So handeln Sie Trends im Kryptomarkt: Ein vollständiger Leitfaden zum Trendfolgen

Trendfolgestrategie ist die Grundlage fast aller großen Handelsgewinne in der Geschichte von Kryptowährungen. Sie versucht nicht, Höchst- oder Tiefpunkte vorherzusagen. Sie identifiziert einen bereits bestehenden Trend, steigt in dessen Richtung ein und hält die Position, bis der Trend deutliche Anzeichen eines Endes zeigt.

Es hat zudem ein psychologisches Profil, mit dem die meisten Trader nicht umgehen können: eine Trefferquote von etwa 30 bis 40 Prozent, die durch wenige sehr hohe Gewinne ausgeglichen wird, welche das gesamte System tragen. Man verliert häufiger als man gewinnt und erzielt trotzdem einen Gewinn – aber nur, wenn man die Regeln genau befolgt. Dieser Leitfaden erklärt die Ein- und Ausstiegspunkte sowie die Filter, die dies ermöglichen.

• Trendfolger steigen in Richtung eines etablierten Trends ein und halten die Position, bis sich der Trend umkehrt.

• Die Gewinnquote liegt typischerweise bei 30 bis 40 Prozent, die Rentabilität ergibt sich daraus, dass die Gewinner deutlich größere Einsätze absolvieren als die Verlierer.

• Identifizieren Sie den Trend anhand von gleitenden Durchschnitten, höheren Hochs und höheren Tiefs sowie einem ADX über 25.

• Einstieg bei Kursrückgängen, Ausbrüchen oder Überschneidungen mit gleitenden Durchschnitten.

• Ausstieg mit einem Trailing-Stop, einem Rückkreuzen des gleitenden Durchschnitts oder einem Trendbruch

• In Seitwärtsmärkten versagt diese Strategie; Filter sind es, die einen vor dem Abwärtstrend bewahren.

Trendfolgestrategie basiert auf einer einfachen Beobachtung: Kryptowährungen bewegen sich häufiger und weiter in anhaltenden Trends, als die meisten Händler erwarten. Anstatt den Beginn einer Bewegung zu erraten, wartet man auf die Bestätigung eines Trends und nutzt ihn dann.

Das entscheidende Merkmal ist die Gewinnstruktur. Trendfolgestrategien sind nur in 30 bis 40 Prozent der Fälle erfolgreich, da Trends durch häufige Rücksetzer und Fehlstarts unterbrochen werden. Profitabel ist die Höhe der Gewinne. Ein einzelner Trend, der sich über Wochen hält, kann eine lange Reihe kleinerer Verluste ausgleichen. Das Golden Cross im April 2020, als der 50-Tage-Durchschnitt von Bitcoin den 200-Tage-Durchschnitt nach oben kreuzte, leitete einen Anstieg von etwa 7.000 US-Dollar auf 64.000 US-Dollar im darauffolgenden Jahr ein. Ein erfolgreicher Trend, Dutzende kleiner Verluste wurden kompensiert.

Dies ist das Gegenteil einer Strategie der Mittelwertrückkehr , die bei kleinen Gewinnen oft erfolgreich ist und in Trends scheitert. Trendfolgestrategien erzielen selten große Gewinne und scheitern in Seitwärtsphasen. Die Kenntnis des aktuellen Marktumfelds entscheidet über die Wahl des passenden Instruments.

Vor dem Einstieg benötigen Sie eine objektive Bestätigung dafür, dass ein Trend tatsächlich existiert. Drei Tools leisten dies.

• Gleitende Durchschnitte – Ein Kurs oberhalb eines steigenden 200-Tage-Durchschnitts signalisiert einen Aufwärtstrend, ein Kurs unterhalb eines fallenden einen Abwärtstrend. Der 50-Tage- und der 200-Tage-Durchschnitt dienen als Standardreferenzpaar für den übergeordneten Trend.

• Marktstruktur – Ein Aufwärtstrend zeichnet sich durch höhere Hochs und höhere Tiefs aus, ein Abwärtstrend durch niedrigere Hochs und niedrigere Tiefs. Wenn diese Struktur durchbrochen wird, ist der Trend fraglich.

• ADX – Der Average Directional Index misst die Stärke eines Trends. Ein ADX-Wert über 25 bestätigt einen realen Trend, dem es sich zu folgen lohnt; ein Wert unter 20 deutet darauf hin, dass sich der Markt in einer Seitwärtsbewegung befindet und Trendsignale nicht zielführend sein werden.

Ein häufiger Fehler von Anfängern ist, Trendsignale zu handeln, ohne vorher einen Trend zu bestätigen. Ein ADX-Wert über 25 in Kombination mit deutlich höheren Hochs und höheren Tiefs ist ein positives Signal. Ohne diese Bestätigung handelt man lediglich mit Marktrauschen.

