez veces suele ser suficiente. Cien veces es un riesgo innecesario.

Utilice stop loss y registre todo, no solo los resultados.

Siga las reglas de las empresas de inversión propia: existen para protegerlo a usted y a su capital.

Manténgase al tanto de las tendencias macroeconómicas: las fluctuaciones políticas mueven las criptomonedas más rápido que los indicadores.

Las empresas de inversión propia como Mubite ya están viendo cómo los operadores se adaptan: planes de ejecución más estrictos, restricciones de riesgo más firmes y un escalamiento más metódico.

¿Será este un punto de inflexión?

Esta caída fue una advertencia. Subrayó lo enredadas que se han vuelto la política, las cadenas de suministro y los activos digitales. Pero también reflejó un patrón familiar: las caídas profundas suelen allanar el camino para las subidas posteriores. A medida que los mercados se calman, quienes sean lo suficientemente disciplinados estarán mejor posicionados.

Todos recordamos dónde estábamos cuando un gráfico hizo algo que nunca antes había hecho. Esta semana va en esa carpeta, junto con la vez que sobredimensionaste o perseguiste por emoción. La constante es la misma: opera con el plan que trazaste cuando estabas tranquilo y amplía para poder dormir.

¿Listo para operar con estructura, no con emoción?

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