Anfechtungsgebühren
Die Gebühren für die Teilnahme an Testaktionen sind die Haupteinnahmequelle der meisten Anbieter von Eigenhandelskonten. Händler zahlen im Voraus für den Zugang zu einem Testkonto, typischerweise zwischen 79 US-Dollar für ein Konto mit 5.000 US-Dollar und über 500 US-Dollar für ein Konto mit 100.000 US-Dollar.
Die wirtschaftlichen Zusammenhänge sind einfach:
Das Unternehmen kassiert die Gebühr sofort, unabhängig davon, ob der Händler besteht oder nicht.
Die Gebühr deckt die Plattforminfrastruktur, die Datenfeeds und die Betriebskosten ab.
Da die Mehrheit der Händler scheitert, kassiert das Unternehmen weitaus mehr Gebühren, als es an Gewinnbeteiligungen ausschüttet.
BabyPips schätzt, dass ein typisches Unternehmen mit jedem erfolglosen Händler etwa 500 US-Dollar verdient, im Vergleich zu 20 bis 50 US-Dollar pro erfolgreichem Handel.
Aus diesem Grund sind die Preisgestaltung der Einspruchsgebühr und die Transparenz der Erfolgsquote die beiden wichtigsten Aspekte, die bei der Bewertung eines jeden Anbieters von Prop-Sport-Lösungen zu berücksichtigen sind.
Rücksetzungs- und Rückkaufgebühren
Reset-Gebühren zählen zu den margenstärksten Einnahmequellen der Branche. Scheitert ein Händler bei einer Challenge, bieten die meisten Firmen einen sofortigen Reset zu einem reduzierten Preis an, üblicherweise als zeitlich begrenztes Angebot auf dem Bildschirm nach dem Fehlschlag.
Der Rabatt erweckt den Eindruck eines Schnäppchens, doch die statistische Ausfallwahrscheinlichkeit eines Resets ist identisch mit der ursprünglichen Bewertung. Trader, die einen Reset durchführen, sind denselben Verlustgrenzen und demselben psychologischen Druck ausgesetzt, der bereits zum ersten Ausfall geführt hat.
Daten von FPFX Technology zeigen, dass Trader im Durchschnitt mindestens zweimal dieselbe Herausforderung erneut kaufen oder zurücksetzen. Bei 39 bis 500 US-Dollar pro Versuch ist der Gesamtwert eines erfolglosen Traders für ein Prop-Trading-Unternehmen deutlich höher als die Gebühr für eine einzelne Herausforderung.
Gewinnbeteiligungen von finanzierten Händlern
Sobald ein Trader die Bewertung bestanden hat und ein kapitalisiertes Konto erhält, fließt der Gewinnanteil in die Einnahmen des Unternehmens. Die meisten Krypto-Prop-Trading-Firmen bieten Tradern zwischen 80 % und 90 % der Gewinne an und behalten 10 % bis 20 % ein.
Dies ist ein wirklich nachhaltiges Umsatzmodell, aber nur in Unternehmen, in denen:
Eine beträchtliche Anzahl von Händlern erreicht tatsächlich die Finanzierungsphase.
Geförderte Händler bleiben im Laufe der Zeit aktiv und profitabel.
Das Unternehmen verfügt über ausreichend Kapital, um Ausschüttungen zu leisten, bevor sich die Gewinnbeteiligung erhöht.
Gewinnbeteiligungen sind der aussagekräftigste Indikator für ein seriöses Unternehmen. Ein Unternehmen, das ausschließlich von Gebühren für Herausforderungen lebt, benötigt einen ständigen Strom erfolgloser Händler. Bei einem Unternehmen, bei dem Gewinnbeteiligungen eine relevante Einnahmequelle darstellen, ist der Erfolg der Händler hingegen für die Wirtschaftlichkeit des Unternehmens von Bedeutung.
Reale Börsenausführung und Broker-Rabatte
Hierin unterscheiden sich Krypto-native Firmen deutlich von Forex-basierten Prop-Trading-Firmen.
Die meisten Forex-Prop-Trading-Firmen und einige Krypto-Prop-Trading-Firmen arbeiten ausschließlich mit simulierten Konten. Es fließt kein echtes Geld, wenn ein Trader eine Position eröffnet. Die Auszahlungen stammen ausschließlich aus den von allen Tradern erhobenen Teilnahmegebühren, nicht aus realen Marktgewinnen.
Eine Minderheit der Unternehmen, darunter Mubite, verbindet finanzierte Händler direkt über eine API mit einer realen Börse. Bei Mubite führt jeder finanzierte Händler seine Transaktionen direkt in den Live-Orderbüchern von Bybit über sein eigenes Bybit-Unterkonto aus. Das bedeutet:
Die Einnahmen des Unternehmens von finanzierten Händlern basieren auf realen Markttransaktionen, nicht auf einer geschlossenen Simulation.
Die Positionen der Händler interagieren mit realer Liquidität, nicht mit einem synthetischen Preisfeed.
Das Unternehmen kann Broker-Rabatte aus dem Handelsvolumen auf Börsenebene generieren und so eine zusätzliche Einnahmequelle schaffen, die an die tatsächliche Handelsaktivität gekoppelt ist.
Für Händler ist dieser Unterschied nicht nur auf die Umsatzfrage relevant. Die Ausführung an einer realen Börse bedeutet, dass Ihre Ausführungen, Spreads und Slippage die tatsächlichen Marktbedingungen widerspiegeln. Ein Unternehmen, das mit simulierten Konten arbeitet, kontrolliert die Ausführungsumgebung vollständig.