Die Strategie des gleitenden Durchschnittskreuzens ist die am weitesten verbreitete Trendfolge-Einstiegsstrategie, da sie die Trendrichtung in ein klares, mechanisches Signal umwandelt.

Es funktioniert mit zwei gleitenden Durchschnitten, einem schnelleren und einem langsameren:

• Goldenes Kreuz: Der schnellere gleitende Durchschnitt kreuzt den langsameren gleitenden Durchschnitt von unten nach oben und signalisiert damit einen potenziellen Einstieg in einen Aufwärtstrend. Die klassische Variante ist das Überkreuzen des 50-Tage-Durchschnitts mit dem 200-Tage-Durchschnitt.

• Death Cross: Der schnellere gleitende Durchschnitt (MA) kreuzt den langsameren von unten nach oben und signalisiert damit einen möglichen Abwärtstrend oder Ausstieg. Das Unterschreiten des 200-Tage-Durchschnitts unter dem 50-Tage-Durchschnitt ist ein klassisches bärisches Signal.

Bei kürzeren Zeiträumen ist das Crossover der 20- und 50-Perioden-EMAs auf einem 4-Stunden-Chart eine gängige Intraday-Variante. Sobald die 20-EMA die 50-EMA von oben nach unten kreuzt, eröffnen Trendhändler Long-Positionen und halten diese, solange der Kurs über beiden liegt. Die Position wird geschlossen, sobald die 20-EMA die 50-EMA wieder von oben nach unten kreuzt.

Die Stärke des Crossovers liegt in seiner Objektivität; es gibt kein Rätselraten. Die Schwäche ist die Verzögerung. Gleitende Durchschnitte sind nachlaufende Indikatoren, daher bestätigt ein Crossover einen Trend erst, nachdem er bereits begonnen hat, und erzeugt Fehlsignale in unruhigen Seitwärtsmärkten. Genau deshalb ist der ADX-Filter so wichtig: Er verhindert, dass man auf Crossovers reagiert, wenn kein echter Trend vorliegt.

Neben dem Crossover nutzen Trendfolger zwei weitere bewährte Methoden. Alle drei basieren auf einem gemeinsamen Prinzip: Man wartet auf die Bestätigung des Trends, anstatt seinen Beginn vorherzusagen.

• Pullback-Einstieg. In einem etablierten Aufwärtstrend wartet man, bis der Kurs auf einen gleitenden Durchschnitt oder eine Trendlinie zurückfällt, und steigt dann ein, sobald der Aufwärtstrend sich fortsetzt. Dies ermöglicht einen besseren Einstiegskurs und einen engeren Stop-Loss als das Verfolgen von Kursbewegungen. Der 20-Tage-EMA und der 50-Tage-EMA fungieren in starken Trends häufig als dynamische Unterstützung.

• Ausbruchs-Einstieg. Der Einstieg erfolgt, sobald der Kurs mit einem Volumenanstieg ein wichtiges Widerstandsniveau durchbricht und damit eine Trendfortsetzung oder einen neuen Trend signalisiert. Dies überschneidet sich mit einer dedizierten Ausbruchsstrategie , bei der Volumenfilter und Retest-Einstieg vollständig abgedeckt sind.

• Crossover-Einstieg. Der oben beschriebene gleitende Durchschnitt-Crossover.

Jeder Einstieg erfordert dieselbe Bestätigung: Der Trendfilter muss zunächst grün sein. Ein Pullback in einem Abwärtstrend ist kein Trendfolge-Long ...

Ausstiegsstrategien sind beim Trendfolgen wichtiger als bei jeder anderen Strategie, da der gesamte Vorteil darauf beruht, Gewinner laufen zu lassen und Verlierer schnell zu verkaufen. Drei Ausstiegsmethoden ermöglichen dies.

• Trailing Stop – Ein Stop-Loss, der dem Kurs in einem festen Abstand folgt und Gewinne sichert, solange sich der Trend fortsetzt, ohne ihn zu stören. Steigen Sie bei SOL bei 100 $ mit einem Trailing Stop von 10 % ein. Steigt der Kurs auf 150 $, verschiebt sich der Stop auf 135 $, um die Gewinne zu schützen, solange der Trend anhält. Ein ATR-basierter Trailing Stop passt den Abstand an die Volatilität an.

• Gleitender Durchschnitt kreuzt den langsameren Durchschnitt wieder von unten nach oben – Ausstieg, wenn der schnellere gleitende Durchschnitt den langsameren unterschreitet (Death Cross des Einstiegspaares). So bleiben Sie für den gesamten Trend im Portfolio und steigen vor tieferen Korrekturen aus.

• Trendstrukturbruch – Ausstieg, wenn der Kurs in einem Aufwärtstrend unter dem letzten Swing-Tief oder in einem Abwärtstrend über dem letzten Swing-Hoch schließt, und zwar bei signifikantem Volumen. Ein Strukturbruch ist ein Ausstiegssignal, keine Aufforderung zum Nachkaufen.

Der gemeinsame Nenner: Steige niemals aus Angst zu früh aus einem Trendtrade aus und halte niemals an einem Verlusttrade fest in der Hoffnung, dass er sich zu einem Trend entwickelt. Der Trailing-Stop sorgt für beides.

Hier scheitern die meisten Trendfolger. Trendfolgen ist in Trendmärkten hochprofitabel, führt aber in Seitwärtsmärkten, wo Kursbewegungen häufig zu Fehlsignalen führen und jeder Ausbruch wieder ins Gegenteil umschlägt, zu erheblichen Verlusten. Die folgenden Filter schützen Sie vor solchen Situationen.

• ADX über 25. Der wichtigste Filter. Liegt der ADX unter 20, befindet sich der Markt in einer Seitwärtsbewegung und Trendsignale sind nicht mehr gültig. Vorsicht ist geboten.

• Volumenbestätigung. Ausbrüche und Crossovers bei geringem Volumen scheitern häufig. Ein deutlicher Volumenanstieg ist erforderlich, um die Beteiligung an der Bewegung zu bestätigen.

• Ausrichtung auf mehrere Zeitebenen. Bestätigen Sie den Trend auf einer höheren Zeitebene, bevor Sie auf einer niedrigeren einsteigen. Ein 4-Stunden-Trade ist deutlich sicherer, wenn der Tageschart ebenfalls einen Aufwärtstrend aufweist.

• Meiden Sie Bereiche mit geringer Volatilität. Wenn der Kurs um einen flachen gleitenden Durchschnitt mit sinkendem ATR oszilliert, ist Trendfolge das falsche Instrument. In diesem Fall ist ein Mean-Reversion-Ansatz angebracht.

Die richtige Vorgehensweise ist entscheidend. Ein Trendfolger, der nur dann handelt, wenn der ADX einen Trend bestätigt, vermeidet die meisten verlustreichen Fehlsignale, die Anfänger dazu veranlassen, die Strategie aufzugeben.

Trendfolge birgt ein spezifisches Risiko, das Händler unterschätzen: Trends beinhalten Rücksetzer, und ein Rücksetzer kann eine übermäßig gehebelte Position liquidieren, bevor der Trend sich fortsetzt und Ihnen Recht gibt.

Die Mathematik ist einfach. Bei einem Hebel von 5x muss sich der Kurs um etwa 20 Prozent gegen Sie bewegen, um einen Liquidationspunkt zu erreichen. Bei einem Hebel von 20x verringert sich diese Lücke auf etwa 5 Prozent, was deutlich innerhalb eines normalen Trendrückgangs liegt. Deshalb funktioniert Trendfolge am besten mit einem niedrigen Hebel , typischerweise 2x bis 5x. Ein geringerer Hebel gibt dem Trade mehr Spielraum, um die Korrekturen, die ein normaler Bestandteil jedes Trends sind, zu überbrücken.

Für Trader mit Kapital ist der Punkt noch deutlicher. Eine Trendfolgestrategie mit einer Trefferquote von 30 bis 40 Prozent erzeugt bewusst Verlustserien – fünf oder sechs kleinere Verluste in Folge, während man auf den Trend wartet, der diese Verluste ausgleicht. Eine feste Positionsgröße von 1 bis 2 Prozent pro Trade sorgt dafür, dass diese Verlustserien innerhalb eines begrenzten Drawdown-Limits bleiben .

Das Verständnis des Risiko-Ertrags- Verhältnisses ist hier wichtiger als die reine Trefferquote, denn die gesamte Rentabilität der Strategie ergibt sich aus dem hohen Auszahlungsverhältnis und nicht daraus, dass man oft richtig liegt.

• Handelstrends in einer Seitwärtsbewegung. Der größte Fehler besteht darin, Crossover- und Ausbruchssignale zu interpretieren, wenn der ADX keinen Trend anzeigt.

• Gewinnerpositionen zu früh schließen. Wenn man einen erfolgreichen Trendtrade beim ersten Rücksetzer beendet, vernichtet man die großen Gewinne, auf denen die Strategie beruht.

• Zu hohe Hebelwirkung. Ein hoher Hebel führt bei einem normalen Kursrückgang zur Liquidierung Ihres Portfolios, bevor sich der Trend fortsetzt.

• Nachkaufen bei einem Strukturbruch. Ein Trendbruch ist ein Ausstiegssignal, kein Kaufangebot.

• Den höheren Zeitrahmen ignorieren. Gegen den übergeordneten Trend einzusteigen, führt dazu, dass gute Setups in Verluste münden.